必備條件
由于基金評級産品是對基金業績進行複雜的數學和統計運算後得到的結果，其生産過程比較隐蔽，數據處理工作量大，對其進行逐筆核算顯然是不現實的：因此，基金評級産業的監管應首先從基金評級機構的選擇着手。通過對基金評級機構的獨立性、公正性以及數據處理水平等方面的考察，為基金評級産品質量控制把好第一關。基金評級機構應該具有下列五個基本條件:
(一)獨立性
獨立性是指基金評價機構所提供的信息不能受任何機構及十人利益和意志的影響。基金評價結果可能涉及基金市場中很多參與者的利益，如果基金評價機構與基金市場相關參與者有利益關系，基金評價結果就有可能受某些參與者利益的影響，進而誤導所有評價結果的使用者，樸投資者的基金選樣和投資決策、對基金銷售以及基金經理激勵等各方面造成不良影響。同時，如果評價結果不能充分保證其獨立性，其評價結果的市場公信力将受到影響，甚至動搖整個基金評價行業的公信力，從而影響行業的發展：因此，基金評價機構的獨立性是保證其評價結果和相應産品公正性和可靠性的基礎。
(二)公正性
基金評價系統及其産品的公正性是其獲得市場認可的基礎。公正性包括基金評價産品實質上的公正性和形式上的公正性。實質上的公正性是指對每一個基金的評價結果都應該是公正的，基金評價結果沒有任何利益或其他關聯等原因對任何基金有所偏向或袒護。為了保證基金評價實質上的公正性，進行基金評價并推出相關産品的機構必須能夠充分保證其獨立性和公正性，并且能夠得到市場中各個參與者的信任和認同，也就是從形式上要讓投資者相信評價結果的公正性，即保證其形式上的公正性。
(三)有效的數據維護和處理能力
基金評價是一個數據處理的過程，需要以龐大的數據庫為基礎，按照一定的規則，即基金評價指标體系，進行數據處理。該數據處理規則的确定和完善，需要強大的理論和市場研究來支持。因此，擁有強大的基礎數據庫和數據庫處理能力是基金評價産品成功的基礎。
(四)強大的資金實力
基金評價系統的建立和維護，基金評價産品推出之初的推廣和宣傳，都需要一定的人力、物力和财力的投入，通常需要在基金評價産品具有比較廣泛的市場影響力和公信力後才能逐漸産生經濟效益。因此，基金評價機構需要有一定資金實力進行前期和初期的投入，或者有其他盈利産品進行補充，以保證其未來的成功。
(五)高效的信息發布和推廣渠道
保證基金評價指标體系的科學、公正之外，成功的市場推廣也是基金評價産品取得商業成功的重要保障，而通暢的信息發布渠道和靈活多樣的推廣方式是基金評價産品商業推廣的基礎。因此，通暢高效的基金評價結果發布和推廣渠道是基金評價成功的重要支持。
我國實踐
随着1999---2000年我國的基金獲得一次發展高峰，同時對證券市場産生了很大的影響力，基金逐漸吸引了投資者的視線，各研究機構也開始加大了對基金的研究力度。最初，對基金的研究主要集中于基金重倉股、基金投資理念等方面。其間雖然有諸如深圳鵬元資信評估公司、康和理财顧問公司等非主流機構作過基金業績評價方面的研究，但并沒有形成市場影響力。鵬元資信評估公司的基金評級直接采用了Micropal的評級方法，但由于評級時間區間以及數據采集方面的問題，該評級結果遭到基金管理公司的質疑，并最終夭折。
2001年以後，市場逐漸重視了對基金的研究力度，許多券商研究部門都成立專門的基金研究小組，保險公司的内部基金研究力量也有辦地支撐了對基金的投資，基金業績評價是他們進行基金研究重點。其中銀河證券基金研究評價中心、中信證券基金評級等已經形成廣泛的市場影響，平安保險借鑒Momingstar的評價方法也取得了一定的成效。而獨立第三方機構的基金評價也陸續出現，已形成一定影響的天相投資基金評級和中科大金融工程實驗室的睿信基金評級等。
國内基金業績評價還隻是處于研究和試驗階段，遠遠沒有達到形成一個産業的态勢，評價方法也還需要得到逐步的完善。
1、非獨立的券商研究機構占據了主導地位。n券商研究機構的基金評價并沒有不公正的地方，但是由于券商與基金之間的股權聯系以及客戶關系等的存在，券商研究機構對建立在量化評價基礎上的基金評價等回避不了利益關聯的嫌疑(雖然不一定存在)，很難保證能夠向投資者提供貨真價實的挖掘價值、控制風險的基金研究報告，特别是面向公衆投資者的公開報告。而獨立第三方則由于信息來源、研究資源等方面的問題，很難挖掘真實的研究素材、提供詳盡的價值的判斷和風險提示。這是基金評價面臨的兩難選擇。
2、現有的基金評價隻是停留在業績評價層面，而其實基金評價的内容寬泛得多。n在業績評價的基礎上，風格分析、風險評估、管理評價等很多方面都是基金評價不可或缺的内容。特别是風格分析和風險評估，能夠讓投資者形成對基金特點的深刻認識，從而選擇符合自己投資習慣的基金産品，而不是僅僅依靠曆史業績就做出判斷。
3、業績評價方面。n現有的方法多是對經典韻業績評價指标和模型的直接應用，對收益指标、風險指标或風險調整後收益指标等列示很詳盡i但是沒有一個既符合基金業績評價基本原理同時又具自己的鮮明特色的綜‘合評價方法，同時這種評價方法是通俗易懂的、能夠為投資者’特别是非專業投資者接受的。有些機構的基本評級方法、模型過于複雜，對非專業投資者來說顯得有點晦澀難懂，影響廣大投資者對業績評價結果的認同和在市場中的傳播。
4、隻是停留在對評級或排序結果的發布階段。n由于沒有達到生産大量建立在評價基礎上的相關産品的程度，更遑論将研究成果産業化進而尋找适合自身的盈利模式問題。這其中當然有評價機構自身如評價方法、市場定位等方面的問題，但主要的問題集中在基金市場的不發達、基金産品的不豐富、對基金信息數據的需求多樣這些大環境方面。基金業績評價的發展必須和基金市場發展相輔相成。
相關規定
第一章總則
第一條為了規範證券投資基金評價業務，引導證券投資基金的長期投資理念，保障基金投資人和相關當事人的合法權益，根據《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規，制定本辦法。
第二條在中華人民共和國境内，基金評價機構對證券投資基金(以下簡稱基金)進行評價并通過公開形式發布基金評價結果，适用本辦法。基金評價機構僅通過非公開形式發布基金評價結果的，不适用本辦法。但該機構應當與使用基金評價結果的對象簽訂協議，禁止對方對結果進行公開引用。
第三條本辦法所稱基金評價業務，包括基金評價機構及其評價人員對基金的投資收益和風險或基金管理人的管理能力開展評級、評獎、單一指标排名或中國證監會認定的其他評價活動。
評級是指基金評價機構及其評價人員運用特定的方法對基金的投資收益和風險或基金管理人的管理能力進行綜合性分析，并使用具有特定含義的符号、數字或文字展示分析結果的活動。公開形式指通過報刊、電台、電視台、互聯網等公衆傳播媒體形式或講座、報告會、分析會、電腦終端、電話、傳真、電子郵件、短信等形式，向非特定對象發布基金評價結果。n
