基本概念
MACD在應用上應先行計算出快速（一般選12日）移動平均值與慢速（一般選26日）移動平均值。以這兩個數值作為測量兩者（快速與慢速線）間的"差離值"依據。所謂"差離值"（DIF），即12日EMA數值減去26日EMA數值。因此，在持續的漲勢中，12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值（+DIF）會愈來愈大。反之在跌勢中，差離值可能變負（-DIF），也愈來愈大。
至于行情開始回轉，正或負差離值要縮小到一定的程度，才真正是行情反轉的信号。MACD的反轉信号界定為"差離值"的9日移動平均值（9日EMA）。在MACD的指數平滑移動平均線計算公式中，都分别加T+1交易日的份量權值，以現在流行的參數12和26為例，其公式如下：
12日EMA的計算：EMA12=前一日EMA12X11/13+今日收盤X2/13
26日EMA的計算：EMA26=前一日EMA26X25/27+今日收盤X2/27
差離值（DIF）的計算：DIF=EMA12-EMA26。
根據差離值計算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的DEA值。為了不與指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。
今日DEA=（前一日DEAX8/10+今日DIFX2/10）
計算出的DIF與DEA為正或負值，因而形成在0軸上下移動的兩條快速與慢速線。為了方便判斷，用DIF減去DEA，用以繪制柱狀圖。目前國内學習MACD指标的網站有新浪财經，MACD股票論壇，騰訊财經，網易财經，上善若水，裡面資源衆多，适合大家學習參考用！
MACD指标是由兩線一柱組合起來形成，快速線為DIF，慢速線為DEA，柱狀圖為MACD。在各類投資中，有以下方法供投資者參考：
1、當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)并向上移動時，一般表示為行情處于多頭行情中，可以買入開倉或多頭持倉;
2、當DIF和MACD均小于0(即在圖形上表示為它們處于零線以下)并向下移動時，一般表示為行情處于空頭行情中，可以賣出開倉或觀望。
3、當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)但都向下移動時，一般表示為行情處于下跌階段，可以賣出開倉和觀望;
4、當DIF和MACD均小于0時(即在圖形上表示為它們處于零線以下)但向上移動時，一般表示為行情即将上漲，股票将上漲，可以買入開倉或多頭持倉。
指數平滑異同移動平均線，簡稱MACD，它是一項利用短期指數平均數指标與長期指數平均數指标之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術指标,電子現貨之家有詳細介紹。
根據移動平均線原理所發展出來的MACD，一來克服了移動平均線假信号頻繁的缺陷，二來能确保移動平均線最大的戰果。
其買賣原則為：
1.DIF、DEA均為正，DIF向上突破DEA，買入信号參考。
2.DIF、DEA均為負，DIF向下跌破DEA，賣出信号參考。
3.DIF線與K線發生背離，行情可能出現反轉信号。
4.MACD的值從正數變成負數，或者從負數變成正數并不是交易信号，因為它們落後于市場。
基本用法
1.MACD金叉：DIFF由下向上突破DEA,為買入信号。
2.MACD死叉：DIFF由上向下突破DEA,為賣出信号。
3.MACD綠轉紅：MACD值由負變正,市場由空頭轉為多頭。
4.MACD紅轉綠：MACD值由正變負,市場由多頭轉為空頭。
5.DIFF與DEA均為正值,即都在零軸線以上時,大勢屬多頭市場,DIFF向上突破DEA,可作買。
6.DIFF與DEA均為負值,即都在零軸線以下時,大勢屬空頭市場,DIFF向下跌破DEA,可作賣。
7.當DEA線與K線趨勢發生背離時為反轉信号。
8.DEA在盤整局面時失誤率較高,但如果配合RSI及KD指标可适當彌補缺點。
計算方法
MACD是計算兩條不同速度（長期與中期）的指數平滑移動平均線（EMA）的差離狀況來作為研判行情的基礎。
DIFF
⒈首先分别計算出收市價SHORT日指數平滑移動平均線與LONG日指數平滑移動平均線，分别記為EMA(SHORT）與EMA(LONG）。
⒉求這兩條指數平滑移動平均線的差，即：DIFF=EMA（SHORT）－EMA（LONG）
DEA
⒊再計算DIFF的M日的平均的指數平滑移動平均線，記為DEA。
MACD
⒋最後用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線波動的柱形圖。
在繪制的圖形上，DIFF與DEA形成了兩條快慢移動平均線，買進賣出信号也就決定于這兩條線的交叉點。很明顯，MACD是一個中長期趨勢的投資技術工具。缺省時，系統在副圖上繪制SHORT=12，LONG=26，MID=9時的DIFF線、DEA線、MACD線（柱狀線）。
構造原理
