止損法則
關于止損的重要性，專業人士常用鳄魚法則來說明。鳄魚法則的原意是：假定一隻鳄魚咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鳄魚便會同時咬住你的腳與手。你愈掙紮，就被咬住得越多。所以，萬一鳄魚咬住你的腳，你唯一的機會就是犧牲一隻腳。在股市裡，鳄魚法則就是：當你發現自己的交易背離了市場的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥幸。鳄魚吃人聽起來太殘酷，但股市其實就是一個殘酷的地方，每天都有人被它吞沒或黯然消失。
再請看一組簡單的數字：當你的資金從10萬虧成了9萬，虧損率是1÷10=10%，你要想從9萬恢複到10萬需要的赢利率也隻是1÷9=11.1%。如果你從10萬虧成了7.5萬元，虧損率是25%，你要想恢複的赢利率将需要33.3%。如果你從10萬虧成了5萬，虧損率是50%，你要想恢複的赢利率将需要100%。在市場中，找一隻下跌50%的個股不難，而要騎上并坐穩一隻上漲100%的黑馬，恐怕隻能主要靠運氣了。俗話說得好：留得青山在，不怕沒柴燒。止損的意義就是保證你能在市場中長久地生存。甚至有人說：止損=再生。
止損關鍵
止損降低風險的關鍵。請牢記以下兩點：
（1）必須設定止損點
永遠不要沒有設定止損就開始一筆交易。沒有隻賺不賠的股票,投資股市要時刻提高風險意識。最起碼的風險意識就是買入前确定自己可以賠多少——設定止損點。
（2）堅持預設的止損點
能夠嚴格自律地做到這一點的投資者很少。因為在止損點賣出股票就是要坦白地承認自己錯了,而大多數散戶對持有的股票往往過于自信,面對判斷失誤,依然心存僥幸。
止損原因
需要止損的原因有兩個方面。第一是主觀的決策錯誤。進入股市的每一位投資者都必須承認自己随時可能會犯錯誤，這是一條十分重要的理念。究其背後的原因，是因為股市是以随機性為主要特征，上千萬人的博弈使得任何時候都不可能存在任何固定的規律，股市中唯一永遠不變的就是變化。當然股市在一定時期内确實存在一些非随機性的特征，例如莊家操控、資金流向、群體心理、自然周期等，這是股市高手們生存的土壤，也是不斷吸引更多的人們加入股市從而維持股市運行發展的基礎，但這些非随機性特征的運行也肯定不會是簡單的重複，隻能在概率的意義上存在。
如果成功的概率是70%，那麼同時就有30%的概率是失敗。另外任何規律都肯定有失效的時候，而這個時候也許就會被聰明的你碰到。當遇到失敗概率變為現實，或者規律失效，這時就有必要揮刀止損了。第二是客觀的情況變化，例如公司或行業的基本面發生意料之外的突發利好或利空，宏觀政策重大變動，戰争、政變或恐怖事件，地震、洪水等自然災害，做莊機構資金鍊斷裂或操盤手被抓，等等。
散戶專利
需要特别說明一點，止損是散戶的專利。機構不可能止損，因為籌碼太多，一般沒人接得下來。機構處理決策錯誤或外部事件的一個常用辦法是拿部分籌碼高抛低吸做波段，然後伺機逐漸出貨。有些跟莊的散戶認定莊家尚未出貨，就坐陪到底，這是很不劃算的，因為波段運行幾乎完全掌握在莊家手裡，它可以通過波段來逐漸攤低成本，而你幾乎不可能做到。所以，散戶應該充分發揮自己船小好掉頭的優勢，該止損時堅決止損，形勢好轉或風頭過後再回來探望堅守的莊家吧，也許還能收到一份豐厚的禮物。
大多數新股民，在對自己的股票下跌後,往往會根據自己的股票資金承受能力和制定的股票操作計劃,來進行止盈止損。往往容易因為對股票行情的判斷和炒股能力方面的原因，設置止損點時沒有規律，頻繁損失，頻繁止損。
這種情況相信很多股民朋友們都有切身體會，就算再大的股票資金，也承受不了這種頻繁的虧損，更何況這樣的虧損，對股民朋友們的自信心也會造成很大的影響，總是在止損和不止損之間猶豫徘徊，難以制定和執行合理的止損計劃。
要防止這種情況出現，股民應在買入股票之前，先全面了解這支股票的信息和之前的走勢，并結合大盤來制定不同的止損策略和止損位置。
學會做空
國内股市暫時還沒有做空機制，隻能做多。如果有了做空機制，那麼多頭止損多數情況下就是做空。因為你作為多頭進行止損時，對未來的預測隻有兩種可能，一是盤整，二是下跌。預測盤整則離場觀望或者買國債，預測下跌則反手做空。反過來，空頭也需要止損，空頭的止損也往往就會是“叛變”為多頭。
