内容提要
本書包括财務管理工作基本理論知識及運用、财務管理工作基本技能、财務預算、籌資管理、資金成本與資本結構、項目投資管理、證券投資管理、營運資金管理、收益分配管理、财務控制和财務分析11個項目。
本書适合高職高專會計、會計電算化、财務管理、會計與審計等财會類各專業和市場營銷、零售等工商管理專業的讀者使用，也适用于其他相關培訓。
目錄
項目一财務管理工作基本理論知識及運用1
任務一分析企業财務活動、财務關系和财務環節1
【任務引入】1
【相關知識】2
一、财務管理對象2
二、企業财務活動5
三、企業的财務關系6
四、财務管理的環節6
【任務實施】7
任務二财務管理目标選擇與協調7
【任務引入】7
【相關知識】8
一、企業目标及其對财務管理的要求8
二、财務管理的目标9
三、财務管理目标的協調11
【任務實施】12
任務三分析财務管理相關環境12
【任務引入】12
【相關知識】12
一、法律環境13
二、經濟環境14
三、金融市場環境14
【任務實施】15
項目小結15
能力拓展訓練15
項目二财務管理工作基本技能18
任務一計算複利終值和現值18
【任務引入】18
【相關知識】19
一、資金時間價值的含義19
二、終值與現值的計算19
【任務實施】21
任務二年金終值和現值的計算21
【任務引入】21
【相關知識】22
一、普通年金的計算22
二、先付年金的計算24
三、遞延年金的計算26
四、永續年金的計算27
【任務實施】27
任務三資金時間價值的綜合計算27
【任務引入】27
【相關知識】28
一、混合現金流28
二、計息期短于1年時間價值的計算(年内計息的問題)28
三、貼現率的推算29
【任務實施】31
任務四投資風險價值計算31
【任務引入】31
【相關知識】32
一、風險含義及分類32
二、投資風險價值33
三、投資風險價值衡量35
【任務實施】37
項目小結38
能力拓展訓練38
項目三财務預算42
任務一業務預算編制42
【任務引入】42
【相關知識】44
一、财務預算的含義與作用44
二、财務預算在全面預算體系中的地位44
三、編制預算的基本要求45
四、日常業務預算編制46
五、固定預算與彈性預算48
六、增量預算和零基預算49
七、定期預算和滾動預算50
【任務實施】50
任務二現金預算的編制52
【任務引入】52
【相關知識】52
【任務實施】52
任務三預算财務報表的編制53
【任務引入】53
【相關知識】53
【任務實施】54
項目小結54
能力拓展訓練55
項目四籌資管理61
任務一資金籌集需要量的預測61
【任務引入】61
【相關知識】62
一、企業籌資的分類62
二、企業籌資渠道與方式63
三、企業籌資的要求64
四、資金需要量的預測方法65
【任務實施】66
任務二權益籌資66
【任務引入】66
【相關知識】67
一、吸收直接投資籌集資金68
二、發行股票籌集資金69
三、利用企業内部積累籌集資金75
【任務實施】75
任務三負債籌資76
【任務引入】76
【相關知識】77
一、利用銀行借款籌集資金77
二、發行債券籌集資金79
三、融資租賃83
四、商業信用86
【任務實施】87
項目小結87
能力拓展訓練88
項目五資金成本與資本結構91
任務一資本成本計算及應用91
【任務引入】91
【相關知識】92
一、資本成本的含義和作用92
二、個别資本成本計算93
三、加權平均資本成本的計算95
【任務實施】96
任務二财務杠杆、經營杠杆、複合杠杆系數計算和風險衡量96
【任務引入】96
【相關知識】96
一、成本習性、邊際貢獻與息稅前利潤97
二、經營杠杆與經營風險98
三、财務杠杆與财務風險99
四、聯合杠杆與風險100
【任務實施】101
任務三籌資結構選擇與優化102
【任務引入】102
【相關知識】102
一、資本結構的含義和作用102
二、最佳資本結構103
三、每股利潤分析法103
四、資本成本比較法105
【任務實施】108
項目小結109
能力拓展訓練109
項目六項目投資管理115
任務一項目投資的現金流量估算115
【任務引入】115
【相關知識】116
一、現金流量的内容116
二、現金流量的計算118
【任務實施】120
任務二項目投資決策評價指标計算及應用121
【任務引入】121
【相關知識】121
一、非折現評價指标122
二、折現評價指标124
【任務實施】127
任務三項目投資決策方法及應用128
【任務引入】128
【相關知識】129
一、生産設備最優更新期的決策129
二、固定資産修理和更新的決策131
三、固定資産租賃或購買的決策132
四、有風險情況下的投資決策133
【任務實施】137
項目小結137
能力拓展訓練139
項目七證券投資管理143
任務一股票投資143
【任務引入】143
【相關知識】144
一、股票投資的特點144
二、股票價格的确定145
三、股票投資的收益146
【任務實施】148
任務二債券投資148
【任務引入】148
【相關知識】148
一、債券投資的特點148
二、債券價格的确定149
三、債券投資收益150
四、債券投資的風險151
【任務實施】153
任務三基金投資153
【任務引入】153
【相關知識】153
一、投資基金的概念和種類153
二、投資基金的價值與報價153
