基本概念
贖回
贖回是指投資者在基金成立後的存續期内,将自己持有的基金份額賣給基金公司,從而獲得現金的交易行為。
通常,贖回采用份額贖回方式。所謂份額贖回方式就是投資者在賣出基金份額時,是按照贖回多少基金份額向基金公司提出贖回申請,而不是按照賣出的金額提出的。
贖回費用
贖回費用,簡稱為贖回費,是指投資者賣出基金份額時,需向基金公司支付的手續費。
贖回費率
目前國内基金在贖回的時候還要收取一定的贖回費,主要是支付在贖回時的操作費用,也可以說是人工費。一般來說,贖回費率在贖回金額的0.5%左右。
正常情況下,投資者在贖回基金時,可能會因為基金持有時間長短的不同而贖回費率有所不同。而且,不同的基金公司可能也會有不同的基金贖回費率,這個要看基金公司具體規定。
同樣是鼓勵投資人長期持有基金,一些基金公司推出了贖回費随持有時間增加而遞減的收費方式,即持有基金的時間越長,贖回時付的贖回費越少,持有時間長到一定程度,贖回時就可不收贖回費。
計算公式
投資人在賣出基金後,實際得到的金額是贖回總額扣減贖回費用的部分。其中的計算公式為:
贖回總額=贖回份數×贖回當日的基金份額淨值(1)
贖回費用=贖回總額×贖回費率(2)
贖回金額=贖回總額-贖回費用(3)
投資者需注意的是各基金規定的贖回費收入的歸屬可能會有所不同,有的規定隻扣除較少的手續費後,大部分會歸基金所有;有的規定全部或大部分用作手續費,而不歸或隻将少部分歸入基金資産,這樣如果您是部分贖回的話,前一種做法對您是比較有利的,在同等情況下,您持有的基金份額淨值會高于後者。
将(2)式中的贖回總額移至公式左邊,則可得:
贖回費率=贖回費用/贖回總額(4)
由(4)式可見,贖回費率就是贖回費用與贖回總額的比值。
如果在(4)式的分子和分母同乘一個100,則(4)式成為:
贖回費率=贖回費用/贖回總額×100%(5)
由(5)式可見,贖回費率就是贖回費用占贖回總額的比率。