鹏欣资源 [600490]

要点一：所属板块：化工行业板块，新上海板块，上海板块，沪股通板块，上证180_板块，长江三角板块，融资融券板块。

要点二：经营范围：矿产品及金属矿产品销售；煤炭经营（取得许可证后方可从事经营活动）；房地产开发经营；实业投资；物业管理；经济信息咨询服务；销售化工原料及制品（除危险化学品），GMP条件下的医用原料的销售（含医药原料和关键中间体）；特种高分子新材料；经营进料加工和“三来一补”业务，从事货物和技术的进出口业务（涉及行政许可的凭许可证经营）。电子设备、通讯设备（除广播电视地面接收系统）的销售。公司是上海市高新技术企业，主要从事医药中间体、农药中间体及有机新材料等精细化工品的生产和销售，产品包括抗艾滋病药中间体、新一代抗菌药物中间体、抗肿瘤、抗心血管病新药中间体、多种含氟有机新材料以及其他精细化工类产品共50多种。

要点三：定向增发-出资10亿参与龙生股份定增：2015年3月25日公告称，公司拟参与浙江龙生汽车部件股份有限公司非公开发行股票，并决定由全资子公司达孜县鹏欣环球资源投资有限公司实施认购。达孜鹏欣拟认购龙生股份非公开发行股票1.39亿股，认购价格为7.15元/股，认购金额为人民币10亿元。由于鹏欣资源实际控制人姜照柏及其兄弟姜雷将受让龙生股份原股东俞龙生、郑玉英、俞赟、俞静之所持有龙生股份的部分股份，占龙生股份总股本的21.95%，公司全资子公司达孜鹏欣参与认购龙生股份非公开发行股份事宜属于关联交易。

要点四：斥资15亿介入材料科学领域：2015年1月9日公告，公司拟与其他合作方共同投资认购另一上市公司向特定投资者的非公开发行股份。公司作为战略股东拟投资约15亿元，将主要用于对超材料科学领域项目的投资。本次投资行为系公司对新兴产业的战略介入，预计可能对公司中长期盈利能力的提升及长远发展有重要意义。

要点五：实际控制人变更：08年12月，鹏欣集团因收购公司第一大股东上海中科合臣化学有限责任公司70%的股权。从而间接控制上海中科合臣股份有限公司34.24%的股份，并触发要约收购义务(09年6月鹏欣集团通过要约收购直接持有850.23万股公司股份，要约收购价为3.41元/股)。鹏欣集团网站显示，该公司是一家集房地产开发，基础设施建设，实业投资和高新科技研发于一体的民营企业集团。旗下拥有全资，控股子公司四十余个，资产规模达100多亿元。(09年1月，同心制药，嘉创企业(集团)分别将其持有的上海中科合臣化学有限责任公司27%，15%的股份转让给鹏欣集团，工商变更登记手续已办理完毕)

要点六：国家科技重大专项：控股子公司上海爱默金山药业申报的《超低k互连材料以及有机液态源研发与产业化》项目已获立项审批，该项目属于国家科技重大专项2011年度项目。爱默金山药业由此将在2011年至2013年分别获得1716万元，1094万元和998万元中央财政核定资金预算，总计3808万元。该项目的实施将填补我国90nm集成电路低k液态源材料规模化产品的空白，满足我国集成电路行业的需求，并为45nm以下集成电路超低k材料的研发和产业化，打下坚实的基础。

要点七：携手深圳光启合作拓展非洲业务：7月21日晚间公告称，公司与深圳光启高等理工研究院（简称“深圳光启”）于7月21日签订《战略合作框架协议》。合作事宜具体包括：在双方的积极配合下，利用临近空间技术对刚果（金）、南非等非洲国家进行矿产资源勘探；双方就前述事宜能力合作，鹏欣资源主要负责推进前述合作事宜与刚果（金）、南非政府展开相应的协商谈判，深圳光启就前述合作事宜在公司进行谈判过程中全力支持；在双方的积极配合下，对上述勘探发现的具有开采价值的矿产资源项目择优开采；深圳光启以提供“空中货轮”技术为合作重点，鹏欣资源以提供矿产开采选冶的资本、经验、人才及矿山企业日常管理营运为重点；届时双方还将积极邀请当地政府参与合作。就前述择优开采的矿产资源项目，双方将组建合资公司，深圳光启以特许经营权出资，鹏欣资源以其他方式出资。