會不會持币和做空，這是判斷一個人是不是投資高手的最簡單标志。自97年5·12以來，如果你平均有一半以上時間是持币即空倉，那麼恭喜你已經邁入高手或準高手的行列。當然，被其它事情耽誤了被迫的無法操作，不算此列。相信國内股市不出一、兩年即會推出做空機制，或者是指數期貨，提前學會做空會有莫大好處。
在中長期電子現貨交易當中已經可以進行雙向交易。為廣大投資散戶提供了一個做空做多均可的雙向交易平台。例如中國煤焦網、渤海電子交易所、壽光蔬菜交易等等。
善于忘記
在股市裡要做好止損，一定要善于兩個忘記。第一是忘記買入價。不管是在什麼價位買進的，買進後都要立即忘掉自己的買入價，隻根據市場本身來決定什麼時候應該止損，不要使自己的主觀感覺與情緒影響對市場的客觀判斷。第二是忘記止損價，就是作出止損之後立即就當自己沒炒過這隻票，不要一朝被蛇咬十年怕井繩，當發現這隻股有新的買進信号出現後，就毫不猶豫地再次殺進。佛說，諸行無常，諸法無我，這對股市挺有意義。
市場中相當比例的投資者生活在一種壓抑和焦躁的狀态中，就是因為有了較大的曆史虧損而不能忘記，老是想搬回來，殊不知這種心态正在把你推向更大的虧損。不管是個股止損還是帳戶管理，都一定要記住這句話：永遠站在零點。
止赢與補倉
如果理解并堅持了“永遠站在零點”這個理念，那麼止赢實際上也可以看做是止損了。股諺雲：會買的是徒弟，會賣的才是師傅，這裡說的會賣既包括止損，也包括止赢。在現實的市場裡，經常見到有些朋友熟練掌握止損技術割肉大法，自豪宣稱遠離了套牢，但卻不善止赢，經常坐電梯、過山車，或者轎子剛擡起就慌慌張張竄下來，然後一邊目送轎子上山越走越遠，一邊捶胸頓足痛罵自己。
長安汽車的股東人數在02年9月底是72655人，到了03年6月底隻剩17551人，這中途下轎的至少55000多人比其他沒上過轎的人還要懊惱。要做好止赢，首先還是要忘記買入價，隻根據市場本身當前的走勢情況決定是否賣出，既不怕高路入雲端，高處能勝寒，又不貪轎子舒适，該下地時就果斷下地。其次，就是綜合運用後面說到的各種止損方法，以止損的眼光來對待止赢。
補倉有兩種情況。一種是被動性補倉，就是死不認錯一條路摸到黑，這是擴大虧損的一條捷徑。另一種是主動性補倉，一般是在判斷市場發生非理性下跌或達到合理波動的下軌時采用。主動性補倉應該是在尚未達到止損點的補倉，一旦達到止損點，還是要該出手時就出手。勢不可擋，永遠不要與趨勢為敵。注重資金的效率，不要動不動就死扛。
方法舉要
從大的方面來說，止損有兩類方法。第一類是正規止損，就是當買入或持有的理由和條件消失了，這時即使處于虧損狀态，也要立即賣出。正規止損方法完全根據當初買入的理由和條件而定，由于每個人每次買入的理由和條件千差萬差，因此正規止損方法也不能一概而論。
例如，假設原來的買入并持有條件是5日、10日、30日均線呈上升排列，那麼如果發生有一條均線下穿了另一條均線，上升排列受到破壞，就應立即賣出了。再如，假設原來的買入理由是預期上市公司将發生有利的資産重組，那麼如果證實重組失敗，就應立即賣出。第二類是輔助性止損。這裡的方法就五花八門了，也是很多人經常愛說的話題，下面就用一定的篇幅盡量全面地介紹一下各種常見的輔助性止損方法。
最大虧損法
這是最簡單的止損方法，當買入個股的浮動虧損幅度達到某個百分點時進行止損。這個百分點根據你的風險偏好、交易策略和操作周期而定，例如超短線（T+1）的可以是1.5～3%，短線（5天左右）的可以是3～5%，中長線的可以是5～10%。這個百分點一旦定下來，就不可輕易改變，要堅決果斷執行。
回撤止損
如果買入之後價格先上升，達到一個相對高點後再下跌，那麼可以設定從相對高點開始的下跌幅度為止損目标，這個幅度的具體數值也由個人情況而定，一般可以參照上面說的最大虧損法的百分點。另外還可以再加上下跌時間（即天數）的因素，例如設定在3天内回撤下跌5%即進行止損。回撤止損實際更經常用于止赢的情況。
橫盤止損
将買入之後價格在一定幅度内橫盤的時間設為止損目标，例如可以設定買入後5天内上漲幅度未達到5%即進行止損。橫盤止損一般要與最大虧損法同時使用，以全面控制風險。
期望R乘數止損
