定義
相對強弱指标RSI 是由韋爾斯.懷爾德(Welles Wilder)提出的，是衡量證券自身内在相對強度的指标。 RSI指标是韋爾斯.懷爾德首創的，發表在他的《技術交易系統新思路》一書中。當RSI的第一條線在50附近，出現向上拐頭的現象時，如果RSI數值大于50并小于60，可以考慮輕倉關注；緊接着第二天RSI大于60，考慮繼續加倉。
相對強弱指數RSI是根據一定時期内上漲和下跌幅度之和的比率制作出的一種技術曲線。能夠反映出市場在一定時期内的景氣程度。
公式的目的是為了克服動能指标的構建過程中存在的兩個問題： 1.不規則變動 2.為了比較的需要而設立固定的交易區域 不規則變動是由股價劇烈的運動引起的，但在計算中逐漸消失，很多情況下股價在短時間内劇烈的下跌或上升可能造成動能曲線的突然改變,RSI試圖消除這種扭曲現象。 RSI公式不僅能夠提供這種平滑特征，而且可以産生一個能夠在0-100之間固定區域變動的指标。 懷爾德推薦的默認時間跨度是14天，他論證了應用月周期28日的一半是有效的。
原理計算
相對強弱指标RSI是用以計測市場供需關系和買賣力道的方法及指标。
計算公式：
N日RSI =N日内收盤漲幅的平均值/(N日内收盤漲幅均值+N日内收盤跌幅均值) ×100%
由上面算式可知RSI指标的技術含義，即以向上的力量與向下的力量進行比較，若上的力量較大，則計算出來的指标上升；若下的力量較大，則指标下降，由此測算出市場走勢的強弱。
使用
關于RSI的使用,首先是觀察兩條或多條不同參數曲線的位置關系
RSI不同參數曲線的使用方法完全與移動平均線的法則相同,參數較小的短期RSI曲線如果位于參數較大的長期RSI曲線之上,則目前行情屬多頭市場；反之,則為空頭市場。由于參數較大的RSI計算的時間範圍較大,因而結論會更可靠。但同均線系統一樣無法回避反應較慢的缺點,這是 在使用過程中要加以注意的。
操作方向
RSI值将0到100之間分成了從"極弱"、"弱""強"到"極強"四個區域。"強"和"弱"以50作為分界線,但"極弱"和"弱"之間以及"強"和"極強"之間的界限則要随着RSI參數的變化而變化。不同的參數,其區域的劃分就不同。一般而言,參數越大,分界線離中心線50就越近,離100和0就越遠。不過一般都應落在15、30到70、85的區間内。RSI值如果超過50,表明市場進入強市,可以考慮買入,但是如果繼續進入"極強"區,就要考慮物極必反,準備賣出了。同理RSI值在50以下也是如此,如果進入了"極弱"區,則表示超賣,應該伺機買入。
形态分析
當RSI曲線在高位區或低位區形成了頭肩形或多重頂(底)的形态時,可以考慮進行買賣操作。這些形态出現的位置離50中軸線越遠,信号的可信度就越高,出錯的可能性也就越小。對于K線的所有常規的形态分析方法,在對RSI曲線進行分析時都是适用的。例如,在K線圖上的趨勢線也一樣可以用在RSI中。RSI曲線在上升和下降中所出現的高低點可以連接成趨勢線,這條趨勢線同樣起着支撐和壓力線的作用,一旦被突破,就可以參考K線的分析方法來判斷前期的趨勢是否結束。
最後,就是從RSI與股價的背離方面來判斷行情。在RSI的各種研判方法中,用RSI與股價的背離來判斷行情最為可靠。在股價不斷走高的過程中,如果RSI處于高位,但并未跟随股價形成一個比一個高的高點,這預示股價漲升可能已經進入了最後階段,此時頂背離出現是一個比較明确的賣出信号。與這種情況相反的是底背離。RSI的低位緩慢出現盤升,雖然股價還在不斷下降,但RSI已經不再創出新低,這時表示跌勢進入尾聲,可以考慮适當時機進行建倉。
RSI交叉
一般而言，交易者在RSI指标從超買或者超賣區域轉向回到正常區域時開倉。這種方法被稱為RSI交叉交易，它的理論依據是交易者尋求在低點買入，高點賣出。該方法結合市場區間的支撐與阻力水平，在市場處于區間震蕩時十分有效。
但是，這種方法對于目前交易黃金而言卻沒有絲毫幫助。因為黃金市場近來處于一個強烈的下跌趨勢中，交易者應該避免在RSI指标從超賣區交叉回正常區域時做多。下面的圖表展示了在下跌趨勢中憑借RSI指标逆勢買入的苦果。在下圖中RSI三次從超賣區回升至正常區域，但金價卻一路向下。
