簡介
根據《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》，強制減倉是當市場出現連續兩個及兩個以上交易日的同方向漲停（跌）等特别重大的風險時，中金所為迅速、有效化解市場風險，防止會員大量違約而采取的措施，即，中金所将當日以漲跌停闆價申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停闆價與該合約淨持倉盈利投資者按持倉比例自動撮合成交。同一投資者雙向持倉的，其淨持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其餘平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉。
具體到滬深300股指期貨，強制減倉制度是指在收市後，将已在交易系統中以漲跌停闆價申報無法成交的、且投資者合約的單位淨持倉虧損大于或等于當日結算價的10%的所有持倉，與該合約淨持倉盈利大于零的投資者按持倉比例自動撮合成交。強制減倉的價格為該合約當日的漲（跌）停闆價。由上述減倉造成的經濟損失由會員及其投資者承擔。強制減倉當日結算時交易保證金恢複到正常水平，下一交易日該合約的漲跌停闆幅度按合約規定執行。
方法
1、申報平倉數量的确定。在第D2交易日收市後，已在計算機系統中以漲跌停闆價申報無法成交的且投資者合約的單位淨持倉虧損大于或等于第D2交易日結算價的10%%的所有持倉。若投資者不願按上述方法平倉可在收市前撤單，不作為申報的平倉報單。
2、投資者單位淨持倉盈虧的确定。投資者該合約單位淨持倉盈虧，是指投資者該合約的單位淨持倉按其淨持倉方向的持倉均價與當日結算價之差計算的盈虧。淨持倉方向的持倉均價是指投資者該合約淨持倉方向的所有持倉的實際成交價按其成交量的加權平均價。
3、淨持倉盈利投資者平倉範圍的确定。根據上述方法計算的投資者單位淨持倉盈利大于零的投資者的所有持倉都列入平倉範圍。
4、平倉數量的分配原則。交易所把申報平倉的數量分配給單位淨持倉盈利大于零的投資者。如果單位淨持倉盈利大于零的持倉數量大于或等于申報平倉的數量，則根據申報平倉數量與單位淨持倉盈利大于零的持倉數量的比例，将申報平倉數量向單位淨持倉盈利大于零的持倉分配實際平倉數量。
當單位淨持倉盈利大于零的持倉數量小于申報平倉數量，則根據單位淨持倉盈利大于零的持倉數量與申報平倉數量的比例，将單位淨持倉盈利大于零的持倉數量向申報平倉投資者分配實際平倉數量。若還有剩餘則不再分配。
5、強制減倉的執行。強制減倉于D2交易日收市後，由交易系統按強制減倉原則自動執行，強制減倉結果作為D2交易日會員的交易結果。
6、強制減倉的價格。強制減倉的價格為該合約D2交易日的漲(跌)停闆價。
7、強制減倉當日結算時交易保證金恢複到正常水平，下一交易日該合約的漲跌停闆幅度按合約規定執行。
