發展曆程
融資曆程
2014-04-18中信信托戰略融資 2016-03-01中國黃金集團股權融資
開戶流程
根據天津貴金屬交易所的規定，在試運行期投資者辦理黃金投資業務時須按照以下程序進行
一、投資者到會員公司領取并填寫《客戶調查表》；
1、投資者也可以登錄會員公司網站下載《客戶調查表》
2、投資者本人攜帶身份證或其它身份證明文件到會員公司現場辦理
二、投資者與會員公司與簽署《客戶協議書》；
三、投資者在會員公司的協助下到交通銀行營業網點櫃台處簽署《交通銀行現貨資金彙劃服務協議》；
四、投資者簽署《投資者确認函》；
五、投資者到會員處領取“投資賬戶卡”，進行“入金”操作後即可交易。
六、投資必須在天交所發布交易帳号後操作滿20筆交易方可入金操作真實交易帳戶。
七、投資者在會員公司的協助下可到中國交通銀行、中國光大銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、中信銀行、中國工商銀行、華夏銀行、招商銀行營業網點辦理第三方銀行管理。
與七家銀行均開通資金劃轉業務，但各有不同具體如下：
光大銀行采用的是證券公司通用的第三方存管模式；
交通銀行采用的是期貨公司通用的銀期轉賬模式；
農業銀行采用的是大宗商品市場通用的銀商通模式；
出入金方式
“出入金”指投資者将資金在自有的交易賬戶和銀行賬戶間劃轉資金的過程，資金由交易賬戶劃入銀行賬戶為“出金”，反之為“入金”。投資者有三種出入金方式，操作流程簡述如下：
系統平台出入金
1、投資者登錄進入交易所電子交易平台客戶端；
2、在窗口上方工具欄中點選“出入金”選項，此時彈出出入金對話框；
3、選擇“出入金類型”,填寫“金額”和“資金密碼”（出入金皆為資金賬号交易密碼）；
4、點擊“确定”。
*注：出金金額不超過屏幕下方“賬戶信息”内的“可用保證金”金額以及“上日餘額”；入金金額不超過出入金對話框内 “銀行資金餘額”。
網上銀行出入金
1、投資者打開交通銀行網頁，選擇“個人網銀登錄”，進入個人網上銀行登錄頁面；
2、将U盾鍊接到計算機，點擊“證書認證用戶登錄”，按照指示錄入U盾密碼進入網銀界面；
3、如辦理“入金”，則選擇“證券期貨”模塊下“銀期轉賬”中的“卡轉期貨”；如辦理“出金”，則選擇“證券期貨”模塊下“銀期轉賬”中的“期貨轉卡”；
4、按照指示選擇“證件類型”、輸入“證件号碼”；
5、選擇“期貨公司”并錄入“轉賬金額”；
6、輸入“卡交易密碼”（為銀行卡密碼）；
7、點擊“确定”。
銀行櫃面辦理
1、本人攜帶銀行卡和身份證到交通銀行網點；
2、依照銀行要求提供“期貨經紀公司編号”-->100004（即天津貴金屬交易所在交通銀行的機構碼）；
3、将“入金”或者“出金”金額告知銀行櫃員，依照銀行要求輸入“銀行卡密碼”；
4、交易成功後從銀行取得“個人轉賬回單”。
（提示：天津貴金屬交易所辦理入金時間為9:00一17:00,辦理出金時間是10：30--17:00
交通銀行交易資金劃轉操作的有效時間：每交易日的9:00至17:00
光大銀行交易資金劃轉操作的有效時間：每交易日的9:00至17:00
農業銀行交易資金劃轉操作的有效時間：每交易日的8:30至16:00 ）
數據托管
由天津國際經濟金融仲裁中心發起設立的天津鼎信交易數據托管中心，以獨立第三方身份在每個交易日結束後，抓取托管會員與客戶的每日結算數據并自動生成賬單，加密後發送至托管中心客戶專用賬戶，投資者可以從專用郵箱或賬戶中查詢交易信息。一旦投資者在交易過程中産生糾紛，可調取相關信息并出具證明，作為仲裁的證據，以保護投資者的合法權益
天通銀的運營模式
1）、會員單位直營店模式
該種運營方式是由其會員單位自行提供場地人員辦公場所等，也就是說直營店運營模式所有的費用全部由該會員單位來承擔。
2）、會員單位居間商模式
該種運營方式是由其會員單位所授權的代理商(居間商)辦公人員及場所等，也就是說會員單位居間商模式所有的費用全部由代理商單位來承擔。
成立曆史背景
1）21世紀的白銀
2000年一度被忽略的白銀價格，它在2011年4月已經上漲了10倍，2010年全年白銀價格上漲了80%，這一漲幅，幾乎是黃金價格漲幅的3倍。
2）白銀的崛起