長短期線
短期RSI是指參數相對小的RSI，長期RSI是指參數相對較長的RSI。比如，6日RSI和12日RSI中 ，6日RSI即為短期RSI，12日RSI即為長期RSI。長短期RSI線的交叉情況可以作為我們研判行情的方法。
1、當短期RSI>長期RSI時，市場則屬于多頭市場；
2、當短期RSI<長期RSI時，市場則屬于空頭市場；
3、當短期RSI線在低位向上突破長期RSI線,則是市場的買入信号；
4、當短期RSI線在高位向下突破長期RSI線，則是市場的賣出信号。
應用
1、由算式可知，0≤RSI≤100。RSI=50為強勢市場與弱勢市場分界點。通常設RSI>80為超買區，市勢回擋的機會增加；RSI<20為超賣區，市勢反彈的機會增加。
2、一般而言，RSI掉頭向下為賣出訊号，RSI掉頭向上為買入信号。但應用時宜從整體态勢的判斷出發。
3、RSI的M形走向是超買區常見的見頂形态；W形走向是超賣區常見的見底形态。這時，往往可見RSI走向與價格走向發生背離。所以，背離現象也是一種買賣訊号。
4、RSI由下往上走，一個波谷比一個波谷高構成上升支持線；RSI由上往下走，一個波頂比一個波頂低構成下降壓力線。跌破支持線為賣出信号，升穿壓力線為買入信号。
5、RSI上穿50分界線為買入信号，下破50分界線為賣出信号。
6、N日RSI的N值常見取5～14日。N值愈大趨勢感愈強，但有反應滞後傾向，稱為慢速線；N值愈小對變化愈敏感，但易産生飄忽不定的感覺，稱為快速線。因此，可将慢速線與快速線比較觀察，若兩線同向上，升勢較強；若兩線同向下，跌勢較強；若快速線上穿慢速線為買入信号；若快速線下穿慢速線為賣出信号。
7、由于RSI設計上的原因，RSI在進入超買區或超賣區以後，即使市勢有較大的波動，而RSI變動速率漸趨緩慢，波幅愈來愈微，即出現所謂鈍化問題。尤其是在持續大漲或大跌時，容易發生買賣“操之過急”的遺憾。解決這個問題的辦法，僅就RSI指标本身而言是調整超買區或超賣區的界定指标，如90以上、10以下；二是加大N的取值
RSI(n)=n日内收盤價漲數平均值÷（n日内收盤價漲數平均值+n日内收盤價跌數平均值）×100
赢正軟件系統默認n為6、14
分析要領
運用RSI指标應該綜合其它技術指标共同分析
相對強弱指數值在0～100之間波動。一般相對強弱指數的變化範圍在30～70之間，其中又以40～60之間的機會較多，超過80或低于20的機會很少。
當股市經過一段下跌行情，相對強弱指數也随之從高位持續跌至30以下，如果由低位向上突破60并或确認，則表明多頭力量重新占據上鋒。
當股市經過一段上漲行情，相對強弱指數也随之從低位漲至80以上後，如果從高位向下跌破40，則表明空頭力量重新占據上鋒。
在高價區與低價區内相對強弱指數的變動與股價變化不一緻時說明大勢即将反轉。
相對強弱指數圖形中曾經出現的最高點具有較強的反壓作用；相對強弱指數曾經出現的最低點具有較強的支撐作用。
多頭市場中如果有價格回檔，多頭的第一道防線是RSI=50，第二道防線是RSI=40，第三道防線是RSI=30。
空頭市場中如果有價格反彈，空頭的第一道防線是RSI=50，第二道防線是RSI=60，第三道防線是RSI=70。
多頭市場中RSI值每次因股價回檔下跌而形成的低點密集區也是多頭的第一道防線。空頭市場中股價處于反彈盤整階段RSI所出現的高點也是空頭的一道防線。
盤整階段的值在40～60之間，如果市場走強，RSI值往往可以在80以上。反之，股票市場交易不景氣時RSI值在20以下。
買賣股票
我們不妨來給RSI的數值打個比方:RSI的數值是在0至100之間.這個數值可以代表參與其中的多空雙方的實力.比如RSI=50時,表明多空雙方實力相等,假設為雙方均為50人.當RSI=80時,表明多方的人數為80人,空方的人數為20人.顯然,當RSI=100時,就表明所有人都是多方的人了.這個股市也就沸騰了.同樣可以得RSI=20和0時的意義.
