簡介
期權交易 起始于十八世紀後期的美國和歐洲市場。
由于制度不健全等因素影響，期權交易的發展一直受到抑制。十九世紀二十年代早期,看跌期權/看漲期權自營商都是些職業期權交易者，他們在交易過程中，并不會連續不斷地提出報價，而是僅當價格變化明顯有利于他們時，才提出報價。這樣的期權交易不具有普遍性，不便于轉讓，市場的流動性受到了很大限制，這種交易體制也因此受挫。
對于早期交易體制的責難還不止這些。以XYZ期權交易為例，完全有可能出現隻有一個交易者在做市的局面，緻使買賣價差過大，結果導緻“價格發現”——達成一緻價格的過程受阻。
直到1973年4月26日芝加哥期權交易所（CBOE）開張，進行統一化和标準化的期權合約買賣，上述問題才得到解決。期權合約的有關條款，包括合約量、到期日、敲定價等都逐漸标準化。起初，隻開出16隻股票的看漲期權，很快，這個數字就成倍地增加，股票的看跌期權不久也挂牌交易，迄今，全美所有交易所内有2500多隻股票和60餘種股票指數開設相應的期權交易。之後，美國商品期貨交易委員會放松了對期權交易的限制，有意識地推出商品期權交易和金融期權交易。
由于期權合約的标準化，期權合約可以方便的在交易所裡轉讓給第三人，并且交易過程也變得非常簡單，最後的履約也得到了交易所的擔保，這樣不但提高了交易效率，也降低了交易成本。
1983年1月，芝加哥商業交易所提出了S&P500股票指數期權，紐約期貨交易所也推出了紐約股票交易所股票指數期貨期權交易，随着股票指數期貨期權交易的成功，各交易所将期權交易迅速擴展至其它金融期貨上。目前，期權交易所現在已經遍布全世界，其中芝加哥期權交易所是世界上最大的期權交易所。
20世紀80年代至90年代，期權櫃台交易市場（或稱場外交易）也得到了長足的發展。櫃台期權交易是指在交易所外進行的期權交易。期權櫃台交易中的期權賣方一般是銀行，而期權買方一般是銀行的客戶。銀行根據客戶的需要，設計出相關品種，因而櫃台交易的品種在到期期限、執行價格、合約數量等方面具有較大的靈活性。
外彙期權出現的時間較晚，現在最主要的貨币期權交易所是費城股票交易所（PHLX），它提供澳大利亞元、英鎊、加拿大元、歐元、日元、瑞士法郎這幾種貨币的歐式期權和美式期權合約。目前的外彙期權交易中大部分的交易是櫃台交易，中國銀行部分分行已經開辦的“期權寶”業務采用的是期權櫃台交易方式。
分類
由于期權交易方式、方向、标的物等方面的不同，産生了衆多的期權品種，對期權進行合理的分類，更有利于我們了解期權産品。按權利劃分按期權的權利劃分，有看漲期權和看跌期權兩種類型。
看漲期權（CallOptions）是指期權的買方向期權的賣方支付一定數額的權利金後，即擁有在期權合約的有效期内，按事先約定的價格向期權賣方買入一定數量的期權合約規定的特定商品的權利，但不負有必須買進的義務。而期權賣方有義務在期權規定的有效期内，應期權買方的要求，以期權合約事先規定的價格賣出期權合約規定的特定商品。
（1）看漲期權：1月1日，标的物是銅期貨，它的期權執行價格為1850美元/噸。A買入這個權利，付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅期貨價上漲至1905美元/噸，看漲期權的價格漲至55美元。A可采取兩個策略：
行使權利一一A有權按1 850美元/噸的價格從B手中買入銅期貨；B在A提出這個行使期權的要求後，必須予以滿足，即便B手中沒有銅，也隻能以1905美元/噸的市價在期貨市場上買入而以1850美元/噸的執行價賣給A，而A可以1905美元/噸的市價在期貨市場上抛出，獲利50美元/噸（1905一1850一5）。B則損失50美元/噸（1850一1905+5）。
售出權利一一A可以55美元的價格售出看漲期權、A獲利50 美元/噸（55一5）。
如果銅價下跌，即銅期貨市價低于敲定價格1850美元/噸，A就會放棄這個權利，隻損失5美元權利金，B則淨賺5美元。
看跌期權：按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數量的期權合約規定的特定商品的權利，但不負有必須賣出的義務。而期權賣方有義務在期權規定的有效期内，應期權買方的要求，以期權合約事先規定的價格買入期權合約規定的特定商品。
