金融管理
1998年6月完成了第一階段改革，銀行監管職能由英格蘭銀行轉向FSA。
2000年6月，皇室批準《2000年金融服務和市場法》，拟于2001年執行，屆時證券和期貨局（Securities and Futures Authority）、投資管理監管組織（Investment Management Regulatory Organisation）、個人投資局（Personal Investment Authority）以及Building Societies Commission、Friendly Societies Commission、Register of Friendly Societies等機構職責，将并入FSA
宗旨
對金融服務行業進行監管；保持高效、有序、廉潔的金融市場；幫助中小消費者取得公平交易的機會。
基本原則
英國金融服務管理局（FSA）實現上述目标的基本原則如下所訴：
（一）重視成本與效益的經營觀念。
（二）加速金融服務業的改革。
（三）重視金融管理及金融服務業國際化的本位，維護英國的競争地位。
（四）在加之于公司的負擔和限制，以及對消費者和行業監管利益之間取得平衡，維持公司合理競争的價值。
對比同等其他國家的金融監管而言，英國FSA監管是目前全球最嚴格的監管機構之一，其保證金的數額同比最高，舉例來說，某家受FSA監管的外彙經紀商如總部在倫敦的環球資本GFPC将放置一筆數千萬的金額保證金在FSA監管局，以确保客戶的資金安全，此筆保證金主要用于保障客戶資金的出入安全等。所以一般而言，此類高規格的監管交易平台理論上沒有出問題的可能。
目标
依據《2000年金融和市場服務法》，有四方面：
（一）維護英國金融市場及業界信心。
（二）促進公衆對金融制度的理解，了解不同類型投資和金融交易的利益和風險。
（三）确保業者有适當經營能力及财務結構健全，以保護投資者。同時，教育投資者正确認識投資風險。
（四）監督、防範和打擊金融犯罪。
發展
英國，作為全球老牌金融中心，英國财政部主要有兩個金融監管部門：一是英格蘭銀行（BOE），主要任務是維持金融穩定；二是英國金融監管局（FSA），負責監管銀行、保險以及投資事業，包括證券和期貨。
金融監管部門的職責是對金融服務行業進行監管；保證金融市場的效率、有序、廉潔；幫助中小消費者取得公平交易機會。
英國是目前世界上金融服務最完善、最健全的國家，并且通過英國金融服務管理局（FSA）對所有在其境内注冊的金融服務機構進行嚴格的監管。中國銀行今年在英國成立子銀行和中國國際銀行，同樣需要向因英國金融服務管理局（FSA）遞交申請，并在批準後允許其注冊，開展業務。
據悉英國财政大臣奧斯本周三晚在倫敦發表的演講，英國金融服務管理局（FSA）将在未來兩年裡被拆分成三部分。英國金融服務管理局當前的主要職責将于英格蘭銀行接管，另外兩部分為Prudential監管局以及金融政策委員會，負責保護消費者權宜。
結束
英國政府2010年7月宣布将解散FSA并設立PRA和FCA來分别承擔其職能
職責範圍
負責監管銀行、保險以及投資事業，包括證券和期貨。與英格蘭銀行（BOE）同隸屬财政部，FSA負責金融事業管理，而BOE主要任務維持金融穩定。
英國是目前世界上金融服務最完善、最健全的國家，并且通過英國金融服務管理局（FSA）對所有在其境内注冊的金融服務機構進行嚴格的監管。
FSA是全世界最權威最嚴格的金融監管機構，對客戶的資金和操作規範每年都會審批一次。如果違反規定，一定會被懲罰，甚至會吊銷牌照。
組織機構
董事會
董事會由英國财政部任命，包括：
執行主席一名
首席行政官（Chief Administrative Officer）一名
管理董事（Managing Director）兩名
董事會成員十九名，共二十三名。
董事會主要負責FSA總體政策制定。
職能設置
在職能設置方面，董事會下設五個部門，直接向董事會負責。同時在具體職能行使上FSA形成三大職能闆塊：
一、首席行政官班子
二、負責金融監督（Fianacial Supervision）的管理董事班子，主要對機構進行監管
三、負責核準、執行和消費者聯系的管理董事班子（Authorisation，Enforcement & Consumer Relations）
三套班子直接向董事會負責。
具體部門
每個職能部門都有相關的董事負責。
◆直接向董事會負責的部門
1、董事會秘書（Company Secretary）：直接向主席會議負責。
2、董事會總顧問辦公室（General Counsel to the Board）：包括銀行和綜合事務首席顧問，投資事業首席顧問，保險和友誼協會首席顧問。
3、聯絡和FSA公司事務（Communications & Corporate Affairs）：負責媒體聯系，通信基礎設施，對外公開事務及新聞發布和說明。