R乘數就是收益除以初始風險，例如，一筆交易最後實際獲利25%，初始風險假設按最大虧損法定為5%，那麼這筆交易的R乘數就是5。我們現在要反過來應用它的概念，先算出一個期望收益，再定一個期望R乘數，然後用期望收益除以期望R乘數，得出的結果就是止損目标。關于期望收益的确定，如果你是一個系統交易者，那麼可以用你的系統曆史測試的平均每筆交易收益率（注意不是平均年回報率）；如果你不是一個系統交易者，你可以用經驗判斷這筆交易的預期收益。期望R乘數建議一般取2.7～3.4之間。
移動均線止損
短線、中線、長線投資者可分别用MA5、MA20、MA120移動均線作為止損點。此外，EMA、SMA均線的止損效果一般會比MA更好一些。MACD紅柱開始下降也可以作為一個不錯的止損點。
成本均線止損
成本均線比移動均線多考慮了成交量因素，總體來說效果一般更好一些。具體方法與移動均線基本相同。不過需要提醒的是，均線永遠是滞後的指标，不可對其期望過高。另外在盤整階段，你要準備忍受均線的大量僞信号。
布林通道止損
在上升趨勢中，可以用布林通道中位線作為止損點，也可以用布林帶寬縮小作為止損點。
波動止損
這個方法比較複雜，也是高手們經常用的，例如用平均實際價格幅度的布林通道，或者上攻力度的移動平均等作為止損目标。
K線組合止損
包括出現兩陰夾一陽、陰後兩陽陰的空頭炮，或出現一陰斷三線的斷頭鍘刀，以及出現黃昏之星、穿頭破腳、射擊之星、雙飛烏鴉、三隻烏鴉挂樹梢等典型見頂的K線組合等。
K線形态止損
包括股價擊破頭肩頂、M頭、圓弧頂等頭部形态的頸線位，一陰斷三線的斷頭鍘刀等。
切線支撐位止損
股價有效跌破趨勢線或擊穿支撐線，可以作為止損點。
江恩線止損
股價有效擊破江恩角度線1×1或2×1線，或者在時間—阻力網、時間—阻力弧的關鍵位置發生轉折，可以作為止損點。
關鍵心理價位止損
關鍵心理價位有的是股評和媒體合夥制造出來的，如某股評人士說對某隻股票要注意什麼價位，這句話在市場廣為人知，那麼這個價位就成了市場心理價位。另外整數位、曆史高低點、發行價、近期巨量大單出現的價位等都可能成為關鍵心理價位。
其他止損
籌碼密集區止損。籌碼密集區對股價會産生很強的支撐或阻力作用，一個堅實的密集區被向下擊穿後，往往會由原來的支撐區轉化為阻力區。根據籌碼密集區設置止損位，一旦破位立即止損出局。不過需要注意的是，市面上絕大多數的股票軟件在處理籌碼分布時沒有考慮除權因素。如果你所持個股在近期（一般是一年以内）發生過幅度比較大的除權，則需防止軟件标示出錯誤的籌碼密集區位置。
籌碼分布圖上移止損。籌碼分布圖上移的原因一般主要是高位放量，如果上移形成新的密集峰，則風險往往很大，應及時止損或止赢出局。
SAR（抛物線）止損。在上升趨勢中，特别是已有一定累積漲幅的熱門股進入最後瘋狂加速上升時，SAR是個不錯的止損指标。不過在盤整階段，SAR基本失效，而盤整階段一般占市場運行時間的一半以上。
TWR（寶塔線）止損。寶塔線對于判斷頂部的作用比較明顯，一般在已有較大漲幅時出現三平頂或連續紅柱，這時如果轉綠，往往預示着下跌即将開始，應進行止損。
CDP（逆勢操作）止損。在熊市中後期進行超短線（T+1或T+2）操作時，可以将CDP的NL作為止損點。
突變止損。突變即價格發生突然的較大變化。對于止損來說，主要是防止開盤跳空和尾盤跳水。突變絕大多數是由重大外部因素引起的，例如911事件、重大政策變動等。尾盤跳水一般是政策變動引起的，多數是因為政府部門下午2:00上班後新簽發了什麼文件。所以建議上班族投資者如果可能的話，盡量在上午9:30和下午2:30快速查看一下行情，或者與其他職業投資者約定有情況及時在第一時間通知，以避免突變帶來的損失。
基本面止損。當個股的基本面發生了根本性轉折，或者預期利好未能出現時，投資者應摒棄任何幻想，不計成本地殺出，奪路而逃，這時不能再看任何純技術指标。莊股的做莊機構如果出現重大不利消息，如被查或有迹象顯示其資金斷裂，也應斬倉出局。
大盤止損。對于大盤走勢的判斷是操作個股的前提，那種在熊市中“抛開大盤做個股”的說法是十分有害的。一般來說，大盤的系統性風險有一個逐漸累積的過程，當發現大盤已經處于高風險區，有較大的中線下跌可能時，應及時減倉，持有的個股即使處于虧損狀态也應考慮賣出。逆市的英雄好漢讓别人去做，咱們隻等大部隊又回來時才插隊沖到前頭。
