債券概況
老股東配售數量(元)：0
上網發行數量(元)：524976000
發行面值(元)：100
發行價格(元)：100
票面利率(％)：1.50
付息方式：每年付息一次
轉換期間：2003-08-27至2008-02-26
上市流通量(元)：4000000000.00
公司地址：北京市東城區正義路四号
法人代表：董文标
回售條件：1.在到期前一年内，如A股收盤價連續20個交易日低于當期轉股價格的70%時，持有人有權以面值106%(含當期利息)價格回售。2.可轉債募集資金投向出現變化，持有人有權在發行後第1年、第2年、第3年、第4年、第5年分别以面值102%、103%、104%、105%、106%(均含當期利息)回售。
回售價格(元)：102、103、104、105、106
提前贖回條件：自發行之日起一年後至存續期滿，如公司A股股票連續20個交易日的收盤價高于當期轉股價格的130%。
提前贖回價格(元)：102
初始轉股價格(元)：10.11
最新轉股價格(元)：2.39
資金運用
中國民生銀行發行可轉換公司債券，将募集資金近40億元人民币。此次發行所募集資金将補充中國民生銀行中長期資金來源，調整負債結構，主要用于支持優勢行業、優勢項目的中小企業貸款。債券轉換為股票後，所對應的資金将用于充實中國民生銀行資本金,以增強經營實力，提高抗風險能力，促進中國民生銀行各項業務的快速增長，更好地支持國民經濟的發展。本次募集資金主要用于：
1、發放支持中小企業專項貸款
中小企業一直是中國民生銀行的重點服務對象,同時這個客戶群也是中國加入WTO之後最充滿活力的群體。中國民生銀行可轉換公司債券發行募集資金到位後，将進一步加大對該客戶群的扶持力度，充分利用中國民生銀行已經為民營企業、中小企業和高科技企業服務的優勢，尋找科技含量高、産權清晰的民營企業進行重點扶持和業務開發。
可轉換公司債券發行募集資金到位後在轉為股份之前，屬于債務類中長期資金來源，中國民生銀行拟将其中的約60%，即24億元用于支持優勢行業、優勢項目的中小企業貸款，取得較好的社會效益；其餘約40%部分，即16億元運用于貨币市場和國債市場，在支持國家經濟建設、獲取良好收益的同時，保持良好的調整用款方向的能力，适應期限較長的轉股期内轉股比例的變化情況。
2、轉換為股份後部分用于撥付分支機構營運資金中國民生銀行将根據不同地區經濟發展水平的差異，有選擇、分步驟地設立分支機構。中國民生銀行設立分支機構最基本的原則是有利于業務的擴張和利潤的實現。遵循這一原則，中國民生銀行将根據不同經濟領域和城市的經濟發展狀況，以經濟發達城市為依托，從最有利于業務擴張和利潤實現的城市開始，有計劃、分階段地設立分支機構。這樣做主要基于以下理由：
首先，經濟發達地區是中國商業銀行的主要利潤來源，各家銀行在這些地區的資産利潤率遠遠高于全國平均水平。
其次，這些地區的經濟增長速度快、市場容量大、成長迅速，新銀行容易獲得生存空間。
第三，這些地區基礎設施相對完備，适合開展高技術含量的創新業務，中國民生銀行因此可以一開始就從高起點與其它銀行展開競争。
第四，這些地區的市場經濟意識發達，影響競争的非經濟因素較少，隻要新銀行的服務内容和質量确實比其它銀行強，就容易被接受。
第五，民營企業和三資企業主要集中在這些地區，高收入階層也主要集中于此。
根據<商業銀行法>的有關規定,撥付分支機構營運資金的總和，不得超過商業銀行法銀行資本金總額的60%，中國民生銀行将根據業務發展規劃，将募集資金中已完成轉股部分的60%，即最多24億元，在今後的五年中不斷開設分支機構,按照每個新設分行1億元、每個新設支行5000萬元的标準撥付其營運資金，保證分支行營運資金的完整性。
3、轉股後部分用于購買固定資産
根據<金融保險企業财務制度>的有關規定，銀行固定資産淨值占資本金金融保險企業财務制度的比重最高不得超過30%。中國民生銀行此次募集資金轉股部分的30%，即最多12億元将用于購置固定資産，主要用于購置辦公用房和加大電子化投入，以提高經營基礎條件和服務手段的現代化。随着中國民生銀行新設分支機構的不斷增加，中國民生銀行将以轉股部分的募集資金購置一定數量的房産用于辦公及營業。加大電子化投入，将關系到中國民生銀行未來的發展水平和及競争能力。
根據規劃，到2005年中國民生銀行的電子化建設總目标是使中國民生銀行的網絡應用系統達到國際先進水平，主要體現在：信息傳輸網絡化、業務處理電子化、服務産品手段多樣化和管理決策科學化。為此，中國民生銀行将投入一定的募集資金以實現上述目标。
4、增加資産的流動性
中國民生銀行将更加注重對資産流動性的管理，拟将部分募集資金投向流動性較強的債券資産。在資金仍有剩餘時，還将用于同業拆借和債券回購等短期資金運用，以充分利用資金，實現收益的最大化。随着中國資本市場的進一步開放、投資渠道的進一步拓寬，在保持良好的安全性和流動性，又取得了較好的效益同時，中國民生銀行将繼續加強對流動性較強的債券的投資，同時做好債券回購及同業拆借業務。
總之，由于轉股期長達4年，是否轉股主要取決于投資者，轉股行為導緻資金來源的性質由負債類變化為權益類，中國民生銀行将密切關注轉股情況的變化，結合業務發展和市場變化情況，及時調整募集資金的具體運用方式，積極參與國家經濟建設，保證資金投向取得良好的社會效益和經濟效益，兼顧國家、股東和銀行的利益。