4、質量保證及内部審計（Quality Assurance & Internal Audit）：負責外部風險和銀行規則，内部風險以及質量保證、内部審計的運作。
◆直接向首席行政官負責的部門
5、首席行政官辦公室：負責辦公樓、接待和會務、業務活動計劃等。
6、财稅部門（Interim Finance）：負責會計事務、稅收及管理信息等。
7、信息系統（Information System）：負責戰略與管理、商業系統、服務提供、項目管理等。
8、人力資源（Human Resources）：負責FSA人力、發展、财務監督、運營情況報告等。
◆直接向金融監督管理董事負責的部門
9、銀行及房屋協會（Banking & Building Societies）：負責監管英國存款吸收機構、國外銀行、經濟數據及風險分析、政策制定、風險管理等。
10、投資事業（Investment Business）：監管原屬證券和期貨局（SFA）、投資管理監管組織（IMRO）、個人投資局（PIA）的監管對象以及政策制定。
11、市場和交易所（Markets & Exchangse）：負責監督市場行為和基礎設施、交易所和清算公司。
12、保險和友誼協會（Insurance & Friendly Societies）：負責監督保險及其相關協會等機構，監督勞埃德和倫敦保險市場、政策制定。
13、養老基金（Pensions Review）：監督養老基金單位、政策和标準制定。
14、UKLA：監督股權市場（Equity Markets）、資本市場集團、政策制定等。
15、綜合性集團（Complex Groups）：監督銀行及其已産生交易的風險、政策制定等。
◆直接向核準、執法和消費者聯系管理董事負責的部門
16、策劃部門（Project Arrow）：負責規則、程序制定、監管理念、風險管理和評估等。
17、核準（Authorisation）：負責對公司、個人的審核和登記事務、檔案材料管理等。
18、執法（Enforcement）：負責法定調查、規則執行和法律、政策的貫徹落實。
19、消費者聯系（Consumer Relations）：負責消費者投訴、消費者政策研究、消費者教育、公衆咨詢、消費者賠償等。
20、管理目标（Management Tasks）：負責管理目标的設定和任務的協調、分派等。
◆另外有負責行業培訓、金融犯罪聯系單位、法庭秘書等相關職能，但尚未有明确的董事負責。
職能行使
主要手段
（一）核準在銀行、投資事業和保險三部門内運營的公司。
（二）審批在上述部門以不同方式運營的個人。
（三）制定政策和規則（目前僅對投資事業和保險有此權限）。
（四）信息收集和調查權力。
（五）幹預權（如要求公司停止涉及新業務）。
（六）金融處罰權（Powers To Impose Financial Penalties）。
（七）消費者教育以及行業性培訓。
（八）加強國際交流。
基本原則
（一）強調信息披露的重要性，為消費者提供公平交易機會。
（二）促進公司維持運營标準并不斷改善，提高行業整體水準。
（三）制定合理和預防性的規則，防範和化解風險。
（四）促進效率最大化，一是促進市場活動合法，員工素質高；二是充分利用技術優勢提高效率。
行為權限
（一）強制取締未經許可的事業，并予以起訴。
（二）管理交易所及自律組織，監視市場重大不法行為。
（三）協調配合重大調查案件。同時，有充分權力，采取民事訴訟行為。
（四）涉嫌犯罪行為，交由檢察官或商工部（Department of Trade & Industry）執行起訴。前者負責财務報告虛僞不實及市場操縱等犯罪行為的起訴；後者則負責内幕交易的起訴。
（五）依法律規定有權對投資事業進行審問及強制制作文件等。
（六）商工部有調查内幕交易行為的權限，并對一般公司行号進行調查。
（七）自律組織在契約的規範下，對其會員亦有類似的權能。
經費來源
向被監管事業及機構（包括交易所、結算機構）收取，非來自政府預算。每年營運經費支出預算約一億四千萬英鎊。
員工
合并後員工約2000人。英國金融服務管理局首席執行官埃克托爾·桑特表示：“英國金融服務管理局過去充滿艱辛，該機構在組織運行模式上做出了很大改變，以加強對金融市場的監管，這種變革還将持續下去。”英國金融服務管理局負責人表示：“金融改革任重道遠，即使在看到經濟複蘇的苗頭下也不能松懈。”
查詢方法
目前接受FSA監管的公司有幾百家，但是，有資質做外彙黃金投資的隻有寥寥數家。
首先要知道如何查詢交易商的監管信息（注意：有很多冒牌交易商自稱有監管号碼，但是并不一定就表示其受監管，也許是挂羊頭賣狗肉。要看清楚交易商的監管信息中是否有外彙交易的資格，因為有些公司會以咨詢顧問或者一般貿易公司、保險公司的身份在監管機構注冊），目前外彙黃金投資市場監管最嚴格的就是英國FSA和美國NFA，其次澳大利亞ASIC，新西蘭FMA等。