三、基金收益率154
四、基金投資的優、缺點154
【任務實施】155
任務四證券投資組合決策155
【任務引入】155
【相關知識】155
一、證券投資組合的風險與收益率156
二、證券投資組合的策略157
三、證券投資組合的具體方法158
【任務實施】159
項目小結159
能力拓展訓練160
項目八營運資金管理164
任務一現金及有價證券管理164
【任務引入】164
【相關知識】165
一、現金及其管理的意義165
二、現金持有動機165
三、現金持有成本166
四、最佳現金持有量的确定167
五、現金收支綜合管理170
【任務實施】171
任務二應收賬款管理171
【任務引入】171
【相關知識】172
一、應收賬款的成本172
二、信用政策173
三、應收賬款日常管理175
【任務實施】176
任務三存貨管理176
【任務引入】176
【相關知識】177
一、存貨的成本178
二、存貨決策的經濟批量模型179
三、存貨ABC分類管理方法183
【任務實施】184
項目小結184
能力拓展訓練185
項目九收益分配管理188
任務一收益分配管理規範188
【任務引入】188
【相關知識】189
一、收入内容189
二、費用内容190
三、利潤構成190
四、利潤的預測190
【任務實施】191
任務二股利政策選擇192
【任務引入】192
【相關知識】192
一、剩餘股利政策193
二、固定股利政策193
三、固定股利支付率政策194
四、正常股利加額外股利政策194
【任務實施】195
項目小結195
能力拓展訓練195
項目十财務控制198
任務一責任中心的劃分與評價指标198
【任務引入】198
【相關知識】199
一、财務控制概述199
二、責任中心的概念與特征200
三、成本中心201
四、利潤中心202
五、投資中心203
【任務實施】204
任務二責任結算與考核204
【任務引入】204
【相關知識】205
一、責任結算與核算205
二、責任中心的業績考核207
【任務實施】208
項目小結208
能力拓展訓練208
項目十一财務分析212
任務一财務分析基本方法應用212
【任務引入】212
【相關知識】213
一、财務分析概述213
二、财務分析方法214
【任務實施】217
任務二财務指标的計算與分析217
【任務引入】217
【相關知識】219
一、償債能力指标219
二、運營能力指标223
三、獲利能力指标226
四、發展能力指标231
【任務實施】233
任務三财務綜合分析與應用234
【任務引入】234
【相關知識】236
一、杜邦财務分析體系236
二、沃爾評分法238
三、上市公司财務比率分析239
【任務實施】241
項目小結242
能力拓展訓練242
附錄A複利終值系數表247
附錄B複利現值系數表251
附錄C年金終值系數表255
附錄D年金現值系數表259
參考文獻263
内容簡介
本書是全國高職高專教育"十一五"規劃教材。
本書的結構是以籌資、投資、資産運營、收益分配和财務分析等企業基本财務管理活動為主線，并輔以日常财務管理工作的基本内容。全書共分為九章。
第一章主要介紹财務管理的内容、目标及時間價值和風險價值理念;第二章在介紹各種基本分析方法的基礎上，系統全面地綜合分析企業各種财務能力;第三章主要介紹資金需要量預測，權益性資本、債務性資本和其他資金的籌集等;第四章主要介紹資金成本、杠杆利益與資本結構;第五章主要介紹投資決策的基本内容，包括證券投資和項目投資評價等;第六章介紹貨币資金管理、應收賬款管理、存貨管理以及固定資産管理;第七章介紹影響利潤的因素分析、收益分配和股利政策等;第八章主要介紹以銷售為起點的财務預算編制方法以及預算執行、監控和評價;第九章介紹财務管理其他專題，包括成本控制、責任控制和财務危機分析。
序言
财務管理是現代企業管理的中心，随着市場經濟的發展和資本市場的完善，财務管理在經濟管理中變得越來越重要。為了适應新的形勢，本書以曆年講稿為基礎，參閱大量資料，經過精心修改、補充而成。本書實務性強，适合作為高職高專院校會計、财務管理及相關專業的教材，也可作為中級會計資格考試的重要輔導資料及其他有關人員自學用書。
全書共分4篇11章，涵蓋了當代企業财務管理的主要理論、方法和應用。在編寫過程中，以高職高專教育“培養技能，重在應用”的原則為導向，本着理論夠用、強化應用、培養技能的原則，結合财務理論和實務，聯系财務管理學科的新發展，以企業的财務管理活動為主線，參照财務管理的職業資格标準，按照突出職業能力培養，體現基于職業崗位分析和具體工作過程的課程設計理念，圍繞财務管理活動将本課程設計為企業财務管理基礎、投資管理、籌資管理和分資管理四個模塊，并體現下述特點：
一是強調理論的邏輯性，圍繞公司價值最大化這一邏輯起點展開；
二是在融入西方财務理論框架的同時，突出适應我國現代企業财務的管理内涵；
三是将财務分層管理思想融入到财務決策及其制度安排、财務規劃、财務分析與評價之中；
四是以案例為載體層層深入展開讨論，使學生掌握财務管理的基本理論體系、分析問題的基本思路與方法，并用于解釋和解決現實矛盾；
五是各章在闡釋完相應的财務理論和觀念之後，均附有思考題和實訓題，通過演練，自省是否已真正融會貫通；
六是兼顧了有關全國會計資格考試的要求。
