簡介
一般來說，各國的金融機構隻能從事本國貨币存貸款業務，但是二戰之後，各國金融機構從事本國貨币之外的其他外币的存貸款業務逐漸興起，有些國家的金融機構因此成為世界各國外币存貸款中心，這種專門從事外币存貸款業務的金融活動稱為離岸金融。在岸人民币是指在中國境内經營的人民币存放款業務，而離岸人民币則是指在中國境外經營的人民币存放款業務。人民币離岸業務是指在中國境外經營人民币的存放款業務。離岸市場提供離岸金融業務：交易雙方均為非居民的業務稱為離岸金融業務。
當前的跨境貿易人民币結算是在資本項下、人民币沒有完全可兌換的情況下開展的，通過貿易流到境外的人民币不能夠進入到國内的資本市場。在這種情況下，發展人民币貿易結算，就需要解決流出境外的人民币的流通和交易問題，使擁有人民币的企業可以融出人民币，需要人民币的企業可以融入人民币，持有人民币的企業可以獲得相應收益，這就需要發展離岸人民币市場，使流到境外的人民币可以在境外的人民币離岸市場上進行交易；使持有人民币的境外企業可以在這個市場上融通資金、進行交易、獲得收益。
中國人民銀行支持在香港建立人民币離岸市場。人民銀行也在研究，能不能在上海建立人民币離岸市場。在人民币沒有完全可兌換之前，流出境外的人民币有一個交易的市場，這樣才能夠促進、保證人民币貿易結算的發展。在新加坡資政吳作棟2011年4月訪華後，新加坡也正式加入了人民币離岸市場的競争當中。
發展曆程
2004年2月，香港銀行開始試辦個人人民币業務，包括存款、彙款、兌換及信用卡業務。每人每天不超過等值2萬元人民币的兌換。集腋成裘，到2010年7月底香港人民币存量達到1037億元。
2010年7月，在中國人民銀行和香港金管局主導下簽署的《清算協議》是香港境外人民币市場的一大突破。政策制定者也充分認識到現階段境外人民币市場這一池中的養分隻能來源于境内，因而迅速啟動了人民币的回流機制，使境外的水能夠接通境内的收益，進而可使境外發展規模更大、更多的産品。允許境外金融機構将境外人民币存量投資于國内銀行間債券市場，以及盼望已久即将出台的小QFII都會迅速帶動較存款産品更高收益的保險産品和基金産品的發展。而有了更高收益來源的銀行也能以更大規模和更優惠價格吸引更多的人民币儲蓄産品，進而提高人民币兌換出境與貿易夥伴使用人民币的積極性。
總體來看，在離岸人民币市場在這一時期，僅香港市場已有一千多億人民币的存量，主要由個人持有，初始驅動力是人民币的升值預期，投資産品則是存款、國債、保險和基金等為數不多的定息産品。随着香港人民币回流内地的渠道逐漸打通，收益開始成為持有人民币的主要驅動力。至此，可以說香港離岸人民币市場已經初步形成。
2011年12月16日，《基金管理公司、證券公司人民币合格境外機構投資者境内證券投資試點辦法》發布。 一旦離岸人民币市場具有足夠的規模和流動性，産品也逐步多樣化，大量進出口企業就有可能開始選擇以人民币結算，香港離岸人民币市場就進入了成熟階段。此時市場的規模會遠遠超過前期，驅動力主要來自人民币的貿易結算。這些資金可能來自周邊國家、地區的貿易人民币結算，以及這些國家和地區的央行與人民銀行達成的人民币互換協議的安排。而人民币的交易市場的功能開始從人民币貿易結算的激活器與推動器向服務器轉變。
香港業務主要類别
存款：香港居民，以及從事商業零售、餐飲、住宿、交通、通訊、醫療及教育服務等７類行業的商戶及貿易企業可于香港參加行開設人民币存款賬戶。
兌換：個人客戶可以進行人民币與港元之間的雙向兌換，現鈔兌換每人每次不超過等值２萬元人民币，通過存款賬戶兌換每人每天不超過等值２萬元人民币。指定商戶可把日常經營業務所得的人民币兌換為港元（隻限于單向兌換），不設限額。在港發行人民币債券的内地金融機構，可以人民币兌換港元，以支付發債的相關支出。自２００９年７月起，貿易企業可根據實際貿易需要，在港元與人民币間雙向兌換。
彙款：香港居民可将人民币資金彙到在内地銀行開設的同名賬戶，每天每戶上限為８萬元人民币。除個人客戶外，在港發行人民币債券的内地金融機構也可把發債所得彙回内地。自２００９年７月起，境外企業與内地試點企業可以根據實際的貿易交易進行雙向彙款。同時，參加行也可在香港進行資金劃撥服務，但隻限于在同一企業于不同銀行開設的同名賬戶之間，以彙集人民币資金作貿易結算之用。
貿易融資：自２００９年７月開展人民币結算試點業務後，香港參加行可向選擇與内地企業進行人民币貿易結算的境外企業提供貿易融資，但融資款項應以有關貿易交易的實質金額為限，并需直接支付予内地企業。
信用卡及借記卡：香港參加行可以向香港居民提供在内地使用的人民币借記卡及信用卡，而内地銀行發出的人民币借記卡及信用卡也可在香港的零售店鋪使用。
支票：由香港參加行人民币支票戶口持有人簽發的人民币支票可在香港及内地使用。在香港方面，客戶可以人民币支票進行與認購及購買人民币債券有關的付款及資金劃撥。在内地方面，客戶可在廣東省以人民币支票支付消費性支出，以每戶每天8萬元人民币為限。自2009年7月起，企業可以利用人民币支票在不同銀行開設的同名賬戶間進行資金劃撥，以彙集人民币資金作貿易結算之用。
人民币債券：自2007年起，獲得内地有關部門批準的内地金融機構可在香港發行人民币債券。發債體的範圍類别于2009年擴展至香港銀行的内地子行，而中央政府财政部也在2009年首次在香港發行人民币債券。截至2011年3月，共有超過30個機構在港發行人民币債券，總金額約800億元人民币。
跨境貿易人民币結算：自2009年7月開展的跨境貿易人民币結算試點業務是香港人民币業務持續發展的另一個重要裡程碑。銀行的人民币業務範圍有所擴大，現在香港認可機構可向選擇對内地貿易以人民币進行結算的企業提供多項服務。截至2011年3月底，香港與跨境貿易有關的回款總額達到1154．47億元人民币。
人民币計價股票：2011年4月29日，首支以人民币計價的證券産品彙賢産業信托在香港交易所挂牌上市。這是香港第一支人民币證券産品，也是内地以外首次使用人民币進行的IPO，标志着香港人民币離岸業務跨出新的一步。
其它
英國倫敦計劃建立人民币離岸交易中心
在2012年2月倫敦“金融城周”中，人民币離岸交易是整個倫敦金融城最熱門的話題。英國财政大臣奧斯本2012年1月中旬訪華期間重點推進了倫敦成為人民币離岸市場有關事宜，這是繼2011年中國副總理王岐山訪英、中英雙方就倫敦作為人民币交易中心的問題達成了協議後的另一個重要動作。
2012年4月18日，彙豐銀行在倫敦發行人民币債券，這是首隻在中國主權領土之外發行的人民币計價債券。同日，中國銀行、巴克萊銀行、德意志銀行、彙豐銀行和渣打銀行五家機構在倫敦金融城啟動新計劃，欲将倫敦打造成為人民币離岸業務的“西方樞紐”。