MACD指标是基于均線的構造原理，對價格收盤價進行平滑處理（求出算術平均值）後的一種趨向類指标。它主要由兩部分組成，即正負差（DIF）、異同平均數（DEA），其中，正負差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線（EMA1）和慢速平滑移動平均線（EMA2）的差。在現有的技術分析軟件中，MACD常用參數是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數為26。此外，MACD還有一個輔助指标——柱狀線（BAR）。在大多數技術分析軟件中，柱狀線是有顔色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者表示趨勢向下，後者表示趨勢向上，柱狀線越長，趨勢越強。
下面我們來說一下使用MACD指标所應當遵循的基本原則：
⒈當DIF和DEA處于0軸以上時，屬于多頭市場。
⒉當DIF和DEA處于0軸以下時，屬于空頭市場。
⒊柱狀線收縮和放大。
⒋牛皮市道中指标将失真。
應用原理
在大多數期貨技術分析軟件中，柱狀線是有顔色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者表示趨勢向下，後者表示趨勢向上，柱狀線越長，趨勢越強。
1.當DIF和DEA處于0軸以上時，屬于多頭市場。
2.當DIF和DEA處于0軸以下時，屬于空頭市場。
3.柱狀線收縮和放大。
4.形态和背離情況。
5.牛皮市道中指标将失真。
用DIF的曲線形狀進行分析，主要是利用指标相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價走向相背離，則是采取具體行動的時間。但是，根據以上原則來指導實際操作，準确性并不能令人滿意。經過實踐、摸索和總結，綜合運用5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD，其準确性大為提高。
6.當MACD與Trigger線均為正值，即在0軸以上時，表示大勢仍處多頭市場，趨勢線是向上的。而這時柱狀垂直線圖（Oscillators)是由0軸往上升延，可以大膽買進。
7.當MACD與Trigger線均為負值，即在0軸以下時，表示大勢仍處空頭市場，趨勢線是向下的。而這時柱狀垂直線圖(Oscillators)是由0軸上往下跌破中心0軸，而且是在0軸下展延，這時應該立即賣出。
8.當MACD與K線圖的走勢出現背離時，應該視為股價即将反轉的信号，必須注意盤中走勢。
就其優點而言，MACD可自動定義出股價趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢确定之後，則可确立進出策略，避免無謂之進出次數，或者發生進出時機不當之後果。MACD雖然适于研判中期走勢，但不适于短線操作。再者，MACD可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結束，但對箱形的大幅振蕩走勢或膠灼不動的盤面并無價值。同理，MACD用于分析各股的走勢時，較适用于狂跌的投機股，對于價格甚少變動的所謂牛皮股則不适用。總而言之，MACD的作用是從市場的轉勢點找出市場的超買超賣點。
經典用法
一.順勢操作---金叉/死叉戰法
就是追漲殺跌，在多頭市場時金叉買入，在空頭市場時死叉賣出。
二.逆市操作---頂底背離戰法
就是逃頂抄底，在頂背離時賣空，在底背離時買多.
在一輪多頭行情中，價格是創新高後還有新高，均線是完美的多頭排列，光看價格和均線似乎上漲行情會沒完沒了.然而，當市場情緒完全被當前趨勢所感染的時候，市場往往已經運行在第五浪了.這時候上漲空間有限，而下行空間無限.而用MACD的頭肩頂模式（右肩背離）-----------是一帖有效的清醒劑，往往可以提醒投機者行情随時有結束的可能性.
捕捉賣點
在股市投資中，MACD指标不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強勢上漲點（MACD）連續二次翻紅買入、捕捉洗盤的結束點（上下背離買入）的功能。運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下：
首先是調整MACD的有關參數，将MACD的快速E-MA參數設定為8，将慢速E-MA參數設定為13，将DIF參數設定為9，移動平均線參數分别為5、10、30。設定好參數後，便可找賣點。由于一個股票的賣點有許多，這裡隻給大家介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：
第一賣點或稱相對頂這是股價在經過大幅拉升後出現橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金最較大的投資者必須在第一賣點出貨或減倉。判斷第一賣點是否成立的技巧是“股價橫盤、MACD死叉”，也就是說，當股價經過連續的上漲出現橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死*，但MACD率先死叉，死叉之日便是第一賣點形成之時，應該賣出或減倉。