輔助性止損的方法遠遠不止以上所說的這些，以上所列也僅供參考。根據自己的操作風格以及每次操作的具體情況，建立和熟練運用自己的止損方法，才是最重要的。陳浩先生有句話大意是：買入的理由可以有N條，但賣出的理由隻要有一條就夠了。所以建議最好多掌握一些輔助性止損方法，既篩選優化，也綜合運用。對于資金量超過50萬的大戶朋友，或者投入一隻個股的資金量超過20萬元的，還要注意止損點的設置要盡量放到市場關鍵價位以上，否則到時候想跑找不到路，悶進去出不來。
減少止損情況的發生
理論上說，止損的最好方法是不需要止損，也就是提高操作決策的正确率和準确率。這方面除了掌握好選股選時的基本功之外，還可以将前面說的止損方法作為限制性條件加入買入決策過程。不管你根據什麼理由和條件，選好了一隻股之後，還要看看這隻股是否處于按照你的輔助性止損方法應該進行止損的狀态。通過把止損方法反過來加為買入決策的限制性條件，可以在相當程度上減少需要止損情況的發生。
建議投資者對所有每筆交易在買入之前，都先預設好止損點或止損計劃，把這項工作當做一個必須的決策程序或操作紀律。當你預先設立止損點，就會多一份冷靜，少一分急躁，從而減少錯誤決策的産生。嚴格來說，止損實際屬于資金管理的内容，清晰完整的資金管理計劃是比單獨止損更高的境界層次。
心理的話題
最後再次重複：永遠站在零點。正如買入可能犯錯一樣，止損也會犯錯，當發現自己止損錯誤時，要不惜臉皮，再次鑽進前進隊伍。總之，要用理性和果斷戰勝貪婪和僥幸，方能長久與市場同行。
止損方法
止損的有效方法
1．定額止損法
這是最簡單的止損方法，它是指将虧損額設置為一個固定的比例，一旦虧損大于該比例就及時平倉。它一般适用于兩類投資者：一是剛入市的投資者；二是風險較大市場(如期貨市場)中的投資者。定額止損的強制作用比較明顯，投資者無需過分依賴對行情的判斷。止損比例的設定是定額止損的關鍵。定額止損的比例由兩個數據構成：一是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心态、經濟承受能力等不同而不同。同時也與投資者的盈利預期有關。
二是交易品種的随機波動。這是指在沒有外界因素影響時，市場交易群體行為導緻的價格無序波動。定額止損比例的設定是在這兩個數據裡尋找一個平衡點。這是一個動态的過程，投資者應根據經驗來設定這個比例。一旦止損比例設定，投資者可以避免被無謂的随機波動震出局。
2．技術止損法
較為複雜一些的是技術止損法。它是将止損設置與技術分析相結合，剔除市場的随機波動之後，在關鍵的技術位設定止損單，從而避免虧損的進一步擴大。這一方法要求投資者有較強的技術分析能力和自制力。技術止損法相比前一種對投資者的要求更高一些，很難找到一個固定的模式。
一般而言，運用技術止損法，無非就是以小虧賭大盈。例如，在上升通道的下軌買入後，等待上升趨勢的結束再平倉，并将止損位設在相對可靠的平均移動線附近。就滬市而言，大盤指數上行時，5天均線可維持短線趨勢，20天或30天均線将維持中長線的趨勢。一旦上升行情開始後，可在5天均線處介入而将止損設在20天均線附近，既可享受階段上升行情所帶來的大部分利潤，又可在頭部形成時及時脫身，确保利潤。
在上升行情的初期，5天均線和20天均線相距很小，即使看錯行情，在20天均線附近止損，虧損也不會太大。再如，市場進入盤整階段(盤局)後，通常出現箱形或收斂三角形态，價格與中期均線(一般為10-20天線)的乖離率逐漸縮小。此時投資者可以在技術上的最大乖離率處介入，并将止損位設在盤局的最大乖離率處。這樣可以低進高出，獲取差價。一旦價格對中期均線的乖離率重新放大，則意。此時價格若轉入跌勢，投資者應果斷離場。盤局是相對單邊市而言的。盤局初期，市場人心不穩，震蕩較大，交易者可以大膽介入。盤局後期則應将止損範圍适當縮小，提高保險系數。
3．無條件止損法
不計成本，奪路而逃的止損稱為無條件止損。當市場的基本面發生了根本性轉折時，投資者應摒棄任何幻想，不計成本地殺出，以求保存實力，擇機再戰。基本面的變化往往是難以扭轉的。基本面惡化時，投資者應當機立斷，砍倉出局。
綜上所述，止損是控制風險的必要手段，如何用好止損工具，投資者應各有風格。在交易中，投資者對市場的總體位置、趨勢的把握是十分重要的。在高價圈多用止損，在低價圈少用或不用，在中價圈應視市場運動趨勢而定。順勢而為，用好止損位是投資者獲勝的不二法門。
4．一根K線止損法