下面我們通過分析這個人數對比實例來解釋RSI的實戰意義.
首先我們從極限的RSI=100說起:RSI=100表明所有人都是多方的人.在股市的人都知道,這是不可能的.如果所有的人都是多方,也就是全是買股票的人.那麼誰來賣出股票呢?沒人賣出出股票,那還成什麼股市呢?所以必須得有人賣出股票.誰會賣出股票呢?賣出股票的人,一定是認為當前的價格是比較高的,而且有可能下跌或者有了足夠的利潤,現在不賣,以後不一定能賣出這個價格.大家可能對上面的分析産生了一個矛盾的觀點.既然RSI=100表示所有的人都看好.那麼這個股票肯定會漲.既然看好這個股票會繼續上漲,那麼,為什麼要賣出呢?對于這個問題我們用數據來解釋就清楚了.
假如一隻股票,現在的價格是10元,當看好的人多于看壞的人,也就是願意買得人比願意賣的人多時,這個股票就會漲起來.接着,這隻股票就漲到了11元.結果,還是看好的人多于看壞的人.這隻股票還在漲.比如漲到了12元,13元,14元....20元.這時候,通過股評的推薦,朋友的介紹,看好的人越來越多,越來越多......這隻股票就一直往上漲.30元,40元,50元.100元,億安科技就曾漲到了126.31元.各位朋友不妨想想,這個股票是不是會一直漲呢?顯然不會.無論它多麼好,它總會有停止上漲的時候.
比如說某個股票從10元漲到了50元,RSI也接近于100了.也就是所有的人都看好的時候,正值此時,就會有人開始想賣了.為什麼呢?因為手中持有很多籌碼的人,他會想:如果不在人氣足的時候開始出貨,要是開始下跌,手中這麼多的籌碼,就無法派發出去.因此,即使所有的人都認為這個股票還會上漲,在這些認為上漲的人當中,也有人開始賣出股票了.盡管他知道這個股票還會上漲,但是,為了使手中大量的股票的盈利能夠兌現,他必須在還沒漲到頂之前就開始賣出.否則他的盈利就成泡沫,化為烏有.于是,很多預計這個股票會漲到50元人,特别是手中有太多的籌碼的人,他可能在45元或更低的價位,就開始賣出這個股票了.從這個角度講,肯定有好多人都在仍然看好時,準備出貨或已經出貨了.
所以,當RSI=100表示所有的人都看好這個股票.更多地潛伏着出貨的具大危機.就象氣球,吃到最大時,爆破的危機也就随之産生.一旦開始下跌,這個所有人都看好的股票,就會産生[飛流直下三千尺,疑是銀河落九天]的景觀.因為無數次的經驗已經使股市的絕大數人都了解了這個道理,即使不懂這個道理的股民,多少會吃過來不及賣出的苦頭.因此,當某個股票在高位回調時,已經盈利的人會趕緊賣出,使得盈利落袋為安.高位追進去沒有盈利的人,隻要頭腦活絡些,也會趕緊割肉退出,先走為快.
