本質
對财務戰略的本質，理論界雖未形成統一的認識，但在一些基本問題上還是達成了共識。譬如，财務戰略是對企業财務活動的整體性決策，其着眼點不是當前，而是未來，是立足于長遠的需要對企業财務活動的發展所作出的判斷。但在對财務戰略的目的、範疇、依據等問題的認識上還存在着分歧。筆者認為，财務戰略是戰略理論在财務管理方面的應用與延伸，它既具有一般戰略的某些共性，又具有自己的特性。科學地界定财務戰略的本質，既要反映其“戰略”共性，又要揭示其“财務”個性。
（一）财務戰略的“戰略”共性
1、全局性。财務戰略是以整個企業的籌資、投資和收益分配的全局性工作為對象，根據企業長遠發展需要而制定的。它是從财務：的角度對企業總體發展戰略所作的描述，是企業未來财務活動的行動綱領和藍圖，對企業的各項具體财務工作、計劃等起着普遍的和權威的指導作用。
2、長期性。制定财務戰略不是為了解決企業的眼前問題，而是為了謀求企業未來的長遠發展。因此，财務戰略一經制定就會對企業未來相當長時期内的财務活動産生重大影響。
3、導向性。财務戰略規定了企業未來較長時期内财務活動的發展方向、目标以及實現目标的基本途徑和策略，它是企業一切财務戰術決策的指南，企業的一切财務活動都應該緊緊圍繞其實施和開展；
4、風險性。由于企業的理财環境總是在不斷變化，因此，任何企業的财務戰略都伴随着風險。财務戰略風險的大小，主要取決于财務決策者的知識、經驗和判斷能力。科學合理的财務戰略一旦實現，會給整個企業帶來勃勃生機和活力，使企業得到迅速發展；反之，則會給企業造成重大損失，使企業陷入财務困境甚至破産。
5、适應性。現代企業經營的實質，就是在複雜多變的内外環境中，解決企業外部環境、内部條件和經營目标三者之間的動态平衡問題。财務戰略把企業與外部環境融為一體，注重觀察、分析外部環境的變化及其給企業财務管理可能帶來的機會和威脅，因而大大增強了企業對外部環境的适應性。
6、動态性。戰略是環境分析的結果，環境的變化必然引起戰略的變化。一般來說，當理财環境變化不大時，一切财務活動都必須按原定财務戰略行事，充分體現财務戰略對财務活動的指導性；當理财環境發生較大變化時，财務戰略就應作适當的調整，以适應環境的變化。
（二）财務戰略的“财務”個性
1、财務戰略在企業戰略體系中的相對獨立性。企業戰略具有多元化結構的特征，它不僅包括企業整體意義上的戰略，而且包括職能層次上的戰略。财務戰略作為企業職能戰略之一，其相對獨立性主要取決于以下兩個基本事實：①在市場經濟條件下，财務管理不再隻是企業生産經營過程的附屬職能，而是有其特定的相對獨立的内容；②财務活動并非總是企業的“局部”活動，而是有着許多對企業整體發展具有戰略意義的内容。
2、财務戰略地位的從屬性。财務戰略作為企業戰略系統中的一個子系統，盡管它有其自身的特色、具有相對的獨立性，但它必須服從和反映企業戰略的總體要求，應該與企業戰略協調一緻，并為企業戰略的順利實施和圓滿完成提供資金支持。
3、财務戰略謀劃對象的特殊性。财務戰略是對企業财務活動的一種謀劃，其目标是謀求企業資金運動最優化。财務戰略要解決風險與收益的矛盾、收益性與成長性的矛盾、償債能力與盈利能力的矛盾、生産經營與資本經營的矛盾等，這一系列矛盾都是由财務戰略謀劃對象的特殊性引發的。
4、财務戰略實施主體的全員性。從縱向看，财務戰略的制定與實施應是企業經營者、财務職能部門經理、基層财務部門三位一體的管理過程；從橫向看，财務戰略必須與企業其他戰略相配合，滲透到企業的各個部門、各個方面，并最終由經營者負責協調。因此，财務戰略管理實際上是以經營者經營戰略為主導、以财務職能部門戰略管理為核心、以其他部門的協調為依托而進行的全員管理。
通過以上分析，财務戰略應定義為：為了謀求企業的長遠發展，根據企業戰略要求和資金運動規律，在分析企業内外環境因素的變化趨勢及其對财務活動影響的基礎上，對企業未來财務活動的發展方向、目标以及實現目标的基本途徑和策略所作的全局性、長遠性、系統性和決定性的謀劃。
