黃金現貨投資:黃金現貨交易-中文百科頻道

交易方式

1.黃金實金交易。

2.紙黃金交易。

3.黃金期貨交易。

4.杠杆式黃金現貨交易。

目前市場上最流行且最具收益性的是第4種交易——杠杆式黃金現貨交易。

杠杆式黃金現貨交易：它是利用杠杆原理的合約式黃金現貨交易，簡單地說就是保證金交易。黃金現貨交易是根據國際黃金市場實時行情，通過互聯網進行雙向交易的杠杆式投資方式。雙向交易就是指投資人即可買黃金上漲，也可買黃金下跌，這樣無論金價如何走勢，投資人始終有更多的獲利的機會。同時投資采用了T+0交易方式，要比股票靈活。加上是利用網絡交易平台，及時達到方便、快捷、準确的交易。

投資特點

收益性

既然是杠杆式原理，就是說把投資的資金進行放大。比如黃金價格為600美元/盎司，你買一手（一手就是100盎司）就需要60000美元，如果利用保證金交易，就隻需要交1000美元的保證金就可以了，即1000美元的保證金實際操作60000美元的交易權。此時利潤也就放大了。相當于放大了60倍。

更重要的是不管金價是漲還是跌你都可以賺大錢。

如果你做多（買漲），當600美元/盎司漲到605美元/盎司，你一手的利潤就是（605-600）*100=500美元。并且當你平倉的時候1000美元保證金會返回到你的帳戶上。

如果你做空（買跌），當605美元/盎司跌到600美元/盎司，你一手的利潤就是（605-600）*100=500美元。并且當你平倉的時候1000美元保證金會返回到你的帳戶上。

有人會說“利潤放大了風險不就放大了？”事實上不是。

風險性

是投資就當然存在着風險，但是這個風險控制權掌握在投資人自己的手上，即根據投資人自己的意願來控制風險。這也是現貨黃金交易重要的特點。

止損點：投資人可以根據網絡交易平台設置自己所能承受的虧損額，當判斷失誤的時候，系統會在你所設置的金額自動平倉，嚴格控制風險！假如你這一手投資了10萬，但是你可以控制你的損失在1000以内，或則你本金的百分多少内，不存在資金套牢的問題，容易控制損失。

交易時間

黃金現貨交易買賣不受時間限制，24小時内可以随時交易，随時變現，保證客戶赢取資金的情況下套現，不存在買賣困難，流通性有保障。

1、早5-14點行情一般及其清淡

這主要是由于亞洲市場的推動力量較小所為！一般震蕩幅度較小，沒有明顯的方向。多為調整和回調行情。一般與當天的方向走勢相反，如：若當天走勢上漲則這段時間多為小幅震蕩的下跌。此時段間，若價位合适可适當進貨。

2、午間14-18點為歐洲上午市場。

歐洲開始交易後資金就會增加，且此時段也會伴随着一些對歐洲貨币有影響力的數據的公布！此時段間，若價位合适可适當進貨。

3、傍晚18-20點為歐洲的中午休息和美洲市場的清晨，較為清淡！

這段時間是歐洲的中午休時，也是等待美國開始的前夕。此時間段宜觀望。

4、20點--24點為歐洲市場的下午盤和美洲市場的上午盤！

這段時間是行情波動最大的時候，也是資金量和參與人數最多的時段。這段時間則是會完全按照當天的方向去行動，所以判斷這次行情就要根據大勢了，此時間段是出貨的大好時機。

5、24點後到清晨，為美國的下午盤，一般此時已經走出了較大的行情，這段時間多為對前面行情的技術調整。宜觀望。

其實在中國的炒金者擁有别的時區不能比拟的時間優勢，就是能夠抓住21點到24點的這個波動最大的時間段，其對于一般的投資者而言都是從事非黃金專業的工作，下午5點下班到24點這段時間是自由時間，正好可以用來做黃金投資，不必為工作的事情分心。

