國際金融:國家地區間貨币資金的周轉和運動-中文百科頻道

國際金融的構成

國際金融作為一個學科可以分為兩個構成部分：國際金融學（理論、體制與政策）和國際金融實務。前者包括：國際收支、外彙與彙率、外彙管理、國際儲備、國際金融市場、國際資本流動、國際貨币體系、地區性的貨币一體化以及國際金融協調和全球性的國際金融機構等。後者的内容則包括：外彙交易（包括國際衍生産品交易）、國際結算、國際信貸、國際證券投資和國際銀行業務與管理等等。

内容概述

由于各國的曆史、社會制度、經濟發展水平各不相同，它們在對外經濟、金融領域采取的方針政策有很大差異，這些差異有時會導緻十分激烈的矛盾和沖突。國際金融由國際收支、國際彙兌、國際結算、國際信用、國際投資和國際貨币體系構成，它們之間相互影響，相互制約。譬如，國際收支必然産生國際彙兌和國際結算；國際彙兌中的貨币彙率對國際收支又有重大影響；國際收支的許多重要項目同國際信用和國際投資直接相關，

國際收支

國際收支按照國際貨币基金組織的定義，國際收支即“一國和其他國家之間的商品、債務和收益的交易以及債權債務的變化”。國際收支一般按一年、半年或一個季度計算。一國的國際收支不但反映它的國際經濟關系，而且反映它的經濟結構和經濟發展水平長期以來，國際收支的主要問題是：許多國家國際收支不平衡，各國為調節、改善國際收支狀況常常産生許多矛盾和鬥争。一國國際收支不平衡是經常現象，要做到收支相抵、完全平衡十分困難。但是，無論是逆差還是順差，如果數額巨大且又長期持續存在，都會引起一系列不良後果。因此，各國政府大都會采取各種幹預措施，力求改善國際收支不平衡狀況。一國采取措施往往會引起其他有關國家相應采取對抗和報複行動，從而減弱或抵消該國調節措施的作用。

而且，有時調節國際收支的辦法又同發展國内經濟的要求背道而馳。譬如提高利率，若恰逢經濟複蘇時期，這一措施就會大大影響經濟的恢複；而經濟複蘇受阻，又會影響國際貿易的增長一國的國際收支與一國的國際收支平衡表有所區别。國際收支是一國對外國的貨币資金收付行為，國際收支平衡表則是将一國一定時期(一年、半年或一個季度)的國際收支情況分别按不同項目編制的記錄和統計表。國際收支平衡表可以綜合反映一國同外國在一定時期内貨币資金往來的全面情況，因此各國都很重視國際收支平衡表的編制工作。

貨币制度

貨币制度自發或協商形成的有關國際交往中所使用的貨币以及各國貨币之間彙率安排的國際制度。這是國際金融領域的重要組成部分。最初的國際貨币制度是金本位制。第二次世界大戰後，資本主義世界建立了以美元為中心的國際貨币體系。這個體系一方面通過固定彙率制促進了資本主義國家戰後經濟和世界貿易的恢複和發展，一方面使美元取得了等同于黃金的地位美元的優越地位使它成為各國普遍接受的國際支付手段、國際流通手段和購買手段，并成為許多國家外彙儲備的重要組成部分。

後來，随着其他資本主義國家經濟的恢複和發展，這些國家的貨币也相繼開始發揮與美元不相上下的作用。1973年美元再度貶值以後，布雷頓森林會議建立的國際貨币體系崩潰。浮動彙率制取代了固定彙率制。

20世紀60年代以來，國際社會多次讨論國際貨币體系的改革問題，并于1969年和1978年兩次修改國際貨币基金協定。但由于各國間的矛盾和沖突，國際貨币制度存在的困難和缺陷始終未能得到解決。

國際金融專業的培養目标是培養能在銀行系統、非銀行金融機構、公司企業從事國際金融業務、國際貿易業務及本專業的教學、研究工作的德才兼備的高級專門人才。畢業生基本掌握經濟學科的基礎理論；系統掌握外彙、外資、國際結算等國際金融基礎理論，現代化銀行的經營管理方法，以及有關信托投資、資金融通方面的基礎知識和基本技能；熟悉我國有關國際金融的法律、方針與政策；熟練掌握英語，具有較強的聽、說、讀、寫、譯能力，能用英語從事業務工作。

