LPR定义
贷款市场报价利率（LPR）由各报价行按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。目前，LPR包括1年期和5年期以上两个品种。
LPR报价行目前包括18家银行，每月20日（遇节假日顺延）9时前，各报价行以0.05个百分点为步长，向全国银行间同业拆借中心提交报价，全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均，并向0.05%的整数倍就近取整计算得出LPR，于当日9时30分公布，公众可在全国银行间同业拆借中心和中国人民银行网站查询。
LPR报价行成员
LPR的权威性
银行的代表性n
LPR的报价行都是符合宏观审慎管理要求、财务状况良好，且在同类型银行贷款市场中有较强影响力、具有较强定价能力的银行。这些银行的报价具有较强的代表性，能够充分反映市场利率的变化情况。
自律机制n
人民银行将指导市场利率定价自律机制，按照对报价行的报价质量进行考核，重点考察报价行报价的真实性、有效性，坚决杜绝违规报价行为。人民银行还将指导市场利率定价自律机制，根据考核结果，定期对报价行进行优3胜劣汰，确保LPR报价质量。n
公开性n
LPR由人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布，公众可以通过全国银行间同业拆借中心和人民银行网站查询。n
金融机构如何运用LPR定价
LPR和借款人
LPR是贷款定价的参考利率，借款人实际支付的利率要在LPR的基础上，综合考虑信用情况、抵押担保方式、期限、利率浮动方式和类型等要素，由借贷双方协商确定。具体表示方式应为在相应期限LPR的基础上加减点
例如：若经借贷双方协商一致，一笔贷款的利率表示为1年期LPR-25个基点（即0.25个百分点），而目前1年期LPR为4.25%，则实际执行的利率为4%（4.25%-0.25%=4%）；若经借贷双方协商一致，一笔贷款的利率表示为5年期LPR+5个基点（即0.05个百分点），而目前5年期LPR为4.85%，则实际执行的利率为4.9%（4.85%+0.05%=4.9%）
不同期限贷款如何选择品种
目前LPR有1年期和5年期以上两个期限品种，1年期和5年期以上的贷款利率有直接对应的LPR作为基准，1年期以内、1年至5年期贷款利率的参考基准，可由银行在二者之间自主选择。参考基准确定后，可通过调整加减点数值，体现期限利差因素。
固定利率贷款应如何参考LPR定价？
固定利率贷款在合同期限内利率水平保持不变，按照合同中明确的某个时间点或时间段的LPR加减点确定具体利率水平，利率水平一旦确定，直至借款到期日保持不变。
浮动利率贷款应如何参考LPR定价？
浮动利率贷款应在合同中约定以一定的时间周期按相应期限LPR加减某一确定的点差计算具体利率水平，利率随参考的LPR变动而浮动。
是否所有贷款都必须参考LPR定价？
按照人民银行的公告，金融机构新发放的贷款应主要参考LPR定价,LPR要覆盖各类贷款。各家金融机构都要推广运用LPR，在各类新发放的贷款中主要以LPR作为定价基准，不再使用原来的贷款基准利率。鉴于各家金融机构还需要进一步完善信息系统、修订合同文本，达到各类贷款全覆盖可能还需要一个过程，但银行应创造条件尽快使用LPR代替贷款基准利率定价。
对于商业性个人住房贷款，根据中国人民银行发布的公告，2019年10月8日起，新发放的商业性个人住房贷款都要参照LPR定价。一些金融机构在部分贷款中也在探索使用上海银行间同业拆借利率（Shibor）、债券收益率等作为参考基准，可以继续探索。
未来若变动，对贷款利率水平会有何影响？
改革完善LPR形成机制，旨在深化利率市场化改革，运用市场化改革的办法推动降低实体经济融资成本。但未来贷款利率水平将如何变化，将主要取决于经济基本面、货币政策、市场利率等因素。若市场利率整体下行，可能带动LPR下降，进而使贷款利率水平降低。而从单个客户获得的贷款利率看，还要考虑客户本身的信用资质、银行的资金成本、风险成本和市场供求等因素。