投資對比

影響黃金投資的因素

1、美元指數波動的影響

通常，投資者通過美元指數的變動分析美元走勢。美元指數是綜合反映美元在國際外彙市場彙率情況的指标，用來衡量美元對一攬子貨币彙率的變化程度。它通過計算美元和對選定的一攬子貨币的綜合變化率來衡量美元的強弱程度，從而間接反映美國的出口競争能力和進口成本的變動情況。如果美元指數下跌，說明美元對其他的主要貨币貶值。從近30年的曆史數據統計來看，美元指數與黃金保持大概80%的負相關關系，即在絕大部分的交易時間内，美元指數跌的時候黃金在漲，而黃金跌的時候美元指數則往往處于上升階段。因此，在分析金價走勢時，美元彙率的變動是非常重要的參考指标。

2、通貨膨脹率的影響

一般來說，通貨膨脹會使人們手中持有的貨币無形地貶值。當利息收入不足以抵消通貨膨脹所帶來的損失時，人們就會對紙币喪失信心，認為持有黃金更安全，對黃金的需求增加，金價就會上升。在通貨膨脹的情況下，如果将黃金作為本币，美元的對内貶值就會導緻以美元計價的黃金價格上升，反之亦然。

3、突發性重大政治、經濟事件的影響

當今各國實行的是不兌現的紙币本位制度。當政治經濟局勢出現動蕩時，基于安全性的考慮人們就會傾向于保留有十足價值的物品以取代紙币。在這方面，黃金無疑是最佳選擇。所以，黃金又是一種非常敏感的投機商品，任何政治、經濟局勢的較大變動，都可能引起黃金需求的增加，并推動金價的上漲。例如，1979年美伊沖突、蘇聯入侵阿富汗曾引起金價驟升，2003年美國對伊拉克的戰争也是黃金價格上升的直接影響因素。而2008年年底的雷曼危機，以及2010年年初的希臘債務危機，更是推動金價多番上漲的重要因素。

4、季節性因素的影響

黃金價格除了上述影響因素外，還呈現季節性與周期性，通常每年的第一和第四季度，飾金需求增長明顯。在每年印度的婚慶及宗教節日、中國的農曆新年、西方的聖誕節和情人節時節，消費者的飾金需求都較其他時間大幅增加。

對于黃金走勢的基本分析法有許多種，投資者在考慮這些因素時，應分析出它們各自作用的強度到底有多大，找到每個因素的主次地位和影響時段，從而選擇最佳的投資決策。

黃金市場

倫敦黃金市場

倫敦黃金市場曆史悠久，也是世界主要現貨市場，由5家大黃金交易公司組成。二次世界大戰前，倫敦是世界上最大的黃金市場，黃金交易的數量巨大，約占全世界經營量的80%，是世界上唯一可以成噸買黃金的市場。

蘇黎世黃金市場

蘇黎世黃金市場是二次世界大戰後發展起來的世界性黃金自由市場。它以瑞士三大銀行為中心，聯合經營黃金。與倫敦金商不同的是，他們不但充當經紀人，還掌握大量黃金儲備進行黃金交易。

紐約黃金市場

紐約黃金市場是目前世界上最大的黃金期貨市場。每年有2/3的黃金期貨契約在紐約成交，但交易水分很大，投機活動充斥整個市場。紐約黃金市場的發展曆史很短，但發展速度相當快。日交易量達30000—40000筆，成交額約70噸黃金。1980年，紐約黃金市場交易量達8億盎司，約25000噸黃金，而世界黃金供應量每年隻有1700噸。

香港黃金市場

香港黃金市場已有70多年的曆史。從20世紀60年代開始，香港黃金市場已發展成世界主要的黃金交易中心。1987年黃金進口總值達186億港元，比1986年增加了273.5%，同期黃金成交額由1231億港元上升到3714億港元，升幅高達300。

東京黃金市場

東京黃金市場于1982年成立，是日本政府正式批準的唯一黃金期貨市場。會員絕大多數為日本的公司。黃金市場以每克日元叫價，交收标準金成色為99.99%，重量為1公斤，每宗交易合約為1000克。

新加坡黃金所

新加坡黃金所成立于1978年11月，目前時常經營黃金現貨和2、4、6、8、10個月的5種期貨合約，标準金為100盎司的99.99%純金，設有停闆限制。

交易服務模式

在各個成功的黃金市場中，為黃金交易提供服務的機構和場所其實各不相同，具體劃分起來，又可分為沒有固定交易場所的無形市場，以倫敦黃金市場和蘇黎士黃金市場為代表，可稱為歐式;有在商品交易所内進行黃金買賣業務的，以美國的紐約商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)為代表，可稱為美式;有的黃金市場在專門的黃金交易所裡進行交易，以香港金銀業貿易場和新加坡黃金交易所為代表，可稱為亞式。