股市是投機的市場，身為賭徒想要和莊家短線搏擊拳來腳往，你要小心，你想咬莊家一塊肉，莊家卻想要了你的命，在金融市場的基本生存技能你必須經過辛苦的學習，從保住本金才能學習如何賺錢。股市的第一課不是買進而是止損。沒有止損的觀念你是沒有資格進入股市的。不知道止損等于沒有學好技術分析，不會執行止損等于你還不會操作。
股市的法則是，赢家不到百分之十，而這百分之十的嬴家赢的秘訣就是知道錯了要跑，而且跑得比任何人還要快。快到何種程度？快到隻要損失一根K線就立刻止損。也就是說進場的那根K線的低點，就是他的止損點。再說一遍，進場K線的低點就是他的止損點。
這根K線可能是盤中的5分種圖、15分鐘圖，或是30分種圖、60分鐘中的一根K線，最長的就是日線的一根K線。也就是說當你買進之後，隻有迅速脫離成本區持續上揚，連回檔都不可以才能确保本金安全而盈利。割肉止損的方法很多，但這種是最犀利的止損法才值得你去練習。也隻有這一種方法可以快速增加你的功力，其它方法都沒這個方法有效。
止損的意識一般人都有，隻是不會堅決執行罷了，因為通常到了你的止損點的時候都或多或少有了一定損失，這時候你可能會有砍不下手的問題，結果因為一遲疑到最後變成了砍胳膊。我看過很多買進後因套牢以至于斷頭斷腳而畢業的，卻很少聽到因為執行一根K線就止損而畢業的。
如果買進後跌破這根K線，那表示你的進場點有問題，你應該快速離開再等待下一次進場的機會。剛開始執行這種操作時，你一定會一直下單止損，不過在你不斷的下單中你會突破一些觀念和領悟到一些訣竅。
慢慢地你會很慎重的選擇進場點。除非有八九成的把握你不會輕易出手，練習到這樣的程度你就成功了。你會減少很多不必要的進場點，也不會亂挂單，這種抓住進場時機的決竅一但成為習慣。你的進場點往往都是起漲點。這時反而不容易再出現止損的動作，隻剩下止嬴的問題。
避免套牢的唯一法寶就是割肉止損。一根K線止損法就是避免套牢的法寶。小損失跑了那來的套牢問題？沒有套牢那來割頭的問題？慢慢想吧！想通了你的内力自然倍增。
自律決定股市投資成功與否，隻做一種形态，隻用一種操作手法，盯住一個股票反複做。複雜的事情簡單化，簡單的事情重複做。每月隻做兩根K線，每根線5%，淮海路上的老式花園洋房就是你的。
5．二分止損法
二分止損法，就是損失二分就止損，即，逢損失就離場。損失二分就止損？乍聽這句話，幾乎每個人都要發愣一下，二分止損法？對，我要重複，損失二分就止損。比如某支股票進場價10.00元，不幸跌破10.00元，看到9.98元就要止損出場。這怎麼可能？這樣玩得下去？你是不是腦袋發暈了？可能。這樣才能走得長久。但從一開始學習執行時，就是真的損失二分就必須止損，不是假設、估計、模拟，是真的損失二分就止損。也是說最佳情形是下單後股價要迅速脫離進場位置，而且還不能回調，就是隻能上不能下，下了就要必須要出來，而不能在時而苦等。
嚴格來說，止損的觀念是絕大多數人都有的，隻是在執行與沒執行之差，許多人更反複質疑止損要放在那裡？什麼止損法最好？百分之幾才是标準？這真是衆說紛壇。以均線止損、通道止損、以百分比止損、以角度止損、破波段新高新低止損。各家有各家的止損法，沒有一定的标準，通常大家會選擇适合自已或适合操作環境的方式，也就是說各種方式随便用。
随便用的結果必然是不好用，用不好、用不習慣結果是不會用，而不用！許多人就是無法弄清楚到底那一種止損法最好。到後來就不如不止損，其實任何一種止損法，隻要擇一而行，就是好的止損法，于我，進場後隻要價位一落在我的成交價下，就準備了後路。我一般買入股票時，正常情況在尾盤14：30或收盤前下單。如果您還在找最好的止損法，二分止損法，我強烈建議您使用，用過後絕無被套牢之機會。
最簡易的、最沒技巧與彈性的一種執行，就是一種标準。如果想有一套伸縮自如、彈性良好的止損法，您一定會失望。沒有！止損就是硬碰硬，機械式的沒有餘地。有伸縮及彈性的止損，就等于沒有。在感覺上，二分止損法，是很嚴酷與難行的止損法，然而您要記得，這市場的本質就是殘酷與無情，盤勢發動時機的上沖與下殺，絕對是趕盡殺絕絕毫不手軟。您怎能常常在揮動保護自已的大刀時手軟腳軟？
希望于市場會放您一馬，這次不要受到傷害，然後這樣的奇迹可以一次又一次延伸。然後，因為每次都能死裡逃生而賺得财富。想一想。這樣的機會有多大？不執行止損，這是非常差的壞習慣，是的，非常之壞習慣就要用非常之手段，撤底改變！難嗎？在這市場上求生存從來就不是件輕松歡愉的事，對多數人來說，若再染上壞習慣，就會使自已更累、更委屈、更難過、更活不下去！您一定要養成好習慣，要撤底執行，一生忠貞不二。
