發展曆程
以美元為中心，離岸金融市場起源于歐洲美元交易。1973年和1979年，石油輸出國組織兩次大幅度提高油價而獲得了巨額國際收支盈餘，積累了大量石油美元，石油美元投放到歐洲美元市場生息獲利，使得歐洲美元市場存款總額急劇增加，市場規模迅速擴大。同時，因油價上漲而造成國際收支逆差的石油進口國，紛紛向歐洲美元市場舉債，形成歐洲美元的現實需求方。因此，石油美元充實和擴大了歐洲美元市場。
20世紀70年代以後，美元霸權地位日益衰落，美元危機頻頻爆發，美元地位極其不穩定，各國中央銀行為了保持儲備價值的穩定，也紛紛将原來持有的單一的美元儲備轉換成持有多種貨币的組合，降低外彙風險。全球外彙儲備中非美元資産的比重明顯上升。人民币彙率的上升是由于人民币國際購買力的上升而必然發生的，導緻國際貨币市場人民币的外流和囤積。如果中國經濟繼續快速發展，人民币國際化不可避免。
為提高本國金融業在國際金融中的地位，争奪國際金融市場份額，參與國際金融利潤平均化過程，從20世紀70年代起，一些國家開始由政府推動建立本國的離岸金融市場。20世紀50年代，倫敦成為全球非正統貨币金融交易中心。一個在美國境外經營美元存貸款業務的信貸市場最初是在倫敦出現的。近年來，倫敦的歐洲美元市場日益發展成為一個大規模的國際性美元融通市場。後來，不僅美元，各國貨币也在此成為直接交易的商品，并且形成了受供需關系調節的貨币價格。（印證了馬克思“貨币即商品”）。
離岸金融市場是在傳統國際金融市場的基礎上發展起來的，但又突破了交易主體、交易範圍、交易對象、所在國政策法規等衆多限制。
第一，離岸金融市場是一個高度國際化的金融市場，吸納了全球範圍的剩餘資本和資金；第二，離岸金融市場有其獨特的利率體系，均以倫敦同業拆借利率（LIBOR）為基準利率，是各種貨币在國際借貸過程中的唯一參照标準；第三，離岸金融市場的經營環境和市場業務高度自由化，是一種超國家、無國籍的資金融通市場，貨币借貸和外彙買賣既不受制于交易所貨币發行國的金融法規，又不受制于市場所在國的銀行法以及外彙管制；第四，離岸金融市場上的交易規模很大，是大型金融機構的資金融通，以銀行間交易為主，其業務往往帶有批發的性質。
分類
避稅港型
該類型的金融市場位于自身經濟規模極小的小型國家或地區，起一個“記帳中心”的作用，産生的投資效應、就業效應和國民收入效應很低，但在硬件方面的投入成本卻不低，對軟件的要求很高，既可以産生資金滲透，又可成為“洗錢中心”，該類型的市場以加勒比海地區開曼和巴哈馬的離岸經濟為代表。
内外一體
該類型的金融市場需要金融業具有高度的經營自由，境内市場幾乎完全開放，對所在地的經濟、金融發展基礎和管理水平又較高的要求。該類型的市場以倫敦和香港的離岸經濟為代表。内外一體型離岸金融市場模式代表着國際離岸金融市場的發展方向。
内外分離
該類型的市場是由政策誘導、推動，專門為非居民交易所創設。一方面便于金融管理當局對在岸業務、離岸業務分别加以監管，另一方面可以較為有效地阻擋國際金融市場對國内金融市場地沖擊。該類型的市場以紐約、新加坡和東京的離岸經濟為代表。
分離滲透
該類型市場模式是将境内金融業務和離岸金融業務分帳處理的前提下，根據經濟發展中的引資需要，允許一定比例的離岸帳戶資金流入。根據我國現實國情和重慶目前的金融實力，滲透性離岸金融市場模式的設定建議實施“以内外分離為基礎、适度滲透的離岸金融市場模式”，即從事離岸金融業務的金融機構要專門開設離岸業務帳戶，将離岸業務與在岸業務嚴格分離，同時在将境内業務和離岸金融業務分帳處理的前提下，根據經濟發展中的引資需要，允許一定比例的離岸帳戶資金流入。
風險防範研究
海南自貿港背景下,為離岸金融市場的創新發展帶來機遇,在抓住創新發展機遇的同時,海南地區離岸金融市場的建設與風險防範工作還面臨許多問題和挑戰。為解決存在的相關問題,提升離岸金融市場建設與發展水平,需要在海南自貿港環境下,增加離岸金融市場建設和風險防範工作的重視度、還要結合離岸金融市場建設與發展的需求,優化離岸金融市場在建設中的方式、制度、體系等,進而促進離岸金融市場建設工作的有序開展。