查詢步驟
第一步：打開FSA英國金融服務管理局官網；
第二步：在首頁标題欄或者首頁右下角有一個版塊The FSA Register點擊進入，找到Go to the FSA Register（注意：由于我們和英國相差8小時時差，我們的上午是英國的午夜，所以有時我們在上午登陸查詢監管時，可能會顯示FSA Register site unavailable（FSA注冊查詢網頁不可用））；
第三步：進入頁面後，選擇Financial Services Firm Search（金融服務公司查詢）；
第四步：在該頁面輸入要查詢的Firm reference number（交易商監管号碼）或者Firm name（英文名稱）；
第五步：例如：中國銀行的監管号碼是：467410，輸入後點擊Submit（提交），會出現監管号碼所指向的公司介紹頁面查尋公司注冊地址，經營範圍等内容。特别注意是否有持有客戶資金資質：
顯示Current Status：Authorised（目前狀況：授權），說明FSA已授權該公司。
在Basic details下找到Notices
如果顯示（能持有和控制客戶資金），說明FCA允許該公司接受客戶資金。加入金融服務補償計劃（FSCS），當公司出現問題而倒閉，FCA會根據規定對投資者做出相應的賠償。
如果顯示Notices: Unable to hold and control client money（不能持有和控制客戶資金）或者沒有任何内容。不在金融服務補償計劃(FSCS)裡，公司倒閉或者因為其他的任何原因而消失，FCA是不用賠償這筆錢的
點擊Permission（權限）
找到Activity Name：Dealing in investments as agent（經營範圍）
幾段英文擁有Rolling spot forex contract（即期外彙交易）即可
看該公司是否擁有證券與期貨牌照：
點擊Regulators（監管）
找到Regulator Name（監管局名稱）
顯示以下内容：
Financial Services Authority-FSA（英國金融服務管理局，該内容為基本信息，所有公司都會出現）
Securities And Futures Authority（英國證券與期貨牌照）
FSA監管機構是全球比較嚴格的監管機構，直屬英國财經大臣（英國是内閣制，沒有部長一職），是非營利監管機構。但是不管怎麼看，外彙服務商隻是中介機構，不存在比如保險公司那種無力賠償客戶保單風險，因此隻需要正規接受英國FSA監管即可，由于FSA每個月都會核查外彙服務商的資産情況，加上客戶資金為獨立托管，因此都是安全的，特别是擁有英國金融服務補償計劃（FSCS）。若經紀商受到FSA最高程度的授權，公司因任何原因倒閉或可能倒閉時，FSA都會給與其客戶最高上限為85，000英鎊（約合14萬美元）的賠償金。
FSCS金融服務補償計劃
FSCS最近會見了在對等貸款市場的主力投資者，FSCS不包括對等的貸款。但是，如果對等的持有投資者的資金在客戶開立的賬戶與金融服務管理局授權的銀行或建房協會FSCS将複蓋投資者85000英鎊如果銀行或建房互助協會倒閉。FSCS将需要證明投資者的權利和目的七天内支付的存款。
要求的通行的三權分離的體系對客戶的資金進行保護。客戶賬戶的資金按法律規範分為所有權，使用權和保管權。法律所有權無法變更，屬于且隻屬于賬戶持有人；使用權可由客戶自行處置，可以自己決策，也可以委托其他法律主體代為行使。公司對客戶的賬戶資金的保管權益負責，與客戶形成資金安全協議後，一方面由向相關監管機構繳納的保證金作為擔保，另一方面，由向商業保險公司購買的金融保障險進行保障，公司内部監管要求兩方面的總金額保持在客戶權益資本金的1.5倍以上。
FSA批準港交所收購LME
2012年11月29日香港交易及結算所有限公司宣布，英國金融服務管理局已批準港交所取得倫敦金屬交易所（LME）控制權。
港交所29日于收市後發表公告稱，港交所董事會欣然宣布，英國金融服務管理局已批準港交所透過其間接全資擁有的附屬公司，按英國《公司法》進行協議計劃及削減股本的方式取得LME的控制權。
港交所表示，英國金融服務管理局給予批準後，英格蘭及韋爾斯高等法院就批準計劃及确認相關的削減LME股本而進行的呈請聆訊預期将于12月5日召開。倘取得法院的批準及确認，以及相關的法院命令妥為存檔，預期計劃将約于12月6日成為無條件并生效。
倫敦金屬交易所是全球基礎金屬期貨及期權合約交易方面首屈一指的交易所，估計約占全球市場比重80%。去年成交量達1.466億手，合約價值超逾15萬億美元。