國際彙兌

國際彙兌是指因辦理國際支付而産生的外彙彙率外彙市場外彙管制等安排和活動的總和。外彙一般指充當國際支付手段、國際流通手段和購買手段的外國貨币以及外币支付憑證。金銀成為貨币後，作為國際支付的主要手段是貴金屬。票據出現後，作為信用工具也可用來辦理國際支付。彙率是以一國貨币表示的另一國貨币的價格。實行金本位制時，各國貨币彙率波動不大，處于相對穩定狀态。1929～1933年世界經濟危機後,金本位制徹底崩潰,從此開始了不能兌換黃金的紙币制度由于通貨膨脹長期存在，紙币不斷貶值，各國彙率不穩定的狀态日趨嚴重第二次世界大戰後,主要資本主義國家建立了以美元為中心的國際貨币體系，美元與黃金挂鈎，各國貨币與美元挂鈎，據以訂出各國貨币的固定彙率。

固定彙率制對戰後世界經濟的發展起到了一定的積極作用。1973年，以美元為中心的固定彙率制完全解體，各國紛紛實行浮動彙率制。此後，由于不再有固定彙率制的限制，彙率波動頻繁，波幅較大，對各國的對外貿易影響極大。為此，世界各國均對本國彙率的動态實行某種程度的控制或幹預外彙管制是一個國家為維護本國經濟權益和改善國際收支，對本國與外國的國際彙兌、國際結算等實施的限制和管理。當代幾乎所有國家都不同程度地實行有利于本國的外彙制度，隻是方式、方法和具體内容有所不同而已。

國際結算

國際結算是指國際間辦理貨币收支調撥，以結清不同國家中兩個當事人之間的交易活動的行為。它主要包括支付方式、支付條件和結算方法等。國際結算所采用的方式方法是在各國經濟交往中自發産生的，彙款、托收、信用證等主要國際結算方式都是曆史的産物。20世紀60～80年代，廣泛采用電子計算機、電傳、電視轉帳等現代化手段，結算的技術水平大大提高國際結算是一項技術性很強的國際金融業務，且涉及許多複雜的社會、經濟問題。社會制度不同、經濟發展水平相異的國家或國家集團，對國際結算方式的要求和選擇，經常發生各種矛盾和沖突。各國都力争采用對本國最為有利的結算方式。

國際信用

國際信用是國際貨币資金的借貸行為。最早的票據結算就是國際上貨币資金借貸行為的開始，經過幾個世紀的發展，現代國際金融領域内的各種活動幾乎都同國際信用有着緊密聯系。沒有國際借貸資金不息的周轉運動，國際經濟、貿易往來就無法順利進行。國際信用主要有：國際貿易信用政府信貸國際金融機構貸款、銀行信用、發行債券、補償貿易、租賃信貸等國際信用同國際金融市場關系密切。國際金融市場是國際信用賴以發展的重要條件，國際信用的擴大反過來又推動國際金融市場的發展。國際金融市場按資金借貸時間長短可分為兩個市場，一是貨币市場，即國際短期資金借貸市場；

二是資本市場，即國際中長期資金借貸市場國際金融市場中規模最大的是歐洲貨币市場,這個市場上的借貸資本是不受各國法令條例管理的歐洲貨币。在歐洲貨币市場中占主要地位的是歐洲美元，其次是歐洲馬克。此外還有亞洲美元市場。歐洲貨币市場是巨額國際資金的供求集散中心，它和由其延伸出來的其他衆多國際金融市場及離岸金融市場，将世界各地的金融活動都納入龐大的金融網絡，使借貸資金的國際化有了更深入的發展。

國際投資

各國官方和私人對外國進行的投資，其總體就是全球範圍的國際投資。國際投資是貨币資本從一國轉移到另一國，以獲取更多利潤為目的的活動。第二次世界大戰前，國際投資幾乎全都是資本主義國家的資本輸出。戰後，蘇聯、東歐國家開始對發展中國家進行投資。與此同時，一些發展中國家也開始參加對外投資活動，其中主要是石油輸出國。到80年代初，對外投資較多的發展中國家已有40餘個。

貨币體系

自發或協商形成的有關國際交往中所使用的貨币以及各國貨币之間彙率安排的國際制度。這是國際金融領域的重要組成部分。最初的國際貨币制度是金本位制第二次世界大戰後,資本主義世界建立了以美元為中心的國際貨币體系。