（2）看跌期權：1月1日，銅期貨的執行價格為1750 美元/噸，A買入這個權利．付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1695美元/噸，看跌期權的價格漲至55美元/噸。此時，A可采取兩個策略：
行使權利一一一A可以按1695美元/噸的中價從市場上買入銅，而以1750美元/噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元/噸（1750一1695一5），B損失50美元/噸。
售出權利一一A可以55美元的價格售出看跌期權。A獲利50美元/噸（55一5〕。
如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權利而損失5美元權利金，B則淨賺5美元。
通過上面的例子，可以得出以下結論：一是作為期權的買方（無論是看漲期權還是看跌期權）隻有權利而無義務。他的風險是有限的（虧損最大值為權利金），但在理論上獲利是無限的。二是作為期權的賣方（無論是看漲期權還是看跌期權）隻有義務而無權利，在理論上他的風險是無限的，但收益是有限的（收益最大值為權利金）。三是期權的買方無需付出保證金，賣方則必須支付保證金以作為必須履行義務的财務擔保。
期權是适應國際上金融機構和企業等控制風險、鎖定成本的需要而出現的一種重要的避險衍生工具，1997年諾貝爾經濟學獎授給了期權定價公式（布萊克-斯科爾斯公式）的發明人，這也說明國際經濟學界對于期權研究的重視。
百慕大期權（Bermuda option）一種可以在到期日前所規定的一系列時間行權的期權。界定百慕大期權、美式期權和歐式期權的主要區别在于行權時間的不同，百慕大期權可以被視為美式期權與歐式期權的混合體，如同百慕大群島混合了美國文化和英國文化一樣。按交割時間劃分按期權的交割時間劃分，有美式期權和歐式期權兩種類型。美式期權是指在期權合約規定的有效期内任何時候都可以行使權利。歐式期權是指在期權合約規定的到期日方可行使權利，期權的買方在合約到期日之前不能行使權利，過了期限，合約則自動作廢。中國新興的外彙期權業務，類似于歐式期權，但又有所不同，我們将在中國外彙期權業務一講中詳細講解。按合約上的标的劃分按期權合約上的标的劃分，有股票期權、股指期權、利率期權、商品期權以及外彙期權等種類。特殊類型路徑相關期權标準歐式期權的最終收益隻依賴于到期日當天的原生資産價格。而路徑相關期權(path-dependent option)則是最終收益與整個期權有效期内原生資産價格的變化都有關的一種特殊期權。
按照其最終收益對原生資産價格路徑的依賴程度可将路徑相關期權分為兩大類：一類是其最終收益與在有效期内原生資産價格是否達到某個或幾個約定水平有關，稱為弱路徑相關期權；另一類期權的最終收益依賴于原生資産的價格在整個期權有效期内的信息，稱為強路徑相關期權。
弱路徑相關期權中最典型的一種是關卡期權(barrier option)。嚴格意義上講，美式期權也是一種弱路徑相關期權。
強路徑相關期權主要有兩種：亞式期權(Asian option)和回望期權(lookback option)。亞式期權在到期日的收益依賴于整個期權有效期内原生資産經曆的價格的平均值，又因平均值意義不同分為算數平均亞式期權和幾何平均亞式期權；回望期權的最終收益則依賴與有效期内原生資産價格的最大（小）值，持有人可以“回望”整個價格演變過程，選取其最大（小）值作為敲定價格。
特性
綜述具有“零和遊戲”特性，而個股期權及指數期權皆可組合，進行套利交易或避險交易。
期權主要可分為買方期權（Call Option）和賣方期權（Put Op芝加哥期貨交易所也是最早的期權交易所tion），前者也稱為看漲期權或認購期權，後者也稱為看空期權或認沽期權。
具體分為四種：
1.買入買權（long call)
2.賣出買權（short call）
3.買入賣權（long put)
4.賣出賣權（short put)
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。 期權分場外期權和場内期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。