港交所29日表示，人民币國際化以及商品業務發展是香港及港交所發展的兩大重要機遇。港交所收購倫敦金屬交易所将港交所業務範圍朝商品交易方面擴展。港交所能幫助倫敦金屬交易所打通中國和亞洲市場，并最終引入人民币訂價的金屬交易合約。
倫敦金屬交易所是全球最大的金屬交易所，處理全球超過80%的金屬交易。雖然中國目前占全球金屬消費總量的42%，但中國隻占倫敦金屬交易所交易量20%。
成功收購倫敦金屬交易所後，首先能在倫敦金屬交易所建立亞洲交易時段，讓亞洲的投資者可以更積極參與在倫敦的金屬交易；長遠來說是希望能建立亞洲交易中心以處理亞洲交易時段的交易，并提供清算服務，最終能發展人民币訂價的金屬交易合約，消除彙率風險，以幫助中國企業和投資者管理風險。
風險監管
原理
風險為本的方法所包含的内容，首先不是從英國金融服務管理局談起，而是先從一家金融機構入手，剖析一家金融機構的風險管理所包含的内容。基本特征如下：
1、詳細描述機構準備承擔的風險，這一流程通常不嚴密地被說成是确定機構的風險偏好，這種風險偏好的确定可能是不明确的，也可能是明确的；
2、識别機構所面臨的資本、聲譽、收益、品牌等方面的風險，以及會引發信用風險、市場風險、操作風險、事件風險等的各項經營活動或事件；
3、統一量化上述風險的方法，如量化信用風險的貸款評級，量化市場風險、信用風險和操作風險的風險價值（Value At Risk），量化事件風險的壓力測試等。每一種方法都會存在許多技術性問題，如相關性、“肥尾”分布、流動性壓力下模型關系的持續有效性、決定壓力測試程度缺乏明确合理的基礎等；
4、設計和安裝能生成上述風險量化信息的系統；
5、确定并運用内部控制措施管理上述風險，比較典型的控制措施有設定限額（如風險價值、信用敞口或其他尺度等）、授權權限等；
6、将管理風險的職責分派給管理人員。這包括兩部分管理人員：一是從事各項業務或職能的業務管理人員，他們對機構的業務管理包括将風險控制在事先認可的範圍之内負有首要責任；二是獨立的風險管理人員，其任務是就識别、量化和控制風險的情況提出質疑。
英國金融服務管理局與金融機構的風險管理原理非常接近，都包含以下相同的要素：設定目标（對我們而言要達到的是法定目标而非财務目标），确定我們的風險偏好，識别達到法定目标所面臨的風險，制定統一的風險量化标準，監測這些風險，通過負有直接管理責任的業務管理人員和提出異議的風險管理人員來管理這些風險。概括地講，英國金融服務管理局與金融機構的風險管理流程是相同的，而從更為抽象的層面來看，兩者同樣都是一個對風險進行識别、計量、緩釋、控制和監測的循環過程。正如我所說的，簡明扼要地闡釋原理之後，我會再回過來講風險管理原理的實際運用。
監管流程
英國金融服務管理局（FSA）的監管流程：
第一步：風險識别；
第二步：風險管理；
第三步：職責分派；
第四步：區分優先考慮的工作；
第五步：風險緩釋與監測。
在這些步驟中，先是評估所關注的整體風險狀況，然後是明确風險的趨勢，再将風險監管職責交給英國金融服務管理局的具體部門。
經驗
受澳大利亞證券投資委員會（ASIC）的邀請，對英國金融服務管理局（FSA）風險為本的監管方法做一闡述。探讨的有幾個方面：風險為本監管方法的涵義，采用風險為本監管方法的原因，風險為本監管方法的實際意義，換句話說，在實踐中是如何實施風險為本監管的，最後一個重要方面是，在風險為本監管的實際工作中所遇到的一些難題，重點是講監管流程改進所取得的進展。
通過對英國金融服務管理局的職責及其來龍去脈的簡要介紹，使大家對我要介紹的這家采用風險為本監管方法的機構有所了解。根據《2001金融服務和市場法》，英國金融服務管理局被确立為一個由董事會領導的獨立的監管機構，是由英國金融服務管理局成立之前的十個監管機構合并而成。這項法令賦予英國金融服務管理局四項法定目标：維護公衆對金融體系的信心；促進公衆對金融體系的了解；适當保護金融消費者的利益；努力減少金融犯罪。
值得注意的是，以上法定目标在兩個方面使得英國金融服務管理局成為一個獨特的綜合性金融監管機構：一是英國金融服務管理局的職責包括審慎監管與消費者保護，而在許多國家，審慎監管職責由一個監管機構承擔，消費者利益（及其商業行為）的保護職責則由另一單獨的監管機構承擔；二是英國金融服務管理局的職責橫跨了銀行業、保險業和證券業，而在許多國家，這些職責則由三個監管機構分别承擔。例如：在法國，銀行業有銀行監管委員會，證券業有金融交易管理局，而保險業則有保險及互助管理局（ACAM）。
實施原因
目前，英國金融服務管理局采用風險為本的監管方法，并不是出于我們應采用與被監管機構相同政策的考慮，而是基于一些更為重要的原因。