也就是說。隻要手上有單子，就一定是賺錢的。一定沒有賠錢還抱在手上的股票，有人問，左砍右砍資金不就砍完了嗎？這樣說是有道理，這樣資金可能很快的就止損完了。不過，這也奇怪，回顧市場上，資金就這樣砍完、止損完，就這樣傾家蕩産的人太少了，好像還沒聽說過！比一次次斷頭出場，或套牢得不能翻身的人，要少得太多太多了！原因在于，您會愈來愈小心，再不随便下單，您會越來越珍惜每次的交易，珍惜您的資金。這時，您的理智開始主導發言，勝率就開始變大了。當練到不輸的時候，就是赢的開始。赢！不是赢一次，赢一時，這市場是長久經營的，是的，沒錯，要赢一輩子。
二分止損法的意義在：
不要随便下單。随便下單是壞習慣。是癌症。而且易學難改。二分止損法的意義在：絕對要養成止損習慣，盤勢不對，即刻出場。永遠關撤執行。二分止損法的意義在：沒有彈性的止損，才是最好，惟一的止損。有人疑問，二分就止損會不會太少了。二分止損法，是絕對一個嚴格止損的訓練。這樣說好了。二分止損法好象是魔鬼訓練班。不會止損的人，最快學習的途徑。沒止損習慣的人。促成習慣的唯一方式。最直接的理論加運用技巧。
止損，一定是在進場時要先建立的觀念。止損，一定是在學任何技術分析之前要學習的。先能把這樣的技藝學好，您就能在這市場生存了。尤其從二分止損法開始。聰明的人，或許已經發現整套的交易系統了。二分止損法。要義在受損失就離場。止損的意義在于保護，在防守，在做再攻擊前的準備。理論上，若一直打不到止損位置，表示一直都是賺錢的。當然是最高的操作境界。但是在還沒未到達這樣的境界之前，您又如何存活在這個市場上？
确實執行止損，是最重點優先的一件事！止損是一套完整的保護系統。同時也是可以一直站在完全戰備的等待攻擊位置。因為您永遠不會被包圍，不會跌入陷阱。不會掉入泥沼陷于不複之地。您會一直都可以保持戰力。随時出擊，且無後顧之優。任一套好的交易系統都是經過千锺百練，再經過時間的考驗而來。在未入場之前可以鑽各種各樣的分析技巧。可以長篇理論的叙述與書寫。但在入場的刹那之間，使用的技巧是什麼？支持下單的理論是什麼？
一次、二次、十次、一千次、一萬次、之後，使用的技巧是什麼，支持下單的理論是什麼？最後還能剩下來的，還握在手上的是什麼？是好看的、美麗的分析圖形？還是可以長篇論述的理論？或是、隻是、最簡單、最沒美感、最直接的一槍而已！更白的說法是，面對一群敵人時，是耍一套密不透風的刀法給他們看？或說一個完整的道理給他們聽？
還是，時機到了，找到機會就給他們一槍，萬一運氣不好，沒打準，扭頭就走、抽腿就跑！管他姿勢好不好看，體态優不優雅，先保命，再找機會，在這市場，永遠都會有行情。隻要還有資金，能是自由之身，就會有無數次機會。再好的理論都是要實行的，否則隻是空談。而實行的真義卻是要來自理論的啟發。
成功要靠複利積累，成功的關鍵就是端正态度，設立一個長期可行的方案持之以恒地去做，成功會離我們越來越近。每月穩定獲利10%，你就是證券市場的大王。
手表定理是指一個人有一隻表時，可以知道現在是幾點鐘，而當他同時擁有兩隻或多隻表時卻無法确定更準确的時間，反而會讓人對準确的時間失去信心。其實，人們隻需選擇其中一隻較信賴的，校準它，并以此作為時間的判斷就可以了。
在股市中，大多數人在使用指标公式時也常常被“兩隻表”弄得無所适從，追漲還是賣出，抄底還是殺跌，雲裡霧裡，不知所措。網上的公式有一種将幾個簡單的公式雜合成一起的傾向，好像代碼越長信息越多就越能顯示指标的神奇和不一般似的。我理解的指标優化首先應該是簡化，去掉可有可無的代碼。其次指标值所表達的含義要明白，不能莫名其妙。返璞歸真，效果可能會更好些！我喜歡将複雜的指标簡單化，先分成若幹單元，然後根據其思路集合自己的投資理念選取某單元建立符合自己使用的指标，一個指标一個理念足以！
制定止損價
做股票因判斷失誤，導緻虧損是很正常的。關鍵是失誤虧損之後要找出原因和教訓，避免再犯同樣錯誤。相比較而言，事先預防高位套牢比事後絞盡腦汁解套要高明許多。