再從另一個角度來講,當所有人都看好一隻股票,也就是RSI接近于100時,這個股票的價格往往會遠遠超過這隻股票的實際價值.這樣的情況,就是我們平常所說超買的現象.所謂超買的情況,就是買進的人買進了不該買進的股票.所以,在超買的情況下,一旦下跌,由于這個股票,本來就不值這個價位,下跌也就不足為奇了.
說明了RSI=100的情況,再來說說RSI=80或接近于80的高位的情況,就比較容易理解了.
前面說到,當RSI=100時,有人在此之前就開始出貨了.那麼這個之前是什麼時候呢?如果單從RSI的角度講,作為一個股民,既然知道RSI=100時會來不及賣出,我何不在RSI=95時就開始賣出呢?這個當然可以.但是,如果大部分的都總結出這個經驗,都在RSI=95時,那麼,誰會買進呢?買進的人少的話,你能保證你的股票在RSI=95時就能賣出呢?所以,有人就在RSI=90時就開始賣出了.以此類似,人們會越來越提前開始賣出.這就是一般書上常說的RSI=80時就準備賣出的道理.相反的道理,RSI=20時,也是準備買進的好時機.
說了以上的道理,再回過頭來,說明RSI的實戰意義,就容易掌握RSI在不同的股票中的不同數值了. 有二種股票的處别是很大的.就大盤股和小盤股.運用RSI買賣股票,就不能采用相同的數值.對于大盤股,賣出時,RSI=80就應當出貨,大家可馬鋼這個超級大盤中就可以很明顯地看出.原因是盤子太大,很難達到讓80%的人都看好.而且持股的人數多,人心不齊,再加上莊家的籌碼多,出貨難,必須提前出貨.這就是大盤股的RSI一般不會出現很高的情況.相反,小盤股就不同,一般在RSI=80時,正是進貨的好時機.說明莊家已經收集了足夠的籌碼.盤子越少,RSI的值會越高,主要是籌碼被控制,下跌的壓力,很難阻止莊家的行為.比如象海虹控股,連結二十多天的上漲,RSI最高達到99.98%.這就是莊家全盤控股了.
總而言之,RSI可以明确地告訴你當時看好和看壞的人數對比.至于這個比例,則對于每個股票和不同盤面的情況下,其意義又是不同的.水能載舟,也能覆舟.具體的使用,就随機應變了.
指标真谛
在指标運用過程中，投資者經常産生困惑，有時指标嚴重超買，股價卻繼續上漲，有時指标在超賣區鈍化十幾周，股價仍未止跌企穩。這裡混淆了指标與股價的關系，指标不能決定股價漲跌，股價才決定指标的運行，股價是因，指标是果，由因可推出果，由果來溯因是本末倒置，不一定走得通。那麼，指标運用的真谛是什麼呢？筆者認為趨勢至上，順勢而為，向市場屈服。在漲跌趨勢未改變之前，不要試圖去運用指标的超買、超賣、鈍化等來盲目斷定該反彈、該回調了，要向市場屈服、向趨勢屈服，趨勢無招勝指标有招。當然，這并非是完全摒棄了指标，相反是充分地利用其輔助參考作用，當股價趨勢繼續上漲或下跌時，指标也将繼續超買或超賣，而當股價一旦發生轉勢，指标随後也會發生轉勢買賣信号，從而為操作提供強有力的技術上的參考，這就是指标運用的真谛。
RSI相對強弱指标，由WellsWider所創，以一特定時期内股價的變動情況來推測價格未來的變動方向。實際上，RSI是計算一定時間内股價漲幅與跌幅之比，測量價格内部的體質強弱，根據擇強汰弱原理選擇出強勢股。
在實戰中運用時要注意：
