概述
它的目的是描述一個投資回報率轉變成一個較穩定的投資回報所得到的預想值。我們可以認為CAGR平滑了回報曲線，不會為短期回報的劇變而迷失。
可以理解為，年增長率是一個短期的概念，從一個産品或産業的發展來看，可能處在成長期或爆發期而年度結果變化很大，但如果以“複合增長率”在衡量，因為這是個長期時間基礎上的核算，所以更能夠說明産業或産品增長或變遷的潛力和預期。
複利，就是複合利息，它是指每年的收益還可以産生收益，就是俗稱的利滾利。複利的計算是對本金及其産生的利息一并計算，也就是利上有利。複利計算的特點是：把上期末的本利和作為下一期的本金，在計算時每一期本金的數額是不同的。
優點
1·在衡量不同投資組合的表現時非常有用。
2·能夠用來比較和評估某一闆塊或某一市場指數下的不同股票之間的相對表現。
局限
1·CAGR假設投資增長是穩步進行的，而事實上，投資卻有很大的不穩定性，不同時期投資結果有可能顯著不同。在進行投資決策時，一定要充分考慮這種不穩定性，亦即投資風險。
2·CAGR是一個衡量曆史指标的工具，曆史數據對于預測未來回報并非總是有效。
3·CAGR對時間非常敏感，極易造成欺騙性的影響：一項投資基金也許會告訴你在過去三年它的CAGR達到了35%的驚人增長，但事實可能是，它的基礎價值是一個較低值。
假設條件
CAGR假設投資增長保持平穩節奏，而事實并非如此，所以，CAGR是一個假象的概念，它用公式描述了一個看似穩定增長的投資回報。
計算公式
複利的計算公式是：S=P（1+i）^n
即：本利之和=本金×（1+利率)×期數”這個“期數”時間因子是整個公式的關鍵因素，一年又一年(或一月一月)地相乘下來，數值當然會愈來愈大。
複合增長率是一項投資在特定時期内的年度增長率
計算方法為總增長率百分比的n方根，n相等于有關時期内的年數
公式為：(現有價值/基礎價值)^(1/年數)-1
