恒生電子[600570]

要點一：所屬闆塊：機構重倉闆塊，前海概念闆塊，電商概念闆塊，阿裡概念闆塊，金融機具闆塊，滬股通闆塊，證金持股闆塊，互聯金融闆塊，上證180_闆塊，軟件服務闆塊，浙江闆塊，HS300_闆塊，社保重倉闆塊，長江三角闆塊，融資融券闆塊。

要點二：經營範圍：計算機軟件的技術開發、咨詢、服務、成果轉讓；計算機系統集成；自動化控制工程設計、承包、安裝；計算機及配件的銷售；電子設備、通訊設備、計算機硬件及外部設備的生産、銷售；自有房屋的租賃；本企業自産産品及技術的出口業務：經營本企業生産、科研所需的原輔材料、機械設備、儀器儀表、零配件及技術的進口業務（國家限定公司經營和國家禁止進出口的商品及技術除外）；經營進料加工和“三來一補”業務。經政府有關部門批準并辦理工商登記手續，公司可另開設業務發展所需的投資與經營項目，擴大經營範圍。公司是一家以證券、銀行、基金等行業應用軟件開發為主營業務的民營高科技企業。在國内證券行業應用軟件開發領域占據了領先的地位,公司的主要産品在市場上占有優勢，包括各大商業銀行總行及全國600多家省、市級分行和全國80多家證券公司、1100多家證券營業部使用公司産品。

要點三：重大投資-設立浙江互聯網金融資産交易中心2015年6月17日晚間公告，公司與中國投融資擔保有限公司、浙江螞蟻小微金融服務集團有限公司作為主發起人申請設立浙江互聯網金融資産交易中心事宜，獲得浙江省人民政府同意。浙江互聯網金融資産交易中心注冊資本為人民币5000萬元。浙江互聯網金融資産交易中心注冊地在杭州市，主要從事各類金融資産和互聯網金融産品的交易及相關服務。

要點四：重大投資-認購中證信用10000萬股015年6月16日晚間公告，公司拟使用自有資金人民币10000萬元認購中證信用增進股份有限公司（以下簡稱“中證信用”）本次定向發行的股份10000萬股，約占中證信用本次增資擴股後總股本的2.32%。中證信用增進股份有限公司是經中國證監會批複，由多家證券公司、保險公司、互聯網公司、政府投資平台共同發起設立的一家全國性資本市場基礎設施和功能性公司，其功能是以信用業務為核心，立足資本市場，依托證券行業，為市場和行業提供專業化的信用管理綜合服務

要點五：重大合作-螞蟻金服收購母公司2015年6月8日晚間公告，公司控股股東恒生集團之母公司浙江融信及其現有股東馬雲和謝世煌與螞蟻金服簽署相關協議。根據該等相關協議，螞蟻金服将通過認購浙江融信新增股本并收購現有股東剩餘股權的方式獲得浙江融信100%的股權，并将間接持有恒生電子20.62%的股權。由于馬雲亦為螞蟻金服的實際控制人，經上述變動後，馬雲仍為公司的實際控制人。本次恒生電子的控股股東之母公司發生股權變更，不會影響公司的主營業務和公司管理團隊的變更。

要點六：增資3.9億引入第一财經及螞蟻金服2014年11月21日公告稱，公司于當日與上海第一财經傳媒有限公司、浙江螞蟻小微金融服務集團有限公司、甯波雲漢投資管理合夥企業簽署《合作意向書》。各方同意，将發揮各自優勢，在數據業務領域尋求資本及業務層面的合作機會，共同将恒生電子控股子公司上海恒生聚源數據服務有限公司打造成一家領先的數據服務公司。各方達成的初步方案為，引入乙方、丙方以及丁方作為投資者，對恒生聚源進行增資，增資規模預計約為3.9億元。增資完成後，恒生電子預計将持有恒生聚源約41%股權，第一财經預計将持有恒生聚源約29.9%的股權，螞蟻金服、雲漢投資拟預計分别持股19.1%和10%。資料顯示，第一财經是上海文化廣播影視集團有限公司旗下媒體公司，目前是國内唯一一家集廣播、電視、日報、網站、雜志于一體的中國專業财經媒體公司。螞蟻金服前身為浙江阿裡巴巴電子商務有限公司，旗下品牌包括了支付寶、支付寶錢包、餘額寶、招财寶、螞蟻小貸及籌備中的網商銀行等。