實戰中投資者要做到事先預防而不被高位套牢，請謹記三種最常見的紀律：1.不在大漲之後買入，避免參與回調；2.不在上升較長時間後，成交量突然放大時買入；3.不在長期上升之後，公布市場早已預期的重大利好消息之後買入；如果投資者能冷靜面對以上情況，控制好自己的情緒，那麼至少可以規避掉80%的高位套牢陷阱。當然，萬一不慎被套，勇于認賠止損也是投資者必備的基本素質，因為隻有勇于認賠才可能日後去大膽賺錢。
那麼實戰中怎樣制定止損價呢？筆者以為：認賠賣出的價位可參考以下幾點：1.股價跌破前一個交易日的中間價；2.股價跌破前一個交易日的最低價；3.股價跌破5日成本均線；4.股價跌破上升趨勢線；5.價跌破前期股價整理平台的下邊線；6.股價跌破前期的震蕩收斂形成的三角形底邊。
設立認賠價位是個技術問題，也可用心理承受虧損的幅度來制定，比如以-3%、-5%為離場的标準，也是應對高位套牢的有效方法。
除了止損外，補倉與換股都是應對被套時所能夠采取的辦法。對補倉而言，要注意選擇向上轉勢時的買點，不可在下降趨勢的初期和中期就大舉補倉，那樣隻會全線被套。而說到換股，則是關鍵在于找出強勢股。一般我們可以在下面三個群體中尋找：
1．控盤莊股，它們往往不理會大盤的回落，股價呈現強者恒強的上揚走勢。
2．熱門股，比如一輪反彈的領漲股，12月的申華控股(600653),深方大(000055)等。
3．龍頭股,一波行情發動之初應關注領漲的龍頭股，龍頭股是主力莊家引導行情的風向标，以弱勢股換進龍頭股，方可跑赢大盤。
交易中必須注意的問題
1、作為一筆交易，其最初的構成部分至少包括了：入場價、止損價、目标價、倉位，這四者要結合考慮，從一個整體來衡量風險。除非你的交易經驗比較豐富，否則不要在進場以後才來考慮止損價位的設置。
2、止損價位一旦确認就不要向擴大潛在虧損的方向進行調整。如果在彙價達到預設的止損位時，你仍将希望寄予下一個支撐位，也就已經失去了止損的價值，因為“支撐位”會不斷出現，也就意味着你的損失可能不斷擴大，永無止境。所以，虧損的時候一定要嚴格止損。
止損指令
止損指令又叫停損指令或STOP指令。是指當市場價格達到客戶預計的價格水平時即變為市價指令予以執行的一種指令。客戶利用止損指令可以有效地鎖定利潤、減少損失。投資者在建倉後，出于控制風險的目的，接着下達一個觸發條件的平倉指令，它的作用在于控制虧損擴大。
在某個價格條件滿足時迅速通過交易所的交易系統發出平倉指令，這個條件往往是當時價格向投資者原有頭寸不利的方向急速發展時出現，這個指令觸發下達後，交易所交易系統将優先成交，因為這是一種割肉式的斬倉指令，所以在國外又叫STOP指令。它和ORDER限價指令、MAKET市價指令同樣重要的基礎交易指令。
在FXSOL環球金彙網外彙平台在下單的時候都有兩個選擇，“市價成交”、“挂單交易”，“挂單交易”下又有Buy limit 、Sell limit ，Buy stop ，Sell Stop四個成交方式，本篇旨在講清楚這幾個個指令的意義及其用法。
止損指令,限價指令,市價指令的意義與用法
市價指令：很容易理解，就是按照當前市場價格即時成交。
止損指令（STOP ORDER）：
在某一價位（這一價位相對于現價而言，對于操作的方向來說是不利的。）設定一個指令，到達後，自動執行指令當中的買入或賣出。
a. Buy Stop 買入止損進場，止損指令中規定的價位要高于現價（這個高于現價的價位，相對于現價買入而言，是不利的。買入止損是說你要設立的點位必須比價格高(如果你有空單，你的挂單可以起到止損的效果)。一般都是買低嘛，這個相當于是買高價所以說不利）當彙價上升到這一水平後，系統會自動執行指令，買入指定的貨币對。當時彙價為1.2120，設置止損買入指令于1.2175。如果彙價上升到1.2175，系統會自動買入指定貨币對。
b. Sell Stop 賣出止損進場，止損指令中規定的價位要低于現價（這個低于現價的價位，相對于現價賣出而言，是不利的.一般是賣高，這裡等于是賣低了，所以是不利價位）當彙價下跌到這一水平後，系統會自動執行指令，賣出指定的貨币對。當時彙價為1.2120，設置止損賣出指令于1.2080，如果彙價下跌到1.2080，系統會自動賣出指定貨币對。
限價指令(LIMIT ORDER)：
在某一價位（這一價位相對于現價而言，對于操作的方向來說是有利的。）設定一個指令，到達後，自動執行指令當中的買入或賣出。