1、取值。RSI大于50為強勢市場，高于80以上進入超買區，容易形成短期回檔；小于50為弱勢市場，低于20以下進入超賣區，容易形成短期反彈。RSI原本處于50以下然後向上扭轉突破50分界，代表股價已轉強；RSI原本處于50以上然後向下扭轉跌破50分界，代表股價已轉弱。但經常出現超買而不跌、超賣而不漲的指标鈍化現象，RSI取值在研判方面的作用不大。上海科技在2002年12月27日RSI就進入超買區并高位鈍化達8日，但這卻是突破後的最佳介入時機。
2、交叉。一般有長、短期兩條RSI，短期RSI大于長期RSI為多頭市場，反之為空頭市場。短期RSI在20以下超賣區内，由下往上交叉長期RSI時，為買進訊号。短期RSI在80以上超買區内，由上往下交叉長期RSI時，為賣出訊号。滬綜指在2002年1月23日RSI發生金叉，提前發出見底信号（見圖1）。
3、形态。形态分析在RSI中得到大量的運用，可根據超買區或超賣區出現的頭肩頂或底、雙頭或底等反轉形态作為買賣的訊号。滬綜指在去年1346、1339二次見底時RSI在超賣區出現了W底。
4、背離。股價一波比一波低，相反的RSI卻一波比一波高時，為底背離，股價很容易反轉上漲。股價一波比一波高，RSI卻一波比一波低時，為頂背離，股價很容易反轉下跌。滬綜指今年在1311見底後出現的上攻，于1月17日摸高1492之後RSI出現了頂背離，因此在3月4日摸高1529之後就轉身向下調整。滬綜指在去年1339的見底時RSI也明顯出現底背離。
5、趨勢線。連接RSI連續的兩個底部，畫出一條由左向右上方傾斜的切線，當RSI向下跌破這條切線時，為較好的賣出訊号；連接RSI連續的兩個峰頂，畫出一條由左向右下方傾斜的切線，當RSI向上突破這條切線時，為較好的買進訊号。事實上這隻是短線買賣訊号，中線效果并不十分好。滬綜指在今年1月17日RSI跌破了1311開始的上升趨勢線，此賣出信号雖規避了短線風險，但中線離場顯然還是頂背離發出的信号較好。
指标缺憾
由于RSI指标實用性很強,因而被多數投資者所喜愛。雖然RSI指标有可以領先其它技術指标提前發出買入或賣出信号等諸多優勢,但投資者應當注意,RSI同樣也會發出誤導的信息。由于多方面的原因,該指标在實際應用中也存在盲區。在目前的市場中還沒有出現一個十全十美的技術分析工具,RSI也是如此。指标不能決定股價漲跌,股價的變化是決定指标運行的根本因素。RSI指标最重要的作用是能夠顯示當前市場的基本态勢,指明市場是處于強勢還是弱勢,或者牛皮盤整之中,同時還能大緻預測頂和底是否來臨。但RSI指标隻能是從某一個角度觀察市場後給出的一個信号,所能給投資者提供的隻是一個輔助的參考,并不意味着市場趨勢就一定向RSI指标預示的方向發展。尤其在市場劇烈震蕩時,還應參考其它指标進行綜合分析,不能簡單地依賴RSI的信号來作出買賣決定。
首先,應該看到RSI指标的時間參數不同,其給出的結果就會不同。
不同的投資者對時間周期的設定有不同的個人偏好,從理論上講,較短周期的RSI指标雖然比較敏感,但快速震蕩的次數較多,可靠性較差；較長周期的RSI指标盡管信号可靠,但指标的敏感性不夠,反應遲緩,因而經常出現錯過買賣良機的現象。
此外,由于RSI是通過收盤價計算的,如果當天行情的波幅很大,上下影線較長時,RSI就不可能較為準确反映此時行情的變化。
第二,超買、超賣出現後導緻的指标鈍化現象容易發出錯誤的操作信号。
在"牛市"和"熊市"的中間階段,RSI值升至90以上或降到10以下的情況時有發生,此時指标鈍化後會出現模糊的誤導信息,若依照該指标操作可能會出現失誤,錯過盈利機會或較早進入市場而被套牢。
