流動比率
流動比率，表示每1元流動負債有多少流動資産作為償還的保證。它反映公司流動資産對流動負債的保障程度。
公式：流動比率=流動資産合計÷流動負債合計
一般情況下，該指标越大，表明公司短期償債能力強。通常，該指标在200%左右較好。98年，滬深兩市該指标平均值為200.20%。在運用該指标分析公司短期償債能力時，還應結合存貨的規模大小，周轉速度、變現能力和變現價值等指标進行綜合分析。如果某一公司雖然流動比率很高，但其存貨規模大，周轉速度慢，有可能造成存貨變現能力弱，變現價值低，那麼，該公司的實際短期償債能力就要比指标反映的弱。
速動比率
速動比率表示每1元流動負債有多少速動資産作為償還的保證，進一步反映流動負債的保障程度。
公式：速動比率=(流動資産合計－存貨淨額)÷流動負債合計
一般情況下，該指标越大，表明公司短期償債能力越強，通常該指标在100%左右較好。98年滬深兩市該指标平均值為153.54%。
在運用該指标分析公司短期償債能力時，應結合應收帳款的規模、周轉速度和其他應收款的規模，以及它們的變現能力進行綜合分析。如果某公司速動比率雖然很高，但應收帳款周轉速度慢，且它與其他應收款的規模大，變現能力差，那麼該公司較為真實的短期償債能力要比該指标反映的差。
由于預付帳款、待攤費用、其他流動資産等指标的變現能力差或無法變現，所以，如果這些指标規模過大，那麼在運用流動比率和速動比率分析公司短期償債能力時，還應扣除這些項目的影響。
現金比率
現金比率，表示每1元流動負債有多少現金及現金等價物作為償還的保證，反映公司可用現金及變現方式清償流動負債的能力。
公式：現金比率=(貨币資金+短期投資)÷流動負債合計
該指标能真實地反映公司實際的短期償債能力，該指标值越大，反映公司的短期償債能力越強。98年滬深兩市該指标平均值為56.47%。
資本周轉率
資本周轉率，表示可變現的流動資産與長期負債的比例，反映公司清償長期債務的能力。
公式：資本周轉率=(貨币資金+短期投資+應收票據)÷長期負債合計
一般情況下，該指标值越大，表明公司近段時間的長期償債能力越強，債權的安全性越好。由于長期負債的償還期限長，所以，在運用該指标分析公司的長期償債能力時，還應充分考慮公司未來的現金流入量，經營獲利能力和盈利規模的大小。如果公司的資本周轉率很高，但未來的發展前景不樂觀，即未來可能的現金流入量少，經營獲利能力弱，且盈利規模小，那麼，公司實際的長期償債能力将變弱。
清算價值比率
清算價值比率，表示企業有形資産與負債的比例，反映公司清償全部債務的能力。
公式：清算價值比率=(資産總計－無形及遞延資産合計)÷負債合計
一般情況下，該指标值越大，表明公司的綜合償債能力越強。98年滬深兩市該指标平均值為309.76%%。由于有形資産的變現能力和變現價值受外部環境的影響較大且很難确定，所以運用該指标分析公司的綜合償債能力時，還需充分考慮有形資産的質量及市場需求情況。如果公司有形資産的變現能力差，變現價值低，那麼公司的綜合償債能力就會受到影響。
利息支付倍數
利息支付倍數，表示息稅前收益對利息費用的倍數，反映公司負債經營的财務風險程度。
公式：利息支付倍數=(利潤總額+财務費用)÷财務費用
一般情況下，該指标值越大，表明公司償付借款利息的能力越強，負債經營的财務風險就小。98年滬深兩市該指标平均值為36.57%。由于财務費用包括利息收支、彙兌損益、手續費等項目，且還存在資本化利息，所以在運用該指标分析利息償付能力時，最好将财務費用調整為真實的利息淨支出，這樣反映公司的償付利息能力最準确。
