公司概況
證券代碼：000554
證券簡稱：泰山石油
公司名稱：中國石化山東泰山石油股份有限公司
英文名稱：SinopecShandongTaishanPetroleumCo.,Ltd.
成立日期：1992-12-02
上市日期：1993-12-15
上市市場：深圳證券交易所
所屬行業：批發和零售貿易
注冊資本：(萬元)48079.331200000001
法人代表：馮東青
董事長：馮東青
總經理：陳國梁
董事會秘書：李建文
證券代表：李志清
公司簡介
中國石化山東泰山石油股份有限公司（以下簡稱"公司"）是經山東省經濟體制改革委員會和中國人民銀行山東省分行批準設立的股份有限公司，并于1993年12月15日在深圳證券交易所挂牌上市。
公司前身山東石油公司大會堂發分公司，成立于1953年6月。1992年10月始進行股份制改組，1992年12月8日至93年1月8日發行内部職工股520萬股，社會公衆股4680萬股。1993年3月8日，“山東泰山石化股份有限公司有限公司”成立。同年12月15日“魯石化A”在深交所上市。2000年6月，山東省國有資産管理局将持有的國家股劃轉給中國石油化工股份有限公司，公司名稱變更為中國石化山東泰山石油股份有限公司。公司在山東省工商行政管理局注冊登記，現有注冊資本480,793,300。
經營範圍
石化産品的銷售及房地産開發等。主營:成品油經營及房地産開發。
經營情況
預計2009年1-9月淨利潤約1000萬元至1500萬元，同比減少89.62%至93.08%。預測年初至下一報告期期末的累計淨利潤1,200萬元，同比下降-91.70%。
随着全球經濟增速的放緩，中國經濟面臨着周期性調整和結構性調整的雙重壓力，國内成品油市場消費需求受到抑制，公司受制于國際原油價格波動以及國内成品油價格形成機制的影響，成本控制難度增加。成品油市場供大于求，競争日趨激烈，成品油批發、零售市場放開，公司業務輻射區域内市場控制能力面臨挑戰。
1-6月份累計共銷售各類成油品22.47萬噸，實現淨利潤609.54萬元。營業總收入比上年同期減少14,429.18萬元，主要是本期油品銷售價格比上年同期下降所緻；營業利潤比上年同期減少14,355.93萬元，主要是油品銷售毛利大幅減少所緻；淨利潤比上年同期減少0,926.08萬元，主要是油品銷售毛利大幅減少所緻。
财務情況
收入趨勢
(最新發布于2009-06-30)
泰山石油2009年第二季度實現主營收入13.18億元，比上年同期下降9.87%。
盈利趨勢
(最新發布于2009-06-30)
泰山石油2009年上半年實現淨利潤0.06億元(基本每股收益0.0100元)，比上年同期下降94.72%。
财務分析
規模增長指标泰山石油過去三年平均銷售增長率為16.39%，在所有上市公司排名（913/1710），在其所在的石油與天然氣的煉制和銷售行業排名為3/5，外延式增長合理
EPS成長性
泰山石油過去EPS增長率為104.25%，在所有上市公司排名（234/1710），在其所在的石油與天然氣的煉制和銷售行業排名為2/5，公司成長性合理
盈利能力指标
泰山石油過去三年平均盈利能力增長率為99.52%，在所有上市公司排名（283/1710），在所在的石油與天然氣的煉制和銷售行業排名為（2/5）。盈利能力合理
EPS穩定性
泰山石油過去EPS穩定性在所有上市公司排名（235/1710），在其所在的石油與天然氣的煉制和銷售行業排名為2/5。公司經營穩定合理
機構預測
持倉結構
泰山石油在過去的一年中，股東戶數呈減少趨勢，機構持倉比例增加。
最新季度情況表明，該股人均持股增加。最新機構持倉為3.67%，部分機構對該股看法有所上調，倉位上調2.12％。
PE分布圖
泰山石油曆史的市盈率在10倍到125倍之間。
2008年公司PE處于所有上市公司PE從低到高排序前13.7%，處于偏低的位置。
2009年一緻預期PE在所有有盈利預測的上市公司的PE從低到高排序前5.4%，處于低的位置。
投資建議
綜合投資建議：泰山石油（000554）的綜合評分表明該股投資價值一般（★★★），運用綜合估值該股的估值區間在7.72-8.49元之間，股價目前處于低估區，可以放心持有。
12步價值評估投資建議：綜合12個步驟對該股的評估，該股投資價值較佳（★★★★），建議你對該股采取參與的态度。
行業評級投資建議：泰山石油（000554）屬于石油與天然氣行業，該行業目前投資價值一般（★★★），該行業的總排名為第21名。
成長質量評級投資建議：泰山石油（000554）成長能力較差（★★），未來三年發展潛力一般（★★★），該股成長能力總排名第723名，所屬行業成長能力排名第4名。
評級及盈利預測：泰山石油（000554）預測2009年的每股收益為0.03元，2010年的每股收益為0.09元，當前的目标股價為7.72元，投資評級為持有。