标的資産标的資産（Underlying Assets）
每一期權合約都有一标的資産，标的資産可以是衆多的金融産品中的任何一種，如普通股票、股價指數、期貨合約、債券、外彙等等。通常，把标的資産為股票的期權稱為股票期權，如此類推。所以，期權有股票期權、股票指數期權、外彙期權、利率期權、期貨期權等，它們通常在證券交易所、期權交易所、期貨交易所挂牌交易，當然，也有場外交易。
期權（Option），它是在期貨的基礎上産生的一種金融工具。這種金融衍生工具的最大魅力在于，可以使期權的買方将風險鎖定在一定的範圍之内。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中将權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間内對于是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的合約方稱作買方，而出售合約的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。 具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的探讨。
商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋亦作：期權合約。期權合約以金融衍生産品作為行權品種的交易合約。指在特定時間内以特定價格買賣一定數量交易品種的權利。合約買入者或持有者(holder)以支付保證金——期權費(option premium)的方式擁有權利；合約賣出者或立權者(writer)收取期權費，在買入者希望行權時，必須履行義務。期權交易為投資行為的輔助手段。當投資者看好後市時會持有認購期權(call)，而當他看淡後市時則會持有認沽期權(put)。期權交易充滿了風險，一旦市場朝着合約相反的方向發展，就可能給投資者帶來巨大的損失。實際操作過程中絕大多數合約在到期之前已被平倉（此處指的是美式期權，歐式期權則必須到合約到期日執行）。
期權主要有如下幾個構成因素：
①執行價格（又稱履約價格，敲定價格〕。期權的買方行使權利時事先規定的标的物買賣價格。
②權利金。期權的買方支付的期權價格，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。
③履約保證金。期權賣方必須存入交易所用于履約的财力擔保，
④看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期内按執行價格買進一定數量标的物的權利；看跌期權，是指賣出标的物的權利。當期權買方預期标的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。
每一期權合約都包括四個特别的項目：标的資産、期權行使價、數量和行使時限。
行使價期權行使價（Strike Price 或 Exercise Price）
在行使期權時，用以買賣标的資産的價格。在大部分交易的期權中，标的資産價格接近期權的行使價。行使價格在期權合約中都有明确的規定，通常是由交易所按一定标準以減增的形式給出，故同一标的的期權有若幹個不同價格。一般來說，在某種期權剛開始交易時，每一巨量看漲期權導緻油價飙升種期權合約都會按照一定的間距給出幾個不同的執行價格，然後根據标的資産的變動适時增加。至于每一種期權有多少個執行價格，取決于該标的資産的價格波動情況。投資者在買賣期權時，對執行價格選擇的一般原則是：選擇在标的資産價格附近交易活躍的執行價格。
數量數量（Quantity）
期權合約明确規定合約持有人有權買入或賣出标的資産數量。例如，一張标準的期權合約所買賣股票的數量為100股，但在一些交易所亦有例外，如在香港交易所交易的期權合約，其标的股票的數量等于該股票每手的買賣數量。
行使時限行使時限（到期日）（Expiration date 或 Expiry date）
每一期權合約具有有效的行使期限，如果超過這一期限，期權合約即失效。一般來說，期權的行使時限為一至三、六、九個月不等，單個股票的期權合約的有效期間至多為九個月。場外交易期權的到期日根據買賣雙方的需要量身定制。但在期權交易場所内，任何一隻股票都要歸入一個特定的有效周期，有效周期可分為這樣幾種：