要點七：專利軟件：公司是一家以證券，銀行，基金等行業應用軟件開發為主營業務的民營高科技企業。在國内證券行業應用軟件開發領域占據了領先的地位，計劃進入市場前景廣闊的社會保險，電信行業等其他行業應用軟件領域。2010年公司第三次入選《American Banker》雜志排名的Fintech100(按照金融IT服務的銷售額排名)，名次由2009年的第89位上升到2010年的第71位，公司第八次被認定為“國家規劃布局内重點軟件企業”，并作為牽頭單位承擔了“核高基”課題“面向金融領域的應用平台研制及産業化”，獲得國家科技進步二等獎。

要點八：大金融IT業務公司在大金融IT領域的産品涉及交易及金融協作，資産管理，風險管理，數據及分析，CRM及營銷管理等多個模塊，金融類客戶處于不同發展階段對不同産品的差異需求，金融産品的創新，金融監管政策的變化以及IT技術的變革，客戶個性化發展的需要，提供了公司長期穩定，持續發展的基礎。公司産品毛利貢獻較高的産品線主要有證券集中交易系統，投資管理系統，理财平台産品，Callcenter，網上交易系統，内控平台産品等。公司大金融IT業務貢獻的合同毛利占公司合同毛利的80%左右，證券，基财，銀行三大事業部相互之間的權重關系保持在4：4：3的格局。

要點九：上海聚源2010年1月，5903.2萬元收購上海聚源99.975%股權。該司是一家專業從事(股票，基金，債券，宏觀，行業，金融，期貨，港股，機構，海外市場等)金融數據服務的機構，是目前金融資訊數據行業最有影響力的服務商之一。根據上海聚源的初步測算，上海聚源09年度可實現營業收入1427萬元，可實現淨利潤40萬元(未經審計)。本次收購完成後，上海聚源的核心技術與業務骨幹将繼續留在上海聚源工作。2010年年報披露，該公司合并日至報告期末淨利潤為-798萬元。

要點十：産品覆蓋面廣公司的主要産品在市場上占有優勢，包括各大商業銀行總行及全國600多家省，市級分行和全國80多家證券公司，1100多家證券營業部使用公司産品。采用公司證券交易管理系統的券商就已逾1000家，約占營業部總數的46%，還擁有600多家銀行用戶和100多家電信用戶，公司在基金行業應用軟件領域市場份額達70%以上，在基金行業最為核心的幾項應用系統上，公司的市場份額保持在80%以上。在封閉式基金中，其軟件占有率達到了100%。

要點十一：全國智能交通的先行者由恒生公司規劃，設計及實施的全國第一個全省高速公路聯網收費系統---浙江省高速公路聯網收費系統的聯網總裡程數超過1500公裡。

要點十二：網絡服務範圍廣公司緻力于中國行業應用軟件及整體解決方案的研發，推進行業信息化建設，是中國著名的金融，證券，基金，期貨，CTI，交通行業軟件開發商，也是電信，電子政務，安全，軟件外包等領域重要的軟件開發商和系統集成商，服務網絡分布于全國28個省，市地區。軟件外包業務已評為全球離岸外包供應商100強。

要點十三：參股金融及股權投資2010年年報披露，公司持有長江證券，初始投資成本2400萬元，期末賬面價值146萬元報告期損益5.2萬元，公司持有金證股份，初始投資成本4535萬元，期末賬面價值為4383萬元，公司持有青島銀行2000萬股，初始投資成本及期末賬面價值為5200萬元，報告期損益為300萬元。