第三,RSI指标與股價的"背離"走勢常常會發生滞後現象。
一方面,市場行情已經出現反轉,但是該指标的"背離"信号卻可能滞後出現；另一方面,在各種随機因素的影響下,有時"背離"現象出現數次後行情才真正開始反轉,同時在研判指标"背離"現象時,真正反轉所對應的"背離"出現次數并無定論,一次、兩次或三次背離都有出現趨勢變化的可能,在實際操作中較難确認。
第四,當RSI值在50附近波動時該指标往往失去參考價值。
一般而言,RSI值在40到60之間研判的作用并不大。按照RSI的應用原則,當RSI從50以下向上突破50分界線時代表股價已轉強；RSI從50以上向下跌破50分界線則代表股價已轉弱。但實際情況經常是讓投資者一頭霧水,股價由強轉弱後卻不跌,由弱轉強後卻不漲的現象相當普遍。這是因為在常态下,RSI會在大盤或個股方向不明朗而盤整時,率先整理完畢并出現走強或走弱的現象。
在實際運用中若要克服這個缺點,可以在價格變動幅度較大且漲跌變動較頻繁時,将RSI參數設定的小一點；在價格變動幅度較小且漲跌變動不頻繁時,将RSI參數設定大一點即可
具體應用
關于RSI指标
（一）基本設置。參數設置為14，時間段采用月線、周線、日線相互印證，以周線和日線為主。在牛市可以将RSI的默認區間設置為25—90，在熊市可以将RSI的默認區間設置為15—70，以便是圖形更大，方便觀察。
（二）運行區間。RSI不是在0—100之間運行，而是運行在20—80之間。不同的市場和不同的股票，阻力區間和頭部區間有不同，需要根據曆史走勢進行調整确定。熊市時，RSI通常在20—30構成的底部區域和55—65構成的頭部範圍内震蕩。牛市時，RSI通常在40—50構成的底部區域和80—90構成的頭部區域内震蕩。
（三）牛熊反轉。RSI向上突破回調不破40，表明熊轉牛，向下突破回調不破65，表明牛轉熊。
1.熊轉牛時，RSI在55—65的熊市頭部區域遇到阻力回落，在牛市的底部區域40—50區域遇到支撐，不再下探創新低，發出趨勢将反轉的信号，當向上突破65時，趨勢反轉得到确認，進入牛市。（通常，當日線或周線上，RSI突破65時，股價已經上漲很多，最佳的買入時機已經錯過，因此買入的時機應當放在回調到40時，結合了RSI、K線的均線、趨勢線、黃金分割線、寶塔線，以及指标的背離等，進行綜合的研判，确定調整到位，即将上攻。）
2.牛轉熊時，RSI在牛市40—50的底部區域遇到支撐上漲，在熊市55—65的頭部區域遇到阻力回落無法創新高，發出趨勢将轉熊的信号，向下突破40時，趨勢反轉得到确認，進入熊市。（通常，當日線或周線上，RSI突破40時，股價已經下跌很多，最佳的賣出時機已經錯過，因此賣出的時機應當放在下跌到65附近然後回調時，結合RSI、K線的均線、趨勢線、黃金分割線、寶塔線，以及指标的背離等，進行綜合研判，确定形成頭部，即将下跌。）
RSI指标的應用法則
應用原則：
1．白色的短期RSI值在20以下，由下向上交叉黃色的長期RSI值時為買入信号。
2．白色的短期RSI值在80以上，由上向下交叉黃色的長期RSI值時為賣出信号。
3．短期RSI值由上向下突破50，代表股價已經轉弱。
4．短期RSI值由下向上突破50，代表股價已經轉強。
5．當RSI值高于80進入超買區，股價随時可能形成短期回檔。
6．當RSI值低于20進入超賣區，股價随時可能形成短期反彈。