①一月、四月、七月、十月；
②二月、五月、八月和十一月；
③三月、六月、九月和十二月。它們分别稱為一月周期、二月周期和三月周期。
按執行時間的不同，期權主要可分為兩種，歐式期權和美式期權。歐式期權，是指隻有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場内交易中被采用。美式期權，是指可以在成交後有效期内任何一天被執行的期權，多為場外交易所采用。歐式美式之區别歐式期權和美式期權的區别主要在執行時間的分别上。
（1）美式期權合同在到期日前的任何時候或在到期日都可以執行合同，結算日則是在履約日之後的一天或兩天，大多數的美期期權合同允許持有者在交易日到履約日之間随時履約，但也有一些合同規定一段比較短的時間可以履約，如“到期日前兩周”。
（2）歐式期權合同要求其持有者隻能在到期日履行合同，結算日是履約後的一天或兩天。目前國内的外彙期權交易都是采用的歐式期權合同方式。
通過比較，結論是：歐式期權本少利大，但在獲利的時間上不具靈活性；美式期權雖然靈活，但付費十分昂貴。因此，國際上大部分的期權交易都是歐式期權。期權與股權的區别股權（有限責任公司）、股份（股份有限公司）都是股東基于股東資格而享有的一種所有者權利。簡單地說，拿到股權，說明已經是公司的股東了。
“期權”是一種權利，是公司授予激勵對象在未來一定期限内以預先确定的價格和條件購買本公司一定數量股份的權利，這個權利可能會在公司上市後行使，也可能會在上市前行使。簡單地說，拿到期權，隻表明其有可能是公司的股東。
形象來說，股權代表股東，而期權更多的是帶着激勵的使命而存在
合約的構成要素
期權合約是一種标準化合約。所謂标準化合約就是說，除了期權的價格是在市場上公開競價形成的，合約的其他條款都是事先規定好的，具有普遍性和統一性。
期權合約主要有三項要素：權利金、執行價格和合約到期日。
1、權利金
權利金（premium）又稱期權費、期權金，是期權的價格。權利金是期權合約中唯一的變量，是由買賣雙方在國際期權市場公開競價形成的，是期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用。對于期權的買方來說，權利金是其損失的最高限度。對于期權買方來說，賣出期權即可得到一筆權利金收入，而不用立即交割。
2、執行價格
執行價格是指期權的買方行使權利時事先規定的買賣價格。執行價格确定後，在期權合約規定的期限内，無論價格怎樣波動，隻要期權的買方要求執行該期權，期權的賣方就必須以此價格履行義務。如：期權買方買入了看漲期權，在期權合約的有效期内，若價格上漲，并且高于執行價格，則期權買方就有權以較低的執行價格買入期權合約規定數量的特定商品。而期權賣方也必須無條件的以較低的執行價格履行賣出義務。
對于外彙期權來說，執行價格就是外彙期權的買方行使權利時事先規定的彙率。
3、合約到期日
合約到期日是指期權合約必須履行的最後日期。歐式期權規定隻有在合約到期日方可執行期權。美式期權規定在合約到期日之前的任何一個交易日（含合約到期日）均可執行期權。同一品種的期權合約的在有效期時間長短上不盡相同，按周、季度、年以及連續月等不同時間期限劃分。
4、外彙期權和外彙實盤交易的價格差異
對于外彙實盤來說，在某一個時點某一個品種隻有一個價格；但是對于外彙期權來說，在某一時點某一品種，由于期權面值、執行價格不同、到期日不同，往往有許多個期權價格。
價格
有期權的買賣就會有期權的價格，通常将期權的價格稱為“權利金”或者“期權費”。權利金是期權合約中的唯一變量，期權合約上的其他要素，如：執行價格、合約到期日、交易品種、交易金額、交易時間、交易地點等要素都是在合約中事先規定好的，是标準化的，而期權的價格是是由交易者在交易所裡競價得出的。
期權價格主要由内涵價值、時間價值兩部分組成：
1、内涵價值
内涵價值指立即履行合約時可獲取的總利潤。具體來說，可以分為實值期權、虛值期權和兩平期權。
（1）實值期權
當看漲期權的執行價格低于當時的實際價格時，或者當看跌期權的執行價格高于當時的實際價格時，該期權為實值期權。
（2）虛值期權
