背景介紹
為進一步提高對私人銀行客戶市場需求的洞察力，打造以客戶需求為驅動的、面向不同客戶細分群體提供針對性綜合解決方案的服務模式,樹立專業專注的私人銀行品牌形象，今年建行私人銀行繼續與波士頓咨詢公司（BCG）合作，開展中國高淨值市場及客戶研究工作并撰寫完成《2012年中國财富報告：洞悉客戶需求，緻力科學發展》；同時落實中央“八項規定”要求，于12月20日通過網絡形式在互聯網上發布報告。
報告内容基于建行私人銀行與BCG聯合展開的2012年中國财富市場調研。調研在全國30個省市自治區中随機分層抽取了金融淨資産達到600萬元人民币及以上的高淨值客戶1,900多名，對他們的特征、需求以及新經濟形勢下的投資選擇進行了系統分析。
與2011年報告相比，今年報告的特色有以下幾點：研究私人銀行業務定位以及對國内商業銀行的重要意義；增加經濟轉型期高淨值人士需求演變和财富來源等主題的研究；對私人銀行客戶細分、客戶價值管理、客戶偏好與投資行為等重要議題進行了深入研究；分析新經濟形勢下市場競争格局的演變，視野覆蓋包括非銀行類金融機構在内的廣義财富管理機構；對離岸私人銀行的發展進行了更深入的研究；從體制層面上分析了中國私人銀行未來發展的挑戰，并對監管層、從業機構和投資者分别提出了建議。
報告顯示，2012年中國私人可投資資産總額将超過73萬億人民币，較去年增長14%，截止2012年底，預計高淨值家庭（可投資資産在人民币600萬元以上）數量将達到174萬戶，較去年有17%的增長；同時，目前國内私人銀行客戶穩定性較低，24%的私行客戶在過去一年中轉換過私人銀行主辦行，轉換主辦行的客戶比例随AUM的增加而增高；市場競争日益加劇，除商業銀行外，信托公司、證券公司和第三方專業理财機構等越來越多的不同市場參與者，加入到财富管理市場競争中。
面對機遇與挑戰，建行私人銀行将充分依托集團優勢，繼續加大私人銀行業務發展力度，以高标準着力建設私人銀行綜合化服務平台，努力為建行私人銀行客戶提供更加優質的服務，實現“以心相交成其久遠”的服務承諾。
特點
以實業為基礎，投資為支撐
調研結果顯示，47%受訪客戶的主要财富來自于辦理實業公司，在目前的高淨值客戶格局中，企業主仍舊占據較主流的地位，而25%的受訪客戶的主要财富來自于金融市場。這意味着，目前，私人銀行客戶的财富來源仍然主要來自于創辦實業公司，但通過金融投資來獲取财富的人的比重正在不斷增加。
私人銀行客戶的财富來源正在從“以創辦公司獲利為主”，轉向“投資金融市場獲利”。究其原因，這樣的變化主要源自二級市場特别是股票市場從去年開始至今年年中的一路走熱，吸引了較多投資人并創造了相當的收益。私人銀行客戶的投資領域由儲蓄、固定收益類産品（含有類固收類的信托産品）及房地産投資，逐漸向二級市場、現金管理類、信托、PE/VC等多元領域拓展；相較于2012年的客戶調研結果，在客戶持有的投資資産類别中，股票從第6位一躍成為最受客戶關注的投資産品。n
追求高收益，可承受較大風險
平均每位受訪者覆蓋近4個不同的投資領域；約65%受訪客戶投資于股票市場，約61%和56%的受訪客戶分别投資于現金管理類和固定收益類産品。除此之外，42%的受訪客戶投資于信托産品，也主要由于其“剛性兌付”的特性，可滿足客戶實現保值和穩定增值的需求。
同時，可投資資産大于3000萬的高淨值客戶将股票、信托和房地産作為最主要的投資手段，對于現金管理類和固定收益類産品的熱度較其他客戶而言更少一些，主要是因為高淨值客戶在财富積累有相當量的前提下，願意積極尋求其他風險與收益率稍高的替代産品。展望高淨值人群下一年的投資規劃，股票仍是未來最受關注的熱點投資方向，信托、固收和現金管理類等領域的關注度将持續，私募類基金将會成為近期新興熱點。