首先，作為一項指導性原則，我們有一個不追求零失敗态度的明确目标，即我們并不試圖阻止所有被監管機構的失敗，而是認為有些機構的失敗是不可避免的，而且事實上也是合乎邏輯的。所謂不可避免是因為沒有一家監管機構能夠控制所有被監管的機構，所以意外的事難免會發生；所謂合乎邏輯是因為回報與風險是相互伴随的，而試圖控制風險以達到預防所有财務失敗，則會過度地抑制金融機構。但我們對于重大的失敗顯然不會漠視不管，因為這會給我們監管目标的實現帶來風險。因此需要一些手段來辨别哪些是最為緊要的問題，這便是風險為本監管的本質所在。
第二，我們清楚自身監管職責的範圍：29，759家金融機構、165，544名從業人員，一個占國内生産總值5%的行業。我們顯然不是萬能的，需要有一種能區分哪些工作應優先考慮的機制。
第三，設立英國金融服務管理局之時，我們需要構建一個風險分析與監管方法的共同基礎，而不僅僅是彙集各家的監管方法，即證券及期貨管理局、證券和投資委員會、負責銀行監管的英格蘭銀行、與保險相關的貿易工業部和财政部、房屋互助協會委員會等的監管方法。不論明确與否，每家監管機構都有一套各自的監管方法和實際做法，而我們需要的是一種共同的監管方法，這就是英國金融服務管理局為什麼要非常明确地提出風險為本監管方法的原因。
實際意義
首先，我們所關注的風險是與英國金融服務管理局四個法定目标相關的風險，即維護公衆對金融體系的信心、促進公衆對金融體系的了解、适當保護金融消費者的利益以及打擊金融犯罪。需要注意的是，盡管這四個法定目标涉及的風險可能會與金融機構管理層所關注的風險相關聯，但它們還是有差别的。實際上，這些法定目标極為寬泛，所以我們需要嚴密而且重點更為突出的風險管理手段。為此，我們要關注基于機構的和更一般性的特定風險源。
1、主要基于機構的風險源：财務失敗；行為失範和管理不當；金融欺詐；濫用市場力量；洗錢；市場質量下降等。
2、主要基于非機構的風險源：消費者理解不足；沒有落實戰略重點；損害英國金融服務管理局的聲譽；沒有經濟、高效地利用我們的資源。
風險為本監管原理的實際意義：
一是，風險為本監管原理确立了我們對機構的監管方法。我們根據各機構的潛在影響（可用機構的規模來替代）對機構進行分類，共分為四大類：高、中高、中低、低，對這四類機構的關注程度完全不同，從我們稱之為對機構實施“嚴密的且持續的”監管的一個極端（基本上是由一個專業小組監控一家主要機構，如彙豐銀行或西班牙桑坦德銀行在英國的經營活動）到另一個極端，即極度信賴專項調研、統計分析、不定期的抽樣檢查（由此，對于一般的保險經紀公司，我們隻是收集數據，了解經紀公司所從事的業務類型，分析經紀公司的整體情況，而在正常業務過程中，我們并不要求走訪或檢查經紀公司）。總體上，英國金融服務管理局監管着29759家機構，這些機構被細分為以下幾類：
如此分類的結果是，對于我們所監管的大約90%的機構，在正常業務過程中，我們從不進行檢查。我們對于對沖基金管理機構采取了類似的監管方法，在英國有300多家對沖基金管理機構，我們把信息收集工作放在大約27家機構（不到總數的10%）上，以此作為管理這一行業風險的最佳手段。
二是，風險為本監管原理為我們提供了一種如何将風險評估轉化為風險緩釋的通用方法。我們有處理不同風險水平的經驗法則（Rules Of Thumb），決定何時要采取措施緩釋風險。這些法則為：
1、低風險：不需要采取緩釋措施；
2、中低風險：沒有緩釋的必要，如要采取适當的緩釋措施需要相應的理由；
3、中高風險：應該采取緩釋措施，如不采取适當的緩釋措施需要相應的理由；
4、高風險：必須采取緩釋措施。
需要注意的是，這裡有主觀判斷的因素：對于中低風險，我們也許會不按常規而采取緩釋措施；相反，對于中高風險，我們也許同樣會不按常規而不采取措施，但這兩種情況都會受到質疑，需要做出解釋。實際上，我們的分析要稍微複雜和詳細一些，而且要區分不同程度的影響和發生概率。但是，應使用一緻的風險評估方法并應用統一的決策規則來決定是否需要采取緩釋風險的措施，這一中心原則是明确的。風險為本的監管方法決定我們需要采取措施的方式。
三是，我們運用風險為本的監管方法使常常隻是一個口号的所謂“風險偏好”落到實處。例如：在我們的工作中，作為一家承擔上市監管職責的機構，我們改變了内部審查流程以反映我們對招股說明書和公告文件的風險評估。我們的風險評估是基于一系列通俗易懂的因素考慮，重點放在交易的類型與複雜性、發行者的規模與狀況以及其他相關因素上，評估所得出的風險水平決定我們審查文件的深入程度以及我們在審查流程中應投入的資源數量，這樣做的好處能使我們把資源集中投入到真正的風險領域，風險等級最低的發行者文件隻需受到範圍有限的審查，而風險等級較高的發行者文件将由我們最資深的工作人員作全面的審查，或者說我們對金融問題做出反應時所采取的措施與風險評估相适應。