當看漲期權的執行價格高于當時的實際價格時，或者當看跌期權的執行價格低于當時的實際價格時，該期權為虛值期權。當期權為虛值期權時，内涵價值為零。
（3）兩平期權
當看漲期權的執行價格等于當時的實際價格時，或者當看跌期權的執行價格等于當時的實際價格時，該期權為兩平期權。當期權為兩平期權時，内涵價值為零。
2、時間價值
期權距到期日時間越長，大幅度價格變動的可能性越大，期權買方執行期權獲利的機會也越大。與較短期的期權相比，期權買方對較長時間的期權的應付出更高的權利金。
值得注意的是，權利金與到期時間的關系，是一種非線性的關系，而不是簡單的倍數關系。
期權的時間價值随着到期日的臨近而減少，期權到期日的時間價值為零。
期權的時間價值反映了期權交易期間時間風險和價格波動風險，當合約0%或100%履約時，期權的時間價值為零。
期權的時間價值=期權價格—内涵價值
3、實值期權、虛值期權以及兩平期權的價格差别
虛值期權和兩平期權的内涵價值為零。
到期日的時間價值為零。
風險指标
在對期權價格的影響因素進行定性分析的基礎上，通過期權風險指标，在假定其他影響因素不變的情況下，可以量化單一因素對期權價格的動态影響。期權的風險指标通常用希臘字母來表示，包括：delta值、gamma、theta、vega、rho等。對于期權交易者來說，了解這些指标，更容易掌握期權價格的變動，有助于衡量和管理部位風險。
Delta值：衡量标的資産價格變動時，期權價格的變化幅度
Gamma：衡量标的資産價格變動時，期權Delta值的變化幅度
Theta：衡量随着時間的消逝，期權價格的變化幅度
Vega：衡量标的資産價格波動率變動時，期權價格的變化幅度
Rho：衡量利率變動時，期權價格的變化幅度
期權交易的場所：期權交易場所沒有需要特點場所，可以在期貨交易所内交易，也可以在專門的期權交易所内交易還可以在證券交易所交易與股權有關的期權交易。目前世界上最大的期權交易所是全球最大的期權交易所 芝加哥期權交易所(Chicago Board Options Exchange, CBOE)；歐洲最大期權交易所是歐洲期貨與期權交易所(Eurex)的前身為德意志期貨交易所(DTB)與瑞士期權與金融期貨交易所(Swiss Options ＆ Financ ial Futures Exchange, SOFFEX)；亞洲方面，韓國的期權市場發展迅速，并且其交易規模巨大，目前是全球期權發展最好的國家，中國香港地區以及中國台灣地區都有期權交易。國内方面，目前有包括鄭州商品交易所在内的幾家交易所已經對期權在中國大陸上市做出初步研究。國内如果要進行期權交易可以通過國外在國内設立的一些期權交易平台進行操作，如美國的FEX和Trader711等平台都可以進行期權的交易操作。
基本交易方式
期權可以分為看漲期權和看跌期權兩種類型，而期權交易者又可有買入期權或者賣出期權兩種操作，所以期權交易有四種基本策略：買進看漲期權、賣出看漲期權、買進看跌期權、賣出看跌期權。
1、買進看漲期權
若交易者買進看漲期權，之後市場價格果然上漲，且升至執行價格之上，則交易者可執行期權從而獲利。從理論上說，價格可以無限上漲，所以買入看漲期權的盈利理論上是無限大。若到期一直未升到執行價格之上，則交易者可放棄期權，其最大損失為期權費。
2、買進看跌期權
若交易者買進看跌期權，之後市場價格果然下跌，且跌至執行價格之下，則交易者可執行期權從而獲利，由于價格不可能跌到負數，所以買入看跌期權的最大盈利為執行價格減去期權費之差。若到期一直漲到執行價格之上，則交易者可放棄期權，其最大損失為期權費。
3、賣出看漲期權
若交易者賣出看漲期權，在到期日之前沒能升至執行價格之上，則作為看漲期權的買方将會放棄期權，而看漲期權的賣方就會取得期權費的收入。反之，看漲期權的買方将會要求執行期權，期權的賣方将損市場價格減去執行價格和期權費的差。
需要注意的是：作為期權賣出方，最大盈利為期權費；盈利所指範圍的值為負。
4、賣出看跌期權
若交易者賣出看跌期權，在到期日之前沒能跌至執行價格之下，則作為看跌期權的買方将會放棄期權，而看跌期權的賣方就會取得期權費的收入。反之，看跌期權的買方将會要求執行期權，期權的賣方将損失執行價格減去市場價格和期權費的差。
需要注意的是：作為期權賣出方，最大盈利為期權費；盈利所指範圍的值為負。