歐式黃金交易

這類黃金市場裡的黃金交易沒有一個固定的場所。在倫敦黃金市場，整個市場是由各大金商、下屬公司之間的相互聯系組成，通過金商與客戶之間的電話、電傳等進行交易;在蘇黎士黃金市場，則由三大銀行為客戶代為買賣并負責結賬清算。倫敦和蘇黎士市場上的買家和賣家都是較為保密的，交易量也都難于真實估計。

美式黃金文易

這類黃金市場實際上建立在典型的期貨市場基礎上，其交易類似于在該市場上進行交易的其它種商品。期貨交易所作為一個非赢利性機構，本身不參加交易，隻是為交易提供場地、設備，同時制定有關法規，确保交易公平、公正地進行，對交易進行嚴格地監控。

亞式黃金文易

這類黃金交易一般有專門的黃金交易場所，同時進行黃金的現貨和期貨交易。交易實行會員制，隻有達到一定要求的公司和銀行才可以成為會員，并對會員的數量配額有極為嚴格的控制。雖然進入交易場内的會員數量較少，但是信譽極高。以香港金銀業貿易場為例：其場内會員交易采用公開叫價，口頭拍闆的形式來交易。由于場内的金商嚴守信用，鮮有違規之事發生。

交易細則

報價：以國際計價單位美元/盎司為單位，以美元形式結算，人民币兌換美元按銀行彙率。（1盎司=31.1035克）。

交易時間：工作日24小時交易，周末停盤，開盤時間（周一08：00—周六03：30）夏至收盤為03：00，冬至收盤為03：30。

歐洲盤：16：00－23：30美洲盤:20:20－01:30。

合約單位：1手=100盎司最低波幅：0.01美元/盎司。

合約規格：标準單：1手=100盎司合約定金：1000美元(即1000美元可買1手）、每個交易商保證金不同、相對來講保證金越高對投資者在風險管理方面有利。

迷你單：0.01手=1盎司合約定金：10美元（即10美元可做0.01手）每個交易商保證金不同、相對來講保證金越高則投資者的風險越容易控制。

合約總值：現貨黃金價*100（盎司）*6.83（美元兌人民币即時彙率）如現貨黃金價現為900美元/盎司。

計算：900*100*6.83=61.47萬RMB即：操作以1000美元定金定購價值61.47萬RMB（90000美元）黃金。

機制：入市同時可給此單同時設定止損、止盈限價單。

買漲（做多）：在低價買進、高價賣出的盈利。

買跌（做空）：在高價先賣出、低價再買進以盈利。

交易形式：T+0形式即随買随賣，雙向操作，以首付款（定金）形式。

手續費做一手是100美金[0.5（點差）+0.5（美金傭金）]*100=100美金。

點差由銀行收取，傭金是由交易商收取的，點差和傭金合1美元/盎司的手續費，因為是保證金形式的交易，所以手續費是前端收費的，在每手單成交時扣除，所以才會在所有單在成交後，看到的虧盈都是負值！

投資技術

道瓊斯理論

道氏理論的一個基本假定是市場反應全部信息，其主要内容是：金融市場的走勢表現為三種不同的趨勢——主要趨勢、次要趨勢和細小波動。主要趨勢代表長期的走向，次要趨勢是主要趨勢的修正，是走勢的中斷和反方向運動。牛市中的次要趨勢被稱為暫時的下跌，熊市中的次要趨勢被稱為暫時的上漲。細小波動是市場每日每時的變化。在三種趨勢中，長期投資者最關心的是主要趨勢，其目的是想盡可能地在多頭市場上買入，而在空頭市場形成前及時地賣出。

艾瑞特波浪理論

波浪理論的基本原理認為，價格波動的周期為波浪式的運動，每一個周期分為五個主要波浪和三個次要波浪。這些波狀模式能夠表示未來的指标與逆轉。這8種走向組成一個完整的波周期，時間跨度可從15分鐘至數十年不等。因此，艾瑞特波浪理論的關鍵是能夠識别特定波所處的環境。