難題及改善
首先，存在一個與不追求零失敗的明确政策有關的政治性問題。盡管事先對這一政策的邏輯性有所認識，但事件發生後卻很輕易地被抛之腦後，當失敗的事實被抓住時，不考慮監管機構采取措施預防已發生的失敗類型再次發生的總成本中所包含的費用。當失敗事件已給消費者帶來直接和不利影響而受到批評的時候，監管者很難回答說他已經做過判斷，認為不值得尋求措施阻止機構的失敗，然而有時又必須要給出那樣的理由。在監管機構内部也是如此，要有一種堅定的态度，以便英國金融服務管理局的職員懂得他們有時需要選擇不采取措施（并承擔後果），有時又要選擇采取措施。盡管不采取措施也許會産生一些不良後果，但不采取任何措施的決定未必就是一項錯誤的決定。但這肯定是一項令人不安的決定，因而做出這一決定的那些人員需要得到其高級管理層的支持。
其次，我們要認識到我們的監管流程中必然會存在大量需要判斷的要素。沒有一種算法能使我們輸入數據并決定英國金融服務管理局是否應該追加投入五百萬英鎊，用以改善其控制市場舞弊的能力，或是用于總體上提高公衆的金融知識，或是用于改善英國金融服務管理局内部的管理信息系統，或是用于我們其他任何潛在的資源需求。所有這些決策都需要判斷，判斷當然需要以風險分析為支撐，同時要利用我們所擁有的最完善的信息來源，但最終還是需要運用判斷力。例如：我們在普及公衆金融知識方面已增加了英國金融服務管理局的年度經費，從兩年前的兩百萬英鎊計劃明年增加到一千萬英鎊，我們認為目前低水平公衆金融知識給我們實現法定目标造成風險，證明這項調整是正當的，但這仍還是一種判斷。我們可以改進我們的數據采集和信息處理流程，但這些内容始終隻是最終判斷的考慮因素，而最終判斷仍是主觀性的，這是由賦予英國金融服務管理局不盡相同的法定目标所帶來的不可避免的結果。
第三，英國金融服務管理局的很多數據和市場信息是建立在與各金融機構的監管關系基礎上。盡管這些信息帶給我們相當多的洞察力，但提供的信息不集中，因而時常存在一種傾向，即隻考慮一系列單個的問題，而忽視了去發掘可以把它們聯系起來的潛在模式和主題。例如：在剛剛加入英國金融服務管理局的時候，我受困于兩件事：一方面忙于處理英國各獨立的理财咨詢師（IFA）網絡所面臨的困境；另一方面，對于影響金融産品分銷的重大法律和監管規則調整，也就是所謂的去極化（Depolarisation）總體效果的關注卻相對較少。為了克服這種不均衡問題，我們設立了行業小組（例如：研究銀行業、資産管理、保險、會計等問題的行業小組），以改善我們系統的了解所監管業務的經濟驅動。他們将有助于糾正對具體機構了解詳細，而對影響一個行業的綜合性問題很少能做到持續動态了解的不平衡狀态。
最後，我們需要改善英國金融服務管理局應對新風險識别與評估的靈活性。我們不斷調整資源，以反應新的風險評估結果，但這種調整往往很緩慢，一方面是因為我們更善于添加新的任務，卻不善于結束已有的任務，另一方面是因為職員适應任務轉換的能力還有待提高。我們需要加快應對新識别風險和風險關注重點變化的速度。一方面，我們已有許多改進培訓的措施，以提高我們職員的崗位流動性；另一方面，我們的管理信息系統也正在改進，以使我們的資源配置更加明晰。
精算師
北美精算師
資格等級
準精算師（ASA）資格和正式精算師（FSA）資格
證書類别
從業資格 執業資格 行業認證 國際證書 技術證書
頒證機構
北美精算協會
證書綜述
北美精算學會是一個國際性的精算教育和研究機構及其會員的一個學術團體，成立于1949年，總部設在美國伊利諾斯州肖伯格，在國際上最具代表性和權威性，規模最大、擁有最多會員精算師的組織，享有極高的聲譽。目前擁有正式會員和準會員約16，500名。作為一個國際性的精算教育和研究機構，SOA的主要任務是提供人壽保險、健康保險、員工福利和養老金領域的精算教育計劃，以後續教育的方式提高精算師的咨詢和解決涉及不确定事件的金融、保險、财務及社會問題的能力。
我國于1987年引入北美精算師考試。北美精算師是目前國際上最具影響力的精算師資格。中國先後在天津、長沙、上海、北京、廣州、合肥、西安、深圳設立了8個考點。
證書前景
我國現有四大保險精算師考試體系：中國保險精算師、日本保險精算師、英國保險精算師、北美保險精算師。其中，北美精算師資格（FSA）則是最具權威的精算師認證體系。精算師考試隻是資格認證的一部分，考生還必須參加協會組織的足夠的培訓，并撰寫報告。其中，專業職業道德培訓是非常嚴格和重要的一環。獲得《北美精算師資格證書》意味着您具備從事精算工作的專業技能和道德水準。通常海歸或洋精算師的身價一般都在百萬元之上甚至更高。由于精算人才緊缺，現在各大人壽保險公司中，海外歸來的國際精算師大多擔任總精算師、副總精算師。
培訓
精算科學的數學基礎培訓的主要内容包括微積分、概率論、風險管理；