這個體系一方面通過固定彙率制促進了資本主義國家戰後經濟和世界貿易的恢複和發展,一方面使美元取得了等同于黃金的地位美元的優越地位使它成為各國普遍接受的國際支付手段、國際流通手段和購買手段，并成為許多國家外彙儲備的重要組成部分。後來，随着其他資本主義國家經濟的恢複和發展，這些國家的貨币也相繼開始發揮與美元不相上下的作用。

1973年美元再度貶值以後，布雷頓森林會議建立的國際貨币體系崩潰。浮動彙率制取代了固定彙率制。60年代以來，國際社會多次讨論國際貨币體系的改革問題，并于1969年和1978年兩次修改國際貨币基金協定。但由于各國間的矛盾和沖突，國際貨币制度存在的困難和缺陷始終未能得到解決。

發展方向

随着金融國際化的發展及不斷深化，各國金融市場之間的聯系和依賴性也不斷加強，各種風險在國家之間相互轉移、擴散便在所難免，如1997年7月東南亞爆發的危機就蔓延到了許多國家，使整個世界的經濟都受到了強烈的震動。金融國際化要求實現金融監管本身的國際化，如果各國在監管措施上松緊不一，不僅會削弱各國監管措施的效應，而且還會導緻國際資金大規模的投機性轉移，影響國際金融的穩定。

因此，西方各國緻力于國際銀行聯合監管，如巴塞爾銀行監管委員會通過的《巴塞爾協議》統一了國際銀行的資本定義與資本率标準。各種國際性監管組織也紛紛成立，并保持着合作與交流。國際化的另一體現是，各國對跨國銀行的監管趨于統一和規範。

中國于1998年進行金融監管體制改革，形成了中國人民銀行、證監會、保監會分别監管銀行業、證券業和保險業的分業監管體制，這種體制适應了中國分業經營的金融體制結構。但随着中國金融業的發展，分業經營的模式逐漸顯現出不相适應的方面，突出表現在銀行資産項目過于集中、券商融資渠道不暢、保險資金投資效益低下。

于是管理層逐漸放松了管制，如允許券商進入銀行間同業拆借市場，允許保險基金以購買投資基金形式進入股市以及允許券商股票質押貸款等，呈現出混業經營趨勢。同時，一些金融機構開始仿效國外同行，以控股的方式實現業務範圍的擴張，如光大集團和中信集團集銀行、證券、保險業務于一身，構造了一個符合國際潮流的金融集團的雛形。另一方面，中國加入世貿組織後，随着外資金融機構的大量湧入，國外金融混業經營的趨勢必将給予中國的金融業帶來沖擊和挑戰。因此，應借鑒國外先進的經驗對中國金融監管組織結構進行适當改革，以适應已經變化的經濟、金融形勢。

比較發達國家的監管模式，認為可以借鑒美國綜合監管與分業監管相結合的模式，成立國家金融監管局作為監管的權威機構，通過對金融控股公司的監管實現對銀行、證券、保險業務的全面監管，原專業監管機構仍然負責各自領域的監管。國家金融監管局的主要任務是針對金融監管的真空及時采取相應措施，劃分各金融監管機構的職責範圍，協調各監管機構的利益沖突以及劃分監管歸屬等。

這種新的金融監管組織體制模式既能滿足實行混業經營後金融業發展對監管體制的要求，也能适應現階段分業經營向混業經營過渡期對監管的要求，因此是一種較為理想的選擇。

要依據國内金融業發展的現狀、國際金融監管變化的新趨勢以及人世後内外資金融機構監管并軌的需要，及時做好法規的廢、改、立工作。其次，必須強化對金融監管執法的監督，讓非金融監管職能部門承擔金融監管執法監管職能，如法律部門、内審部門等。

将合規性監管與風險性監管相結合，以合規性檢查為前提，風險性監督為主，二者并重；建立銀行信用評級制度，進行合規性和風險性評級，以強化銀行對其經營和風險程度的識别和管理，增強自我約束力，同時便于中央銀行準确掌握銀行經營狀況，并根據不同等級銀行采取不同監管措施；加強銀行創新業務的監管，如網絡銀行業務應正式列入金融機構管理範圍，建立專門的網絡銀行準入制度，制定網絡安全标準，建立安全認證體系等。應注意加強監管不能扼殺和阻礙金融創新；運用現代科技對金融運行實施動态、實時、持續的風險監管，以便及時化解風險提高監管效率。