簡介
烏雲蓋頂形态又稱烏雲線形态,是股市K線圖較為常見頂部轉形态圖表之一。這種形态由兩根K線組成,它們一般出現在上升趨勢之後,在有些情況下也可能出現在水平調整區間的頂部。
特征
烏雲蓋頂形态中,第一天是一根堅挺的陽線實體,第二天則為一根長陰線。第二天的開市價超過第一天的最高價(這就是說超過了第一天的上影線的頂端),市場卻收市在接近當日的最低價的水平,并且收市價明顯地向下紮入到第一根陽線實體的内部。
形态分析
烏雲蓋頂的走勢,可以劃分為以下不同的組成部分:
(1)左側堅挺陽線——形态發生之前,市場處于上升趨勢中,有一天,突然出現一根堅挺的大陽線,承接前期上漲行情,顯示多方完全掌握着主動權。
(2)右側高開陰線——第二天,市場在開市時向上跳空高開,但市場卻沒有繼續上沖,反而震蕩下行,收在當日最低價附近,并且收市價明顯地向下紮進了第一天的實體内部。
市場含義
烏雲蓋頂是一個非常重要且較為常見的看跌反轉信号,經常發生在一個超長期的上升趨勢中。第二天伴随着成交量高開,可能意味着很多新買家終于下定決心入市,踏上牛市的“船”。随後,市場卻發生了抛售的行情,那麼,很可能用不了多久,這群新多頭就會認識到,市場已轉為空頭行情,他們已被挂在相對高點站崗。第二日的長陰K線,意味着市場價格上升動力耗盡,買方策劃的最後一番上攻失利,賣方已控制大局。
要點提示
(1)第二根K線應高開于第一根K線的最高價之上,但收盤價應大幅回落,且深入到第一根K線實體部分一半以下,否則分析意義不大。第二根K線實體深入第一根K線實體中越多,說明市況見頂回落的可能性越大。
(2)第二根K線在開市階段向上突破明顯的阻力位然後掉頭向下,說明多頭上攻乏力,大勢見頂的迹象已經顯露。
(3)第二根K線開盤初段的成交量也是很重要的指标。成交量越大,表示其中潛伏的投資者越多,市場轉向的可能性越大。
操作建議
(1)烏雲蓋頂形态形成後,出現一根長長的陽線實體,而且其收市價超過了烏雲蓋頂形态的最高價,那麼這可能預示着新一輪上沖行情的到來。
(2)烏雲蓋頂形态形成中,若右側長陰線的開盤價高于某個重要的阻擋水平,但市場未能成功的守住,那麼可能證明多方已經無力控制市場了。
案例分析
凱美特氣
凱美特氣(002549)2011年8月22日形成烏雲蓋頂形态,随後股價一路下跌。
上證指數
上證指數(000001)在2009年6月份形成烏雲蓋頂形态後,市場并未一路下跌,反而延續前期的強勢,繼續上揚。因此,在形成烏雲蓋頂形态時,投資者應冷靜觀察,結合當時所處的市場環境及個股特點,再決定是否作出賣出操作,若判斷失誤,應及時改變操作策略。