利息理論，經濟與金融培訓的主要内容包括利息理論、微觀經濟學、宏觀經濟學、金融學基礎；
關于風險的精算模型培訓的主要内容包括保險和其它金融随機事件、生存模型、人口數據分析、定量分析随機事件的金融影響；
精算建模方法培訓的主要内容包括模型的定義、為何及如何使用模型、模型優缺點、确定性的和随機性的模型、模型選擇、輸入和輸出分析、敏感性檢驗、研究結果的經驗和反饋、回歸分析、預測、風險理論、信度理論；
基本精算原理的應用培訓的主要内容包括計劃和産品設計、風險分類原理和技術、精算原理和實務在定價、費率厘定、建立保險基金及傳統和新興的應用領域中的應用、營銷、分配和管理、負債和保險基金評估的精算技術；
金融與投資培訓的主要内容包括資本市場和基本投資原理、資産-負債管理；
精算模型應用培訓的主要内容包括模型設計或選擇、數據輸入分析、數據輸出分析、結果比較、檢驗和反饋。
内容難度
準精算師的考試課程為：精算科學的數學基礎；利息理論、經濟與金融；關于風險的精算模型；精算建模方法；基本精算原理的應用；金融與投資共6門；
精算師（FSA）階段的考試課程為：精算模型應用；特定的高級精算實務（從以下專題中選考一個方向）（a）高級精算實務-金融（b）高級精算實務-團體人壽保險；個人和團體健康險（c）高級精算實務-健康管理實務（d）高級精算實務-個人壽險（e）高級精算實務-投資（f）高級精算實務-加拿大養老金計劃（g）高級精算實務-美國養老金計劃。
考試時間
北美精算師協會精算師（含準精算師）的資格考試每年春季和秋季各進行一次，春季的考試一般安排在5月份的上旬和中旬，秋季的考試一般安排在11月份的上旬和中旬；
考試内容
閉卷統考；考試為英文試題，申請者要得到準精算師的資格，需取得300個學分。準精算師要通過100系列和200系列的考試，其中100系列考試共有200學分，一般為選擇題，200系列考試共有100學分，一般為筆試題;
在取得了準精算師（ASA）資格後可以參加正式精算師（FSA）的資格考試，取得精算師的資格共需獲得450個學分。正式精算師的考試共有五個方向：财務、團體保險和健康保險、個人壽險和年金、養老金及投資，每個方向均有不同的選修課。
考試流程
第一步：看你是否符合北美精算學會的考試費折扣資格。在同一個頁面找到Fee Discount Program，點擊後進入，然後下載折扣申請表：Examination and Study Material Fee Discount Program Application。填好後寄給北美精算學會。等北美精算學會批準後，他們會給你一個Approval Code和折扣考試報名表（與正常的報名表不同）。這個号碼非常重要，以後使用這個号碼就可以了，隻要折扣條件繼續滿足。
第二步：報名表填寫好後，寄給北美精算學會等準考證。請留意報名的截止日期，一般是每年的4月1日或9月24日，以北美精算學會收到為準。
申報流程
北美精算協會
申報條件
要求有大學本科以上學曆的才可以報考，在校大學生也可以報考，對專業沒有限制。
适合人群
1、在校大學生；
2、有志向保險精算專業發展的人士；
3、現在從事銀行、投資、保險、精算等工作的專業技術人員。
安全評估
英文全稱：Function Safety Appraise
應用領域：安全保護設備中個一種簡稱。該安全評估主要是對軟硬件的設計對照國際安全标準IEC61508進行評估，檢查設計指标達到的功能安全的級别。
化學物品
FSA=The Flocculating-settling Agent for Sediment（泥沙聚沉劑，簡稱FSA或FSA泥沙聚沉劑），一種聚沉懸浮泥沙等微粒的線性水溶性聚合物專利産品可協助實現泥水的即時分離。
另類簡寫
有限狀态自動機
有限狀态自動機（FSM "finite state machine" 或者FSA "finite state automaton" ）是為研究有限内存的計算過程和某些語言類而抽象出的一種計算模型。有限狀态自動機擁有有限數量的狀态，每個狀态可以遷移到零個或多個狀态，輸入字串決定執行哪個狀态的遷移。有限狀态自動機可以表示為一個有向圖。有限狀态自動機是自動機理論的研究對象。
類型有多種類型的有限狀态自動機：接受器判斷是否接受輸入；轉換器對給定輸入産生一個輸出。常見的轉換器有 Moore 機 與 Mealy 機。Moore 機對每一個狀态都附加有輸出動作，Mealy 機對每一個轉移都附加有輸出動作。
有限狀态自動機還可以分成确定與非确定兩種。非确定有限狀态自動機可以轉化為确定有限狀态自動機。
有限狀态自動機識别的語言是正規語言。
有限狀态自動機除了它在理論上的價值，還在數字電路設計、詞法分析、文本編輯器程序等領域得到了應用。