7．股價一波比一波高，而RSI一波比一波低。形成頂背離，行情可能反轉下跌。用RSI判斷底部圖形較不明顯。
8．将RSI的兩個連續低點A、B連成一條直線，當RSI向下跌破這條線時，為賣出信号。
9．将RSI的兩個連續峰頂C、D連成一條直線，當RSI向上突破這條線時，為買入信号。
10．為了确認RSI是否進入超買區超賣區或是否穿越了50中界線，應盡量使用長期RSI，以減少騙線的發生。短期RSI下穿50中界，但長期RSI未下穿，說明其上升走勢并未改變，下穿50的短期RSI為"騙線"，股價後期的逐波上揚證實了這一點。
11．在股價盤整期間應放棄使用RSI指标，轉而觀察DMI指标中的ADX是否已經走出泥潭。
12．在較強的強勢漲跌行情中，如果VR及ROC指标顯示股價為強勢，則放棄使用RSI指标。
判斷頂部
利用RSI指标判斷頂部
相對強弱指标（ ）是技術指标中的一種,強弱指标理論認為,任何市價的大漲或者大跌,均在0—100之間波動。根據常态分析,認為RSI值在30－70之間的變動屬正常情況,在80—90時,被認為市場已達超買狀态,至此市場價格自然面臨回落調整；而在10—20時,被認為市場已達超賣狀态,至此市場價格自然面臨企穩回升。但投資者可能會發現：有時RSI在80以上時,股價仍不斷上揚,因此僅僅用是否通過80來劃分股價是否超買來判斷頂部,不太可靠。因此我們就應該尋找其他規律進行判斷。
一般來講,技術指标都有頂背離的走勢出現,RSI指标也不例外。RSI指标出現頂背離,是指股價在一個上升趨勢當中,先創出一個新高點,這時RSI指标也相應在80以上創出一個新高點,之後股價出現一定幅度回落,RSI也随着股價的回落走勢出 現調整。但是如果之後股價再度出現沖高,并且超越前期高點時,而RSI雖然随股價繼續上揚,但是并沒有超過前期高點,這就形成RSI的頂背離。RSI出現頂背離後,股價見頂的可能性較大。
之所以說RSI頂背離就是股價見頂的标志,主要是由于當莊家拉高出貨的時候,為了出貨迅速,其拉高動作必然迅速而猛烈,而出貨動作則要延續較長的時間和空間。這種特性就決定了莊家一次又一次地拉高股價,但是由于RSI指标主要是反映市場強弱的指标,而這種強勢不再的走勢無疑将促使RSI出現回落走勢,因此一旦莊家出貨的走勢出現,RSI的回落幅度通常較大,從而形成頂背離的态勢。這種現象在KDJ等指标上同樣也有可能出現,而成交量與股價背離的現象,也是股價見頂的征兆之一。價格上揚成交量趨于減少,說明市場交易活躍程度逐漸減弱,接下來股價很可能面臨下跌的走勢。
發現指标出現頂背離走勢後,投資者應結合當時市場氣氛和盤面情況進行綜合判斷。如果市場仍然處于相對看多的階段,則股價繼續上揚的可能性較大,但是幅度和力度都将明顯弱于前期,這主要是因為這種上漲,是在市場人氣刺激下出現的上漲走勢,并不是成交量的實質推動,因而漲勢不能長久。
注意事項
RSI相對強弱指标,由Wells Wider所創,以一特定時期内股價的變動情況來推測價格未來的變動方向。實際上,RSI是計算一定時間内股價漲幅與跌幅之比,測量價格内部的體質強弱,根據擇強汰弱原理選擇出強勢股。
指标運用過程中,經常有投資者經常産生困惑,有時指标嚴重超買,股價卻繼續上漲,有時指标在超賣區鈍化十幾周,股價仍未止跌企穩。這裡便混淆了指标與股價的關系,指标不能決定股價漲跌,股價才決定指标的運行,股價是因,指标是果,由因可推出果,由果來溯因是本末倒置,不一定走得通。
那麼,指标運用的真谛是什麼呢?
