LPR定義
貸款市場報價利率(LPR)由各報價行按公開市場操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點形成的方式報價,由全國銀行間同業拆借中心計算得出,為銀行貸款提供定價參考。目前,LPR包括1年期和5年期以上兩個品種。
LPR報價行目前包括18家銀行,每月20日(遇節假日順延)9時前,各報價行以0.05個百分點為步長,向全國銀行間同業拆借中心提交報價,全國銀行間同業拆借中心按去掉最高和最低報價後算術平均,并向0.05%的整數倍就近取整計算得出LPR,于當日9時30分公布,公衆可在全國銀行間同業拆借中心和中國人民銀行網站查詢。
LPR報價行成員
LPR的權威性
銀行的代表性n
LPR的報價行都是符合宏觀審慎管理要求、财務狀況良好,且在同類型銀行貸款市場中有較強影響力、具有較強定價能力的銀行。這些銀行的報價具有較強的代表性,能夠充分反映市場利率的變化情況。
自律機制n
人民銀行将指導市場利率定價自律機制,按照對報價行的報價質量進行考核,重點考察報價行報價的真實性、有效性,堅決杜絕違規報價行為。人民銀行還将指導市場利率定價自律機制,根據考核結果,定期對報價行進行優3勝劣汰,确保LPR報價質量。n
公開性n
LPR由人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心計算并公布,公衆可以通過全國銀行間同業拆借中心和人民銀行網站查詢。n
金融機構如何運用LPR定價
LPR和借款人
LPR是貸款定價的參考利率,借款人實際支付的利率要在LPR的基礎上,綜合考慮信用情況、抵押擔保方式、期限、利率浮動方式和類型等要素,由借貸雙方協商确定。具體表示方式應為在相應期限LPR的基礎上加減點
例如:若經借貸雙方協商一緻,一筆貸款的利率表示為1年期LPR-25個基點(即0.25個百分點),而目前1年期LPR為4.25%,則實際執行的利率為4%(4.25%-0.25%=4%);若經借貸雙方協商一緻,一筆貸款的利率表示為5年期LPR+5個基點(即0.05個百分點),而目前5年期LPR為4.85%,則實際執行的利率為4.9%(4.85%+0.05%=4.9%)
不同期限貸款如何選擇品種
目前LPR有1年期和5年期以上兩個期限品種,1年期和5年期以上的貸款利率有直接對應的LPR作為基準,1年期以内、1年至5年期貸款利率的參考基準,可由銀行在二者之間自主選擇。參考基準确定後,可通過調整加減點數值,體現期限利差因素。
固定利率貸款應如何參考LPR定價?
固定利率貸款在合同期限内利率水平保持不變,按照合同中明确的某個時間點或時間段的LPR加減點确定具體利率水平,利率水平一旦确定,直至借款到期日保持不變。
浮動利率貸款應如何參考LPR定價?
浮動利率貸款應在合同中約定以一定的時間周期按相應期限LPR加減某一确定的點差計算具體利率水平,利率随參考的LPR變動而浮動。
是否所有貸款都必須參考LPR定價?
按照人民銀行的公告,金融機構新發放的貸款應主要參考LPR定價,LPR要覆蓋各類貸款。各家金融機構都要推廣運用LPR,在各類新發放的貸款中主要以LPR作為定價基準,不再使用原來的貸款基準利率。鑒于各家金融機構還需要進一步完善信息系統、修訂合同文本,達到各類貸款全覆蓋可能還需要一個過程,但銀行應創造條件盡快使用LPR代替貸款基準利率定價。
對于商業性個人住房貸款,根據中國人民銀行發布的公告,2019年10月8日起,新發放的商業性個人住房貸款都要參照LPR定價。一些金融機構在部分貸款中也在探索使用上海銀行間同業拆借利率(Shibor)、債券收益率等作為參考基準,可以繼續探索。
未來若變動,對貸款利率水平會有何影響?
改革完善LPR形成機制,旨在深化利率市場化改革,運用市場化改革的辦法推動降低實體經濟融資成本。但未來貸款利率水平将如何變化,将主要取決于經濟基本面、貨币政策、市場利率等因素。若市場利率整體下行,可能帶動LPR下降,進而使貸款利率水平降低。而從單個客戶獲得的貸款利率看,還要考慮客戶本身的信用資質、銀行的資金成本、風險成本和市場供求等因素。