現金流量比率

現金流量

比例

經營活動現金淨流量占總現金流出的比率。該比率用于衡量企業經營活動所産生的現金流量可以抵償流動負債的程度。比率越高，說明企業的财務彈性越好。不同行業由于其經營性質的不同（服務型、生産型），經營活動産生的現金淨流量的差别較大，因此行業性質不同的企業該比率的變化較大。

現金流量比率分析是企業現金管理的重要工具,它可以評估現金的利用效率和未來的潛力,可以幫助企業準确地了解過去的營運狀況,并科學地預測和規劃未來企業的經濟活動。在傳統的現金流比率分析之外,分析經營活動中現金流量比率、現金債務率、現金周轉周期等九個方面的比率指标具有重要作用;在管理實踐中企業應設置一個專門的監管現金的機構;在現金比率分析中應多使用平均數等動态的數據和有良好依據的預計數據;在财務軟件中應創建現金流量的分析模塊等,為及時、準确的控制現金流提供技術支撐。

現實作用

通過該比率分析，可了解維持公司運行、支撐公司發展所需要的大部分現金的來源，從而判别企業财務狀況是否良好、公司運行是否健康。一般而言，公司現金流入以經營活動為主，以收回投資、分得股利取得的現金以及銀行借款、發行債券、接受外部投資等取得的現金為輔，是一種比較合理的結構。預警信号：與主營業務收入利潤率指标相類似，當經營現金流量比率低于50%時，預警信号産生。

計算公式

經營現金流量比率=經營活動現金淨流量/現金淨流量總額×100%

經營現金流量比率是反映企業經營現金淨流量與負債的比率，根據負債的構成，該比率可以具體演化為下列3個：

經營現金流量比率=經營現金流量淨額÷流動負債①

經營現金流量比率=經營現金流量淨額÷長期負債②

經營現金流量比率=經營現金流量淨額÷負債總額③

這3個比率分别反映企業經營活動産生的淨現金流量償還短期、長期和全部債務的能力，該比率越高說明償債能力越強。