在發達國家白銀投資已有100多年的曆史，國際上的白銀投資市場交易體系完善、運作機制健全，其投資環境成熟。相比之下，中國的白銀市場起步相對較晚，白銀投資在中國還是新興的投資市場，有待進一步發展。
2002年上海黃金交易所成立，中國的白銀投資市場開始起步。2008年，天津貴金屬交易所成立，推出了可以24小時不間斷交易的現貨白銀交易，也稱天通銀。
交易模式
天通銀的交易模式是保證金交易模式，以小博大：黃金延期交收采用保證金交易制度，最低收取合約價值5%的保證金比率，資金放大20倍，通俗說，10萬的資金可以買賣200萬的價值合約，假如價格波動與預期相符，利潤會成倍放大，即以最小投入，獲得最大利潤。
天通銀适宜投資，風險可控：新興投資産品，中國市場潛力巨大。投資房地産，資金大、周期長、見效慢；投資黃金延期交收，資金大小皆宜、周期短、見效快。黃金延期交收價格可以通過基本面分析和技術分析預測，交易風險主要來源于價格波動，風險根本在于自己的控制。非常方便，可止損止盈。
“天通銀”改名“現貨白銀”
投資公司熱衷推廣的這種現貨白銀交易，來自天津貴金屬交易所。那麼，這究竟是怎樣一種投資産品呢？這種投資産品是否真的合法合規呢？
實際上，天津貴金屬交易所原先的黃金和白銀主打交易品種分别稱為“天通金”和“天通銀”，這兩個交易品種已經悄然消失。
天津貴金屬交易所的王總監稱，由于前期國務院發布的38号文整頓交易市場，随後央行等五部委聯合發文，嚴格禁止除了上海黃金交易所和上海期貨交易所以外任何機構和個人設立黃金交易所，或黃金交易平台。他表示，天通金目前已被禁止，不過天通銀仍然保留了下來，隻是為了避嫌，現在去掉了“天通“二字，改稱為“現貨白銀”
查閱相關文件，2011年國務院發布38号文《國務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》，38号文指出，除依法經國務院或國務院期貨監管機構批準設立從事期貨交易的交易場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進行标準化合約交易。從事保險、信貸、黃金等金融産品交易的交易場所，必須經國務院相關金融管理部門批準設立。
2011年中國人民銀行、公安部、工商總局、銀監會、證監會等五部委聯合發文《關于加強黃金交易所或從事黃金交易平台管理的通知》指出，上海黃金交易所和上海期貨交易所是經國務院批準或同意的開展黃金交易的交易所，兩家交易所已能滿足國内投資者的黃金現貨或期貨投資需求。任何地方、機構或個人均不得設立黃金交易所（交易中心），也不得在其他交易場所（交易中心）内設立黃金交易平台。
根據以上文件的規定，曾經風光一時的“天通金”隻能告别曆史舞台，不過，天交所的業務量并沒有受到太大影響。
雖然大部分會員單位和居間商在拉客戶時是以“天通金”做噱頭，但客戶在交易“天通金”一兩個月之後，多數會轉做“天通銀”，因為白銀的波動率遠大于黃金，投機性更強。在暫停“天通金”新開戶業務之前，“天通金”的交易量在天交所僅占5%，而“天通銀”則接近95%。
當然，現在天交所網站的交易品種中，已經看不到“天通銀”這一名稱，代之以“現貨白銀”。改名現貨白銀顯然也是為了和國務院38号文打個擦邊球，但是其交易規則與“天通金”并無區别，同樣可以無限制延期。盡管央行等五部委的發文沒有禁止白銀交易，但是天交所的“現貨白銀”顯然又與國務院“38号文打相抵觸，後者明确規定“不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進行交易；不得将權益按照标準化交易單位持續挂牌交易。
針對這樣的現象，中國證監會副主席姜洋就曾指出，各地都以電子商務為名，打着金融創新的旗号，号稱連續現貨交易，實質上是以标準化合同、倉單等作為交易對象，采取集中競價、匿名交易、電子撮合等期貨交易方式，實行保證金交易，無漲跌停闆，當日無負債結算，履約擔保，強行平倉等期貨市場風險管理制度，有大量的自然人參與其中，沒有真正的交割。由此，大宗商品交易市場偏離了大宗商品現貨交易的發展方向，以這種方式開展的标準化合同交易，既不是中遠期商品開展的現貨交易，也不是電子商務平台式的現貨交易，而是具有期貨交易特征的交易活動，但是這種類期貨交易市場一直以來沒有受到真正的監管。