斐波那契反馳現象

這是一種廣為使用，基于自然和人為現象所産生的數字比率的反馳現象組。此現象被用于判斷價格與其潛在趨勢間的反彈或回溯幅度大小。最重要的反馳現象等級是38.2%、50%和61.8%。這3個黃金分割率分别代表反彈的第一、第二和第三的目标價位，也是其上行（或下行）的第一、第二和第三阻力位（或支撐位），其中50%的效力最為重要，俗稱“1/2調整法則”。通過道瓊斯理論也可說明反馳模式。

謹慎騙局

在國内投資者越來越關注黃金投資之時,地下炒金這一黃金市場“毒瘤”依然暗流洶湧，投資者誤入歧途往往會血本無歸。

“誘惑”之一：炒外盤。

地下炒金公司,往往都是利用投資者不熟悉黃金投資規則,不了解相關金融法規,以“炒外盤”為幌子,聲稱直接參與國際黃金市場,号稱炒“倫敦金”“紐約金”“香港金”。

專家指出，根據我國法規,國内自然人、法人要到境外投資，隻能通過QDII，一些公司到境外投資也需要經過有關部門的審批，除此之外，所謂投資境外的金融産品，涉嫌違規，難以受到保護。

“誘惑”之二：高杠杆。

地下炒金，都會制定保證金交易的規則，與國内正規的黃金期貨、黃金現貨延期等保證金交易相比，地下炒金的杠杆高得匪夷所思，正規交易的杠杆最多不超過13倍，而地下炒金100倍杠杆司空見慣，甚至高達200倍以上。一旦投資者方向出錯，那麼價格微小的變動就會因為杠杆的放大而令投資者血本無歸。

“誘惑”之三：低門檻，高回報。

相比國内正規黃金投資渠道，地下炒金由于杠杆極高，導緻了表面來看投資門檻極低，仿佛10美元就能炒1盎司黃金，而百倍高杠杆也造成了一本萬利的假象。

“誘惑”之四:超低成本。

許多地下炒金公司制定的交易手續費率往往很低，造成交易成本極低的假象，從而鼓動投資者不斷交易。地下炒金公司往往與投資者互為交易對手，在實時價格信息上“滲水”，通過不利于投資者的價格完成成交賺取價差,這也是地下炒金渠道能夠以極低的手續費招徕投資者的憑借。天下沒有免費的午餐，投資者雖然在手續費上獲取了'實惠’，但是卻在不知不覺中被地下炒金公司賺取了巨額價差。

“誘惑”之五：賺多賠少。

地下炒金公司招攬顧客，往往都會用一系列僞裝手段，比如租用高檔辦公樓、開設專門網站、配備良好硬件，給不知内情的投資者一種專業、正規的假象，而且“專家顧問”會告訴投資者黃金投資風險很小，賺多賠少，甚至隻賺不賠。

實際上，不少地下炒金公司甚至從未将客戶保證金投入境外市場，根本就不參與任何交易，直接提供給客戶虛拟賬戶，讓他們在公司設置的程序裡“内部對沖”,漸漸把本金“輸光”。客戶以為參與的是一個公平的“賭局”，實際上被人設置了“圈套”，拿走了籌碼，純粹是“騙局”。

八個基本的操盤常識

操作靈活、門檻較低等優勢，吸引着越來越多的投資者的注意。不過，進入現貨黃金、白銀市場時，需要注意哪些問題呢？

1、世界上不存在隻赢不輸的投資者。把焦點放在提高自己的交易技巧上，而不是僅僅注意自己交易輸赢多少。

2、按照自己的交易計劃做了應當做的交易，不要去管這筆交易到底是賺了還是賠了。

3、賺錢了不要沾沾自喜，賠錢了也不要垂頭喪氣。心态保持平衡，對自己的交易持職業化的觀點。

4、不要指望交易中一定會這樣或者那樣。你所要尋求的是對事實的深思熟慮，而不是捕風捉影。

5、如果你的交易方法告訴你應該做一筆交易，而你沒有執行，錯過了一筆賺錢的機會，隻能作壁上觀，這種痛苦要遠遠大于你根據自己的交易計劃入市做了一筆交易但是後賠錢所帶來的痛苦。