虛浪賣點或稱絕對頂第一賣點形成之後有些股票價格并沒有出現大跌，而是在回調之後主力為掩護出貨假裝向上突破。判斷絕對頂成立的技巧是“價格與MACD背離”，即當股價進行虛浪拉升創出新高時，MACD卻不能同步創出新高，二者走勢産生背離，這是股價見頂的明顯信号。說明在絕對頂賣股票時決不能等MACD死叉後再賣，因為當MACD死*時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。
最後需要提醒廣大股民朋友的是，由于MACD指标具有滞後性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特别适合那些大幅拉升後做平台的股票，沒有進行過主升浪，那麼不要用以上方法。
買賣策略
短線投資者的買賣策略：
1.在移動平均彙聚背馳指針（MACD）圖表中，如DIF線由上向下轉勢，又或者DEA線由上向下轉，則表示價位可能下跌，可考慮沽空。
2.反之，如DIF線由下向上轉勢，又或者DEA線由下向上轉勢，則表示價位可能上升，可考慮做多。
中短線投資者的買賣策略：
1.在移動平均彙聚背馳指針（MACD）圖表中的一支支垂直線稱為移動平均彙聚背馳指針（MACD），而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺，柱狀垂直線出現在此分水嶺之下，稱為“負”，而出現在分水嶺之上，則稱為“正”。
2.對中短線投資者而言，當移動平均彙聚背馳指針（MACD）柱狀垂直線由負變正時，亦即垂直線由分水嶺之下轉為之上時，是做多訊号。如利用移動平均彙聚背馳指針（MACD）來分析，則DIF線将會由下向上穿越DEA線。
3.反之，當柱狀垂直線由正變負時，亦即垂直線由分水嶺之上轉為之下時，是做空訊号。同樣地，DIF線将會由上向下穿越DEA線。
中線投資者的買賣策略：
1.在移動平均彙聚背馳指針（MACD）圖表中，如DIF線和DEA線都處于零線之上，顯示市況上升趨勢未完。故DIF線和DEA線在零線之上向下轉勢，或者DIF線跌破DEA線，亦隻能當作多頭的平倉訊号。但如果DIF線是在零線之下，而跌破DEA線時，才能構成較為可靠的做空訊号。
2.反之，如果DIF線和DEA線都在零線之下，顯示跌勢未完。故此，DIF線和DEA線都在零線之下而向上轉勢時，或者DIF線升破DEA線，亦隻能當作空頭的平倉訊号。但如果DIF線是在零線之上，而升破DEA線，才能視作較為可靠的做多訊号。
短線實戰
指标不是萬能的，關鍵我們要怎麼去運用才是正确的，在這裡告訴你。研判大盤後市短線走向，應重點關注淨買量、淨賣量之間的辯證關系，以及淨買量、淨賣量搏鬥之後的走向。在衆多技術指标當中，MACD指标非常獨特，用該指标預測盤面準确率很高。
一、MACD指标線：
MACD指标中的MACD線(在股票軟件中為黃顔色的線)，通常左右着後市的行進方向。而當該線經過較長時間的上漲之後，如出現上升角度變緩，甚至走平，則通常逢股指上漲時即是高抛良機。當該線經過較長時間的下跌勾頭向上運行時，一旦股指回調至相對低點時，即是低吸良機。如股指走出陰線下跌,但MACD紅柱卻依然放大，因此預測大盤在次日将會止跌繼續上漲。
二、研判淨買量、淨賣量之大小：
伴随股價上升，如MACD指标紅色柱狀大幅度增高，超過前期股指相對高點時的紅柱，而股指還未到達前期高點時，此時對短線後市應以看多為主。紅柱增高表明淨買量大，因此當短線上漲強度暫時受阻回落時，回調即是一個良好的買點，反之亦然。
三、如果MACD線勾頭向上運行:
如果MACD線勾頭向上運行,MACD紅柱卻較小，且股價也沒有上漲，而隻是橫盤整理，則說明行情是假突破，應抛出手中股票。而當該線勾頭向下，但綠柱較小，股價經過小幅下跌之後即止跌，則說明短線後市還有一個波段上揚行情會出現。
指标運用
市場最常用的技術指标是KDJ與MACD指标。KDJ指标是一種超前指标，運用上多以短線操作為主；而MACD又叫平滑異同移動平均線，是市場平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢。理論上分析，KDJ指标的超前主要是體現在對股價的反映速度上，在80附近屬于強勢超買區，股價有一定風險；50為徘徊區；20附近則為較安全區域，屬于超賣區，可以建倉，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現的買入賣出信号失誤較多；
MACD指标則因為基本與市場價格同步移動，使發出信号的要求和限制增加，從而避免了假信号的出現。這兩者結合起來判斷市場的好處是：可以更為準确地把握住KDJ指标短線買入與賣出的信号。同時由于MACD指标的特性所反映的中線趨勢，利用兩個指标将可以判定股票價格的中、短期波動。
當MACD保持原有方向時，KDJ指标在超買或超賣狀态下，股價仍将按照已定的趨勢運行。因此在操作上，投資者可以用此判斷市場是調整還是反轉，同時也可以适當地回避短期調整風險，以博取短差。而觀察該股，橫盤調整已經接近尾聲，可以看到MACD仍然在維持原有的上升趨勢，而KDJ指标經過調整後也已在50上方向上即将形成金叉，預示着股價短線上依然有機會再次上揚。總的來說，對于短期走勢的判斷，KDJ發出的買賣信号需要用MACD來驗證配合，一旦二者均發出同一指令，則買賣準确率将較高。