資産轉移，更關注境外市場投資
許多私人銀行客戶已經完成了境外資産轉移，目前更加關注如何在境外市場進行投資。私人銀行客戶投資境外的主要原因在于資産的安全性、增值和對沖内地金融市場風險。本次調研數據顯示，使用過境外财富管理産品和服務的私行客戶比例超過40%，較前次調研的結果有所提升。在投資産品方面，各類資産分布較為平均，其中股票、金融衍生品和房地産是客戶目前擁有比例較多的産品。未來，高淨值人群對于境外投資産品品類的關注度仍将持續在股票、金融衍生品和房地産領域。n
在境外目标市場的選擇上，中國香港、美國和加拿大是内地高淨值客戶最偏好的三個市場。香港是亞洲最主要的離岸私人銀行業務中心之一，在金融服務業方面具備深厚的專業基礎。此外，香港還是人民币離岸中心，稅收環境、人才優勢和臨近中國内地等優勢為中國内地商業銀行在香港開展私行離岸業務提供了最佳實踐選擇。而美國和加拿大同時也是主要的移民目的地，對于有子女教育、家族移民需求的高淨值客戶更具有吸引力。
土豪也投P2P，互聯網金融快速滲透
在互聯網大潮席卷中國的當下，高淨值人群正在逐漸步入“數字一代”：近80%的中國高淨值人士正在使用數字化的金融産品和服務。在尚未使用的人群中，35%的高淨值人士明确表示願意嘗試。在已經使用的數字化産品和服務中，與“互聯網金融主要服務屌絲”的印象相悖，36%的高淨值人士購買過互聯網理财産品，P2P及衆籌等以服務長尾客戶著稱的電子化産品也受到了超過10%的高淨值客戶歡迎。雖然這兩年不時有P2P平台跑路和倒閉，但憑着高于一般銀行理财産品甚至許多股票型投資基金的高收益，富人又有龐大的資産和較高的風險承受能力，加上互聯網金融在年輕客戶中的快速滲透，未來的互聯網金融理财将會成為中國富人财富增值的又一重要渠道。
客戶需求多元，私人銀行不斷創新服務
2015年中國個人可投資資産1千萬人民币以上的高淨值人群規模已超過100萬人，全國個人總體持有的可投資資産規模達到112萬億人民币。中國高淨值客戶的需求日趨複雜化和多元化，具體表現在：投資領域多元化、風險偏好提高化、産品服務定制化、投資需求綜合化、投資視野國際化、服務模式數字化。
在中國宏觀經濟進入“新常态”的背景下，高淨值人群對國企改革、壟斷行業逐步向民營經濟開放、全民創新等對内深化改革政策，以及“一帶一路”、人民币彙率國際化等對外開放政策尤為關注。私人銀行的競争焦點從增值服務的品種和多樣化，逐步向打造專業化品牌、提供專業化資産配置服務建議轉變，回歸私人銀行的個性化和專業化服務本質。在這一背景下，國内部分私人銀行已開始率先探索全權委托資産管理服務的創新模式，并收到了積極的市場反響。中國私人銀行業現已進入逐步成熟的發展階段，未來财富管理的競争也必将回歸提供專業化投資理财和綜合金融服務的本質。
主要分布
報告顯示，2013—2015年三年中，得益于較高的GDP增長、人口紅利、資本市場的快速發展等因素，中國私人财富規模的年複合增速高達21%，預計2015年底，中國個人可投資資産總額大約為110萬億元人民币，其中，高淨值家庭财富約占全部個人資産的41%，全年高淨值人群可投資資産總額将達44萬億元。未來5年，随着中國經濟邁入新常态，私人财富累積增速進一步放緩，預計将以13%左右的年均複合增長率(CAGR)平穩增長至196萬億元。
從高淨值家庭地域分布圖上來看，沿海代表“舊錢”(通常指家族财富已經積累經過幾代，個人财富很大一部分通過繼承獲得)，而中部(長江經濟帶、京廣鐵路沿線)财富人群正在崛起。預計未來5年内，高增長率和高密度的地區将會減少，北京、上海、廣東等富裕地區的增長會進一步放緩。中國經濟增長的重心将會轉移至内陸地區，私人财富規模基礎較好且受政策紅利影響較大的省份，如四川、河南、内蒙古、重慶等地将會具有更大發展潛力。