在漲跌趨勢未改變之前,不要試圖運用指标的超買、超賣、鈍化等來盲目斷定該反彈、該回調了,要向市場屈服、向趨勢屈服,趨勢無招勝指标有招。當然,這并非是完全摒棄了指标,相反是充分地利用其輔助參考作用,當股價趨勢繼續上漲或下跌時,指标也将繼續超買或超賣,而當股價一旦發生轉勢,指标随後也會發生轉勢買賣信号,從而為操作提供強有力的技術上的參考,這就是指标運用的真谛。
在實戰中運用時要注意：
1.取值
RSI大于50為強勢市場,高于80以上進入超買區,容易形成短期回檔;小于50為弱勢市場,低于20以下進入超賣區,容易形成短期反彈。RSI原本處于50以下然後向上扭轉突破50分界,代表股價已轉強;RSI原本處于50以上然後向下扭轉跌破50分界,代表股價已轉弱。但經常出現超買而不跌、超賣而不漲的指标鈍化現象,RSI取值在研判方面的作用不大。
2.交叉
一般有長、短期兩條RSI,短期RSI大于長期RSI為多頭市場,反之為空頭市場。短期RSI在20以下超賣區内,由下往上交叉長期RSI時,為買進訊号。短期RSI在80以上超買區内,由上往下交叉長期RSI時,為賣出訊号。
3.形态
形态分析在RSI中得到大量的運用,可依據超買區或超賣區出現的頭肩頂或底、雙頭或底等反轉形态作為買賣訊号。
4.背離
股價一波比一波低,相反的RSI卻一波比一波高時,為底背離,股價很容易反轉上漲。股價一波比一波高,RSI卻一波比一波低時,為頂背離,股價很容易反轉下跌。
5.趨勢線
連接RSI連續的兩個底部,畫出一條由左向右上方傾斜的切線,當RSI向下跌破這條切線時,為較好的賣出訊号;連接RSI連續的兩個峰頂,畫出一條由左向右下方傾斜的切線,當RSI向上突破這條切線時,為較好的買進訊号。事實上這隻是短線買賣訊号,中線效果并不十分好。
補救措施
1、利用長期的RSI均線與RSI線的關系來作買賣信号判斷;
2、以RSI值為樣本去計算其KD值來求得買賣信号;
在國際市場技術圖上，一般用20/80作為超賣、超買的信号，但值得注意的是通常不能單靠超買、超賣作為入市信号，還需要其它指标的配合。
背馳信号的出現相對要更加可靠。當然，沒有一種分析工具是百分百準确的，入市前請先控制風險——定下止損!
背離
RSI曲線與黃金K線圖有着密切聯系。RSI指标的背離是指RSI指标的曲線的走勢正好和金價K線圖的走勢方向正好相反。其背離形式也有以下兩種：
(1)頂背離。當RSI處于高位，但在創出RSI近期新高後，反而形成一峰比一峰低的走勢，而此時K線圖上的金價卻再次創出新高，形成一峰比一峰高的走勢，這就是頂背離。頂背離現象一般是金價在高位即将反轉的信号，表明金價短期内即将下跌，是賣出信号。在實際走勢中，RSI指标出現頂背離是指金價在進入拉升過程中，先創出一個高點，RSI指标也相應在80以上創出新的高點，之後，金價出現一定幅度的回落調整，RSI也随着金價回落走勢出現調整。但是，如果金價再度向上并超越前期高點創出新的高點時，而RSI随着金價上揚也反身向上但沒有沖過前期高點就開始回落，這就形成RSI指标的頂背離。RSI出現頂背離後，金價見頂回落的可能性較大，是比較強烈的賣出信号。
(2)底背離。RSI的底背離一般是出現在20以下的低位區。當K線圖上的金價一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而RSI線在低位卻率先止跌企穩，并形成一底比一底高的走勢，這就是底背離。底背離現象一般預示着金價短期内可能将反彈，是短期買入的信号。金價在低位，RSI也在低位出現底背離時，一般要反複出現幾次底背離才能确認，并且投資者隻能做戰略建倉或做短期投資。
以上就是RSI曲線的全部内容，凱福德金業在此提醒廣大投資朋友們，我們了解并運用RSI曲線要與黃金K線圖密切結合，而且要認識到RSI曲線頂部反轉形态對行情判斷的準确性要高于底部形态，隻有這樣才能對行情做出正确分析，盡可能降低交易損失。