要點十四：上海力銘2011年5月，公司表示将向上海力銘公司股東支付第三期收購款項合計1118.25萬元，第三期款項根據相關協議預計在2011年8月底之前支付完畢。至此，本公司全部完成對上海力銘100%股權的收購，支付的總收購款金額合計為4754.75萬元。上海力銘的工商，稅務變更手續日前已經辦理完成。力銘公司專業從事銀行新型中間融資業務軟件産品研究，開發，經營和服務，是國内最早也是目前最具專業實力和領先的票據及融資軟件供應商，近八年來形成了與國内大部分全國性銀行的廣泛合作。2010年7月，公司向上海力銘股東支付第二期收購款項2236.5萬元，變更完成後公司擁有上海力銘99%的股權。2010年年報披露，上海力銘09-10年公司實現淨利潤2077.16萬元。

要點十五：核高基項目08年11月，公司聯合浙江大學，杭州國家軟件産業基地有限公司等單位共同建設國家“核心電子器件，高端通用芯片及基礎軟件産品”科技重大專項2009年課題“面向金融領域的應用平台研制及産業化”項目。董事會同意承諾如果該項目正式獲得國家相關部門的立項，公司投入的配套資金達到企業自籌配套資金總額的50%(預計3000萬元左右)。2010年6月，公司收到工信部關于下達核高基重大專項中央财政資金的通知，公司承擔項目總計獲核高基重大專項2009年啟動課題2010年度中央财政專項資金1528萬元，其中公司獲732萬元。

要點十六：科技園項目2010年12月，公司與子公司恒生科技園公司，鼎晖投資共同投資設立杭州恒生鼎彙科技有限公司，新公司注冊資本16656萬元，天津鼎晖永瑞股權投資基金持有50.861%股權，恒生科技園公司持有45.748%股權，本公司持有3.391%股權。新公司将運作常州天甯區科技園項目，該項目分兩期，意向規模為100-300畝，土地性質為商業，辦公綜合用地，整體容積率不大于2.0，計劃引進包含IT，軟件外包，高新産業孵化器等方面為主的先進企業，地方政府将結合财政實際為項目園區制定鼓勵産業發展的政策。

要點十七：稅收優惠2011年2月，公司被認定為2010年度國家規劃布局内重點軟件企業，享受減按10%的稅率征收企業所得稅的優惠政策。

要點十八：股改題材大股東恒生電子集團承諾在按照本次股權分置改革方案實施後，以其持有的恒生電子400萬股股份用作對恒生電子員工實施期權激勵計劃使用(07年2月1日公告，由于實施了05年分配方案，集團公司用于激勵的股票數額變更為560萬股，董事會同意将其中的423.89萬股轉讓給公司部分員工用于期權激勵。該事項于07年3月辦理完畢。剩餘136.1萬股尚未實施，經過公司06年，07年利潤分配後，未實施部分股份餘額為283.1萬股)。

要點十九：股權激勵（2012年10月調整）2012年10月，公司拟授予股票期權總數為不超過1,900萬股股票，占公司股本總額的3.05%，其中預留部分為170萬股。公司授予激勵對象每1份股票期權的行權價格為12.99元。行權條件為以2011年為基準年，首次授予日所在年度為T年度，按照T至T+2年度相對于2010年歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤增長率不低于20%、52%、100%，且扣除非經常性損益後的加權平均淨資産收益率均不低于16%。該計劃激勵對象為公司高級管理人員、中級管理技術人員以及經公司董事會認定的對公司經營業績和未來發展有重要影響的核心營銷、技術和管理骨幹共298人。

要點二十：重大并購維爾科技2015年11月9日晚間公告稱，公司于當日與浙江維爾科技股份有限公司（簡稱“維爾科技”）其他17方股東及遠方光電（股票代碼300306）共同簽署收購意向書。遠方光電拟收購公司及鄒建軍等18位股東持有的維爾科技100%股權，後者整體估值預計約10億元。截止公告日，恒生電子合計持有維爾科技18.625%股權。公告稱，上述股權收購的最終完成需要各方在簽署正式收購協議的基礎上并經各項内外部審批，該事項尚需獲得公司有權審批機構（董事會或股東大會）的批準。如上述收購事項完成，此次收購産生的收益貢獻将對公司相應期間的業績産生重大影響。