分類
财務戰略可以按照職能類型和綜合類型進行分類。按職能可分為投資戰略、籌資戰略、營運戰略和股利戰略；按綜合可分為擴張型财務戰略、穩增型财務戰略、防禦型财務戰略和收縮型财務戰略。
職能類型
1、投資戰略：投資戰略是涉及企業長期、重大投資方向的戰略性籌劃。企業重大的投資行業、投資企業、投資項目等籌劃，屬于投資戰略問題。
2、籌資戰略：籌資戰略是涉及企業重大籌資方向的戰略性籌劃。企業重大的首次發行股票、增資發行股票、發行大筆債券、與銀行建立長期合作關系等戰略性籌劃，屬于籌資戰略問題。
3、營運戰略：營運戰略是涉及企業營運資本的戰略性籌劃。企業重大的營運資本策略、與重要的供應商和客戶建立長期商業信用關系等戰略性籌劃，屬于營運戰略問題。
4、股利戰略：股利戰略是涉及企業長期、重大分配方向的戰略性籌劃。企業重大的留用利潤方案、股利政策的長期安排等戰略性籌劃，屬于股利戰略問題。
綜合類型
1、擴張型财務戰略：擴張性财務戰略一般表現為長期内迅速擴大投資規模，全部或大部分保留利潤，大量籌措外部資本。
2、穩增型财務戰略：穩健性财務戰略一般表現為長期内穩定增長的投資規模，保留部分利潤，内部留利與外部籌資相結合。
3、防禦型财務戰略：防禦性财務戰略一般表現為保持現有投資規模和投資收益水平，保持或适當調整現有資産負債率和資本結構水平，維持現行的股利政策。
4、收縮型财務戰略：收縮性财務戰略一般表現為維持或縮小現有投資規模，分發大量股利，減少對外籌資，甚至通過償債和股份回購歸還投資。
實施控制
在進行具體的戰略控制時，要遵循以下原則：
1.優先原則。對财務戰略中重大問題優先安排，重點解決；
2.自控原則。戰略實施的控制要以責任單位與人員自我控制為主，這有利于發揮其主動性與創造性；
3.靈活性原則。盡量采用經濟有效的方法迅速解決實施中出現的問題；
4.适時适度原則。要善于分析問題，及時反饋信息，及時發現并解決問題。
實施過程中努力确保各項工作同步進行，進度差别不大，從而利于内部協調。此外，财務戰略實施完畢後，應對其實施進行評價，這是回頭分析企業的預測、決策能力的很好途徑，同時也為以後發展積累管理經驗，吸取教訓，為下一步财務戰略管理奠定基礎。
影響因素
企業在規劃自身的财務戰略時，需要結合不同方面的影響因素來進行相關的制定，這些相關因素包括以下幾點：
一、經濟和金融環境影響
影響财務戰略規劃的環境因素來自諸多方面，然而對企業财務戰略的制定和實施起決定性作用的，還是經濟環境。經濟環境是影響企業生産經營活動最直接的外部因素，也是企業賴以生存和發展的基礎。
不同國家，即使同一國家在不同曆史發展時期，其經濟環境也是不盡相同的。金融環境是企業進行财務活動所面臨的金融政策和金融市場，是企業财務活動的重要外部條件。
二、企業内部組織結構的影響
通常認為，對企業财務戰略規劃的威脅往往存在于外部。肯定外部的變化的作用是毫無疑問的，但是，對戰略的更大威脅往往來自于企業内部。企業的組織結構不僅在很大程度上決定了目标和政策是如何建立的，而且還決定了企業的資源配置。
因此，戰略指導下的企業行為演變的同時，其組織結構也應相應地發生變化，以新的組織結構實施新的戰略，以使企業行為達到目标最大化。
三、生産經營規模影響
企業生産經營規模的大小也會影響到企業财務戰略規劃的制定，一般而言，企業經營規模越大，财務戰略制定越複雜，實施也越困難。若企業經營規模小，則企業的财務戰略規劃制定和實施也相對簡單很多。
企業應根據自己的實際情況制定适合自己的企業财務戰略規劃，保證企業目标的順利實現。
實施方法
一是加強基層建設
二是深化基礎工作
三是深化大預算管理、加強成本費用控制
四是強化資金管理，提高資金運行效率
五是加強内控與風險管理工作，增強管理控制能力