6、自身的人生經驗塑造你對交易的認識。如果你做的第一筆交易就賠了，那麼你很長時間内不再涉足該市場，甚至一輩子也不碰那種商品的幾率是很高的。作單賠錢和失敗給人帶來的心理沖擊要比肉體的痛苦更大，影響時間也更長。如果你不被一次失敗的交易所擊跨，那麼作單賠錢就不會對你産生如此消極和持久的影響。

7、教育經曆對塑造交易者看待現貨交易的方式産生重要作用。正規的商業教育能夠讓你在了解經濟和市場的大體狀況時具有優勢，但是，這并不能保證你在市場中賺錢。正規大學教育中所學到絕大部分知識并不能夠提供給你成為一名成功的黃金交易者所需要的特定知識。要想在黃金交易中成為赢家，你必須學會去感知那些大多數人所視而不見的機會，你必須挖掘那些對成功交易必不可少的知識。

8、自大和因賺錢而産生的驕傲會讓人破産。賺錢會讓人情緒激昂，從而造成自己對現實的觀點被扭曲。賺的越多，自我感覺就越好，也就容易受到自大情緒的控制。賺錢帶來的快感是賭徒所需求的。賭徒願意一次次的賠錢，隻為了一次賺錢的快感。

投資前準備

越來越多的人選擇黃金投資，黃金被認為是資産安全的避風港。然而俗話說：“不打無準備之仗”，因此投資者在炒黃金前需要做好相應的準備工作，才能在成為投資赢家。

知識準備

投資前要先學習一些黃金市場投資的專業知識。投資一個市場，不能盲目，必須先去研究、分析和學習相關知識。要學會看市場看趨勢，金價歸根到底是由供求關系決定的。所以，更多地要看黃金的基本面，要看供求的變化。

信息準備

黃金價格短期來講，受各種因素影響。投資黃金還要掌握世界政治、經濟、金融等各方面的信息。由于影響黃金價格漲跌的因素非常多，并且從全球範圍來說，黃金市場的交易特點是24小時不間斷，所以黃金投資對于信息的要求是比較高的。由于資訊業的發達，現在個人要獲取黃金相關的成本已經大為降低。

目前，影響國際黃金價格有關的信息，國内的信息源也很豐富，除了黃金交易所網站外，不少财經類報紙、雜志、網站都有相關的相關信息。

風險準備

投資有風險，黃金既然是投資工具，就必然也存在一定的風險，個人炒金者同樣應該做好心理準備。黃金本身不會産生類似存款的利息，也不會像股票那樣有分紅的可能，黃金價格影響因素複雜，黃金保值的機會成本高，以及投資渠道有限原因，都對個人投資黃金存在着較大的風險。

國際市場上，金價的波動起伏左右着我們的情緒和理财的決策，隻有那些心理強健、敢于在浪尖上舞蹈的人，才有可能成為最終的赢家。在做黃金投資決策時，個人投資者應該保持足夠的理性。

幾大風險

對于普通投資者來說，看到市場上的黃金投資日趨盛行，不免也會有些心動。但是在面對這個瞬息萬變的黃金市場，你知道其中存在的風險嗎?風險又該如何控制?

外盤風險

國内金融市場實際上處于半封閉的狀态，對于現貨黃金投資并沒有開放市場。目前國内隻有少數境内機構獲準參與國際黃金市場，但不允許代理其他機構和個人投資者投資國際黃金市場，因此國内的投資者多是通過香港的貴金屬交易平台參與炒金。而香港公司多是境外金融機構的代理商，這種背景下，導緻國内資金大量外流。

同時，有許多平台其實是打着境外機構的旗号忽悠投資者，其本身并不具備提供黃金交易的實力，因此投資者在選擇平台時，一定要認真甄别，切勿被黑平台的華麗外表所欺騙，忽視了外盤風險。

操作風險

國内的炒金者多半是由自己進行投資操作，因此在投資過程中其心理和認知等因素都會造成操作風險。切記在炒金過程中一定要戒貪、戒怕、戒賭，隻有用平和的心态去面對，才能正确判斷黃金的行情走勢。同時在下單之前就要有一個清楚的願望：看漲看跌、長線短線、止盈止損等。但我們也不能完全局限于此，因為市場在随時變化，心态随着市場調整是最重要的。