期貨與期權的區别
（一）标的物不同
期貨交易的标的物是商品或期貨合約，而期權交易的标的物則是一種商品或期貨合約選擇權的買賣權利。
（二）投資者權利與義務的對稱性不同
期權是單向合約，期權的買方在支付保險金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務；期貨合同則是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期内對沖。
（三）履約保證不同
期貨合約的買賣雙方都要交納一定數額的履約保證金；而在期權交易中，買方不需交納履約保證金，隻要求賣方交納履約保證金，以表明他具有相應的履行期權合約的财力。
（四）現金流轉不同
在期權交易中，買方要向賣方支付保險費，這是期權的價格，大約為交易商品或期貨合約價格的5％～10％；期權合約可以流通，其保險費則要根據交易商品或期貨合約市場價格的變化而變化。在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值5％～10%的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金；盈利方則可提取多餘保證金。
（五）盈虧的特點不同
期權買方的收益随市場價格的變化而波動，是不固定的，其虧損則隻限于購買期權的保險費；賣方的收益隻是出售期權的保險費，其虧損則是不固定的。期貨的交易雙方則都面臨着無限的盈利和無止境的虧損。
（六）套期保值的作用與效果不同
期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的标的金融工具的實物（現貨）進行保值，由于期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也隻損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。
操作上國内沒有期貨期權，可以參照一下權證，他是一種簡單的股票期權。期貨的操作就像目前國内3個交易多是品種一樣，世界上各個交易所的交易規則沒有完全相同，但原理是一樣的，你要看你做什麼品種，然後具體學習這個交易的所的規則。
期權策略
在期貨套利中使用期權有兩點需要避免。第一，避免增加風險，賣出期權而不是期貨，會增加投資者風險。第二，避免支出大量會浪費掉的時間價值權利金，從而失去潛在盈利。
随着國内金融創新步伐不斷加快，投資者對新的金融工具（期權）運用有着迫切需求。期權市場在歐美已經成熟運行了幾十年之久，組合的多樣性幫助投資者極大地豐富了交易策略。
期權具有替代及複制期貨頭寸功能.
在期貨投機交易中，期權具有替代期貨頭寸和複制期貨頭寸功能，同時也具有化解價格極端波動風險的功能。
在期權替代功能中，買入看漲期權或賣出看跌期權可以替代期貨多頭，而買入看跌期權和賣出看漲期權可以替代期貨空頭。在期權複制功能中，買進看漲期權同時賣出看跌期權可以複制期貨多頭，而買入看跌期權同時賣出看漲期權可以複制期貨空頭。當遇到市場極端行情，期貨價格可能出現多個漲跌停闆，這對頭寸相反的投資者來說是個噩夢，但是期權可以幫助鎖定風險。
上期所今啟動期權仿真交易
2013年11月19日，上海期貨交易所商品期貨期權仿真交易今日正式啟動。此次仿真交易面向全市場開放，仿真交易的品種為銅期貨期權和黃金期貨期權。
據了解，上期所此次開展的期權仿真交易前期已獲得證監會的批準。此次仿真交易旨在為會員和投資者提供一個期權交易實踐平台，通過仿真交易，使各類投資者能夠深入地理解上期所的期權業務規則，掌握相關投資策略，正确認識期貨期權市場。同時，也希望通過仿真交易，進一步完善上期所的相關業務規則，積累期權相關的風控經驗。
據上期所相關負責人介紹，上期所2010年成立期權開發工作組，制訂了一套相對完整的适合上期所所有品種的商品期貨期權方案；2012年成立推進衍生品創新工作辦公室，專門負責期權和指數等産品的開發和上市推進工作；前期已經舉辦多次期權座談會，與部分機構就期權規則進行了溝通。目前，期權交易規則框架基本完成。
該負責人表示，上期所将在期權仿真交易中加強與會員、軟件供應商和各類投資者的溝通，加快推進期權上市的各項準備工作。
