交割日與交割日效應
n買賣股指期貨時，會與他人簽訂合約，在約定的時間内，按照約定數量和價格進行交割。每一份合約都有一個最後交割日，這個交割日就是股指期貨交易日，在我國，這一天一般是合約月份的第三個周五，在這個最後履約時間，買賣雙方必須平倉或交割，就期貨合約而言，交割日是指必須進行商品交割的日期。也就是在股指期貨交割日這一天，外國媒體常說的“交割日效應”在海外市場可以說是屢見不鮮，由于交易中買賣失衡而導緻标的股票價格和交易量暫時扭曲。n
交割日對股市的影響nn
股指期貨交割日對股市有影響。股指期貨高而大盤低：空單多就打壓期指，無損大盤;多單多，利好滬深300，會拉大盤看漲，期指低而大盤高：與前相反。nn股指期貨交割日就期貨合約而言，交割日是指必須進行商品交割的日期。商品期貨交易中，個人投資者無權将持倉保持到最後交割日，若不自行平倉，其持倉将被交易所強行平掉，所産生的一切後果，由投資者自行承擔;隻有向交易所申請套期保值資格并批準的現貨企業，才可将持倉一直保持到最後交割日，并進入交割程序，因為他們有套期保值的需要與資格。n