a. Buy Limit 限價買入進場，限價指令中規定的價位要低于現價（這個低于現價的價位，相對于現價買入，是有利的。低價買）當彙價下跌到這一水平後，系統會自動執行指令，買入指定的貨币對。當時彙價為1.2120，設置限價買入指令于1.2080，如果彙價下跌到1.2080，系統會自動買入指定貨币對。
b. Sell Limit 限價賣出進場，限價指令中規定的價位要高于現價（這個高于現價的價位，相對于現價賣出而言，是有利的,高價賣）當彙價上升到這一水平後，系統會自動執行指令，賣出指定的貨币對。當時彙價為1.2120，設置限價賣出指令于1.2175。如果彙價上漲到1.2175，系統會自動賣出指定貨币對。
如果你不能專注于防守，就絕對不可能成為真正成功的交易者。
1、用支撐或壓力位止損止盈，即買入建倉在支撐位，止盈平倉在壓力位，買入後跌破支撐
位止損，反之一樣。這是期貨交易中最常用的止損止盈方法，适用于日内、短線、波段、中長線等所有交易策略。利用這個方法前提是，全面準确判斷支撐和壓力。
支撐是指需求集中的區域，亦即潛在的買進力道的聚集區，由于這個區域的需求足夠強，因此能阻止價格進一步下跌。也可以理解為當價格達到這個區域時，顯得便宜，因而買方更加傾向于買進，而賣方則開始惜售，因此需求開始大于供給。
壓力是指為供給集中的區域，價格達到該區域時，将引發賣方力量出現。由于這個區域的賣壓足夠強，因此能阻止價格進一步上升。當價格達到這個區域時，賣方更加樂意賣出，而買方的購入意願減弱，因此供給大于需求，價格無法繼續上漲。
K線上的壓力支撐有：密集成交區、前期高低點、價格型态、趨勢線、均線等。
分時圖上的壓力支撐：昨日收盤價、最高價、最低價、結算價，今日開盤價、均價、盤中高低點等。
這個方法的優點是可以讓止損和止盈的設置盡可能跟随當時市場的波動，缺點是因為使用者多，所以常常會出現假突破。因此，應用這個方法時，要能夠識别陷阱，并能夠在退出市場後，再按照新信号重新入市。
2、用資金額做止損，即在每次入市進行買賣前，便明确計劃好隻輸多少點為止損離場。這是不錯的資金管理方法的一種，但使用前提是交易者一定要擁有一個勝出率高于60%的模式，同時保證盈利總點數高于止損總點數。例如，一個月操作十次，赢利6次，止損4次，赢利總額是600點，止損虧掉總額是200點，那麼結果必然是赢的。如何獲得這個盈利模式，首先要能夠運用風險報酬比（一般為1：3）尋找模式，其次，要對市場運行的波動性質深刻理解，第三對市場趨勢如趨勢方向、趨勢種類、趨勢發展時期進行全面判斷。
3、用指标止損。這個指标不是指軟件所提供的某個指标，如RSI、MACD等，而是指交易者自身根據價格、量能、時間設計出來的指标，然後按自己的指标進行買賣，當指标不再存在買賣訊号，便立刻停止或退出交易。用指标止損主要運用于程序化交易者或中。它的優點是可以克服人性弱點，隻要指标沒有再作買賣的訊号，就沒有原因或理由繼續留在市場做買賣，要立刻止盈或止損，等待下一次機會，但運用前提是，交易者一定要确定信号的執行細節，也就是說事先要了解是根據收盤價做為信号還是以盤中價格做為信号，而很多交易者在利用指标交易時，是沒有考慮這點的，所以造成常常不遵循信号，或虧損嚴重或錯失大好機會。
4、用時間止損。這個方法主要運用于日内超短交易模式中。日内超短模式是指交易者在某個時期或某位位置為了博取幾點或幾十點的差價、持倉時間少則幾秒、多者數分鐘的交易模式。對于這種模式，其交易原理是利用價格在某個因素如外盤影響、盤中支撐位和壓力位的突破與假突破、突發消息等作用下瞬間大幅移動時，順勢或逆勢快進快出賺取利潤。
它的優點是判斷正确時可以瞬間獲取利潤，甚至是超額利潤；判斷錯誤時，可以不虧損或有少量利潤全身而退。它的不足是它不适合新手，也不适合兼職交易者。因為它要求交易者具備良好的反應能力，要求交易者能夠迅速評估市場的普遍氣氛和潛在方向，要求交易者對市場始終保持高度關注，尤其是擁有頭寸時。
下面舉個實例進行分析，比如：白銀價格是5000元/千克，投資者做空，風險承受200元/千克，就是白銀價格漲到5200，投資者就會平倉。這個是自己的承受能力所設定，不是根據技術分析進行操作。提前設定好的，嚴格去執行。
如果嚴格執行操作，投資操作過程中很難執行操作方案，對于收益是很難把握，投資是長期的，交易心裡是沖動的。
