萬能險:保險産品-中文百科頻道

特點

同樣是投資型保險，投資連結險在資本市場始終疲軟無力的拖累下幾乎沒有了聲音，而曾經是稀有品種的萬能險在短短半年内成為目前市場上最熱門的保險品種。萬能險就各家保險公司而言已經不是新鮮事物了，早幾年就已有産品問世。“不過當時銷售情況并不理想。而且由于萬能險本身比較複雜，一些代理人自己也說不清楚，更别提如何向客戶推薦了。”一些保險公司透露，在銷售的所有保險産品中，萬能險的比例已經達到了30%-40%。

1、萬能險是一款“壽險”。别以為它理财就是理财産品了，萬能險怎麼說也是保險産品。因此，它具備人壽保險的基本功能，例如：提供相應的人生保障、保險利益具有排他性、保險利益免交所得稅等。它雖然不是一個實現暴利的工具，卻能在兼顧投資收益及相關保障的同時，以法律的手段穩穩地保證的資産。它是一種理想的“風險準備金”存儲方式。

2、它是一款“萬能型”壽險。說它“萬能”，主要表現在交費靈活、保額可調整、保單價值領取方便等方面。一是交費靈活。可以任意選擇、變更交費期，可以在未來收入發生變化時緩交或停交保費，也可以過三五年或更長時間之後再繼續補交保費等，還可以一次或多次追加保費。二是保額可調整。可以在一定範圍内自主選擇或随時變更“基本保額”，從而滿足人們對保障、投資的不同需求。相關結果請看下表中的“實例解說”欄目。三是保單價值領取方便。客戶可以随時領取保單價值金額，作為子女的教育金、婚嫁金、創業金，也可以用作自己或家庭其他成員的醫療儲備金、養老儲備金等。

保險公司所公布的萬能險收益（一般每月公布一次）隻包括投保者所繳的保費中投資部分，而不是整體繳納費用。除了保障費用，要被扣除的包括初始費用、風險保險費、保單管理費、貸款賬戶管理費、附加險保險費，有的公司還要收取部分領取手續費和退保手續費。因此，頭幾年萬能險的整體收益不會高。

交費自由

相對于傳統壽險而言，萬能險的交費基本上不具備強制性。在支付了初期最低保費之後，就享有追加投資的權利。在以後各年中，客戶可根據收益情況，随時追加投資；隻要保單賬戶足夠支付保單費用，客戶甚至可以暫停保費支付。

費用透明

相對于其他險種而言，萬能壽險的費用非常透明，所繳保費扣除初始費用、保障成本和進入投資賬戶的比例都有明确說明。保險公司每月（有的公司為每季度）進行保單賬戶價值結算，公布當月（當季）的結算利率。

保證收益

扣除費用及保障成本後的保費進入單獨賬戶，這個賬戶用來投資。萬能險多承諾在5年内給予客戶每年2.5%左右的保底收益，其最大特點是在保證利率（1.75%～2.5%）之外，高于保底利率以上的收益保險公司和投資人按一定比例分享。當然，各公司的保證收益并不相同，最終收益還是取決于保險公司的資金運用水平和綜合管理能力。值得注意的是，萬能險的保證收益并不是全部保費的收益率，而是扣除費用及保障成本後的保費進入單獨賬戶的部分。

曆史起源

萬能保險（簡稱萬能險），萬能保險是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資産價值的人身保險産品。萬能保險除了同傳統壽險一樣給予保護生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險公司為投保人建立的投資帳戶内資金的投資活動，将保單的價值與保險公司獨立運作的投保人投資帳戶資金的業績聯系起來。大部分保費用來購買由保險公司設立的投資賬戶單位，由投資專家負責賬戶内資金的調動和投資決策，将保護的資金投入到各種投資工具上。對投資賬戶中的資産價值進行核算，并确保投保人在享有帳戶餘額的本金和一定利息保障前提下，借助專家理财進行投資運作的一種理财方式。

萬能保險具有較低的保證利率，這點與分紅保險大緻相同；保險合同規定交納保費及變更保險金額均比較靈活，有較大的彈性，可充分滿足客戶不同時期的保障需求；既有保證的最低利率，又享有高利率帶來高回報的可能性，從而對客戶産生較大的吸引力。提供了一個人一生僅用一張壽險保單解決保障問題的可能性。彈性的保費繳納和可調整的保障，使它十分适合進行人生終身保障的規劃。

萬能保險的概念最早由國外傳入，指的是可以任意支付保險費以及任意調整死亡保險金給付金額的人壽保險。也就是說，除了支付某一個最低金額的第一期保險費以後，投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費，并且任意提高或降低死亡給付金額，隻要保單積存的現金價值足夠支付以後各期的成本和費用就可以了。而且，萬能保險現金價值的計算有一個最低的保證利率，保證了最低的收益率。

萬能壽險之“萬能”，在于在投保以後可根據人生不同階段的保障需求和财力狀況，調整保額、保費及繳費期，确定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發揮最大的作用。萬能險是風險與保障并存，介于分紅險與投連險間的一種投資型壽險。所繳保費分成兩部分，一部分用于保險保障，另一部分用于投資賬戶。保障和投資額度的設置主動權在投保人，可根據不同需求進行調節；賬戶資金由保險公司代為投資理财，投資利益上不封頂、下設最低保障利率。

1979年，世界上第一款萬能壽險在美國應運而生。由于繳費靈活與保障可調等特點，萬能險一經推出就受到了市場的青睐。根據LIMRA（美國壽險協會）統計顯示：美國市場1985年萬能險占比為38%，此後一直保持在25%左右；在2003年第一季度，萬能險市場占比又提升至32%。從80年代中期開始，萬能壽險在歐洲各國也顯示了強大的市場生命力。在很短的時間内，就搶占了英國、荷蘭等國的保險市場。在萬能壽險登陸亞洲市場以後，也迅速風靡日本、新加坡、香港等地，成為市場銷售的主力險種之一。萬能壽險在中國已經經過了若幹年的發展，保險監管部門為此出台的各項有關萬能險的法律法規顯示出政府對萬能險的監管正更加規範。可以說萬能壽險在中國保險市場的發展正面臨着曆史最好的機遇。

保費

萬能保險是風險與保障并存，介于分紅險與投連險間的一種投資型壽險。在這種“萬能保險”保險方式下，消費者繳納的保險費分為兩部分，一部分是用來保險的，一部分是用來投資的，投資部分的錢可以由消費者自主選擇是否轉換為保險的，這種轉換可能表現為改變繳費方式、繳費期間、保險金額等的調整。在國外，一般說來投資部分的風險是由消費者自己承擔的；在國内的萬能險，一般給定一個最低保證收益率，消費者自己可以将最低保證收益率和銀行活期存款利率做個權衡比較。萬能保險，是保險公司提供的一種更好的服務方式，絕對不是漢語詞彙中的“無所不能”的意思。所謂保險，就是通過繳納保險費，将潛在風險發生後的結果轉移給保險公司承擔，風險本身是無法轉移的。而随着對保險的接觸，會增強人們的風險意識，從這個意義上可能降低了風險發生的可能。