自動機接受的所有字串構成了自動機識别的語言L（M）。
非确定有限狀态自動機
一個非确定有限狀态自動機（NFA "Non-deterministic finite automaton"）M是由下述元素構成的五元組（Q，Σ，δ，q0，F）
有窮狀态集合 Q ；
有窮輸入字母表 Σ；
轉移函數 δ： Q × Σ -> 2Q；
初始狀态 q0；
終結狀态集合 F，F 包含于 Q。
自動機從初始狀态 q0 起，逐一讀入輸入串（由輸入字母表 Σ 的字母構成）的每一個字母，根據當前狀态、輸入字母和轉移函數 δ 決定自動機的下一步狀态；如果輸入串結束時，自動機處于終結狀态集合 F 的某一個狀态，這表示自動機接受該字串；否則自動機不接受該字串。
非确定有限狀态自動機與确定有限狀态自動機的唯一區别是它們的轉移函數不同。确定有限狀态自動機對每一個可能的輸入隻有一個狀态的轉移。非确定有限狀态自動機對每一個可能的輸入可以有多個狀态轉移，接受到輸入時從這多個狀态轉移中非确定地選擇一個。
自動機接受的所有字串構成了自動機識别的語言L（M）。
最小化
根據 Myhill-Nerode 定理，在同構意義下接受一個正則語言的最少狀态的确定有限狀态自動機是唯一的。同時我們還存在有效的算法（時間開銷是O（n^2）的）構造出與給定确定有限狀态自動機等價的最小化的确定有限狀态自動機。
計算能力與判定問題
确定有限狀态自動機與非确定有限狀态自動機識别的語言都是正則語言。由于正則語言的良好性質，許多為其他自動機（下推自動機或圖靈機）不能判定的問題，在有限狀态自動機的情形下，都可以得到判定，并且存在有效的算法。
對一個确定有限狀态自動機，下述判定問題都可以判定，并且存在有效的算法。
該自動機識别的語言是否為空集。
該自動機識别的語言是否為有限集。
該自動機是否與另一個确定有限狀态自動機識别同一個的語言。
例如：有限狀态自動機：輸入串為3進制數，輸出為模5的馀數（0，1，2，3，4）
模5的馀數總共隻有5個，這就是5個狀态。初始狀态為0，每個狀态也都是最終狀态。
三進制每位數有3種可能，因此每種狀态有3種躍遷可能。
把3進制串理解成從高位到低位一個一個輸入，每條輸入就是一次躍遷，狀态就是到當前輸入為止的3進制數模5的馀數。
躍遷的函數如下：
目标狀态 = （當前狀态 * 進制數（此題為3） + 串的當前位）% 5。
舉例如下：
三進制數 12112
當前狀态 輸入 躍遷
0（start） 1 （0*3+1） % 5 = 1
1 2 （1*3+2） % 5 = 0
0 1 （0*3+1） % 5 = 1
1 1 （1*3+1） % 5 = 4
4 2 （4*3+2） % 5 = 4 （最終結果）
主要特點
有限狀态自動機是具有離散輸入和輸出的系統的一種數學模型。
其主要特點有以下幾個方面：
（1）系統具有有限個狀态，不同的狀态代表不同的意義。按照實際的需要，系統可以在不同的狀态下完成規定的任務。
（2）我們可以将輸入字符串中出現的字符彙集在一起構成一個字母表。系統處理的所有字符串都是這個字母表上的字符串。
（3）系統在任何一個狀态下，從輸入字符串中讀入一個字符，根據當前狀态和讀入的這個字符轉到新的狀态。
（4）系統中有一個狀态，它是系統的開始狀态。
（5）系統中還有一些狀态表示它到目前為止所讀入的字符構成的字符串是語言的一個句子。
形式定義
·定義：有限狀态自動機（FA—finite automaton）是一個五元組：
– M=（Q，Σ，δ，q0，F）
· 其中，
– Q——狀态的非空有窮集合。∀q∈Q，q稱為M的一個狀态。
– Σ——輸入字母表。
– δ——狀态轉移函數，有時又叫作狀态轉換函數或者移動函數，δ：Q×Σ→Q，δ（q，a）=p。
– q0——M的開始狀态，也可叫作初始狀态或啟動狀态。q0∈Q。
– F——M的終止狀态集合。F被Q包含。任給q∈F，q稱為M的終止狀态。
聯邦航天局
俄羅斯總統普京2004年3月9日簽署的關于“聯邦行政機構體系和結構”的命令，俄羅斯航空航天局改名為俄羅斯聯邦航天局（FSA），并用2個月時間來進行新機構的組建。3月12日，安納托裡·佩爾米諾夫(Anatoly Perminov)被任命為新組建的聯邦航天署署長，聯邦航天局由俄羅斯聯邦政府領導。
FSA與FCA
進入2013年後，英國金融服務業的監管方式将會發生改變。英國金融服務管理局(FSA)的職能将會被兩個其他的監管機構所取代，他們分别是金融行為監管局(Financial Conduct Authority, FCA)和審慎監管局(Prudential Regulation Authority, PRA).
對于原先受到FSA監管的經紀商來說，這些經紀商仍将繼續被充分授權并監管，但是截至4月1日起，該監管權将移交至FCA。