要点八：定向增发+铜矿项目：2011年4月，拟以14.40元/股向9名特定投资者增发1亿股募资14.1亿元对上海鹏欣矿业投资公司增资，增资后持有鹏欣矿投50%至55%股权，鹏欣矿投于2010年成立，主要通过其下属SMCO公司从事电积铜开发，生产和销售业务。SMCO公司拥有位于非洲刚果(金)希图鲁铜矿，该铜矿项目总投资约2.55亿美元，建成后将形成年产3.3万吨电积铜的生产能力，预计2011年底或2012年初完成施工建设并进行试生产，达产后年均销售收入约为17955万美元，年均净利润约为5203万美元。

要点九：抗艾题材：公司主要产品02A是一种环丙基乙炔化合物，该产品是生产特效抗艾滋病药物Sustiva的重要中间体，245化学名称为含氟苯甲酸，是生产一类新型抗菌药物gatifloxacin(含氟喹诺酮类抗菌药物，如氟诺杀星等)所需的重要中间体。公司与日本宇部株氏会社，美国杜邦制药公司，瑞士Lonza公司都签定长期供货协议，公司的产品主要通过外贸公司销售给国外的终端客户。年产20吨抗艾滋病药中间体项目截止09年9月30日，该项目实际已投资2116.78万元。该项目产品C02自03至07年度实际年均销售收入为2590万元，年均实现毛利292万元，年产100吨抗艾滋病药中间体02A技改扩产项目截止09年底已投资489.17万元，实现收益73万元。

要点十：TGB项目：2011年4月，公司投资实施年产500吨TGB生产建设项目，5000万设立中科贸易项目，另4000万补充流动资金。天域化学为公司关联方。天域化学成立于2008年1月，注册资本5000万。公司是从事医药中间体，高档食品添加剂，表面活性剂，织物整理剂和新材料等精细化学品的开发，生产和销售的高科技企业，自成立以来致力于头孢菌素类抗生素产品合成所需TGB产品生产新工艺的研究，开发，目前已完成了工业化级别大规模生产工艺的研制，产品各项指标达到国际先进水平，而且生产成本较进口产品具有竞争力。

要点十一：TGB项目2：TGB产品是生产头孢类抗生素的关键中间体。头孢类抗生素是抗感染类药物中的重要组成部分，从60年代初第一个头孢类抗菌素品种问世，到目前为止，头孢菌素类抗生素产业已经发展成为占世界抗感染药物销售额40%以上的重要产业。但近年来，由于头孢类抗生素的广泛使用，致使细菌产生大量对头孢药物有较高活性的β-内酰胺酶，使细菌对药物产生耐药性。因此，临床上需要不断更新的，抗菌谱广，抗菌活性强，对β-内酰胺酶更稳定的头孢产品问世。目前国际上实现了TGB大规模工业化生产的企业数量相对较少，我国基本依赖于进口，且价格高昂，严重限制了国内下游头孢类新产品的开发和应用。该项目预计投资总额为7276.7万元，项目建成达纲后将形成年产500吨TGB生产能力。项目建设工程周期为12个月，投产后第5年完全达纲。项目建成达纲后，预计年净利润为2025万元，投资利润率为27.8%。

要点十二：定向增发：2014年7月，公司拟向控股股东鹏欣集团在内的特定对象非公开发行不超过6.85亿股，发行价格不低于5.55元/股，募集资金不超过38亿元，用于收购Golden Haven 100%股权，实施南非奥尼金矿生产建设项目及补充流动资金。根据预案，公司拟以募集资金中的4.5亿元收购Golden Haven100%股权，标的公司主要资产为其下属公司CAPM拥有南非奥尼金矿相关资产。收购完成后，公司将通过设立全资香港子公司持有Golden Haven100%股权，并进而控股CAPM，实现将其下南非奥尼金矿相关黄金资产纳入上市公司。公司拟以本次募集资金中的约25亿元投入南非奥尼金矿的生产建设项目。值得一提的是，本次交易标的预估值为35亿元，综合考虑奥尼金矿历史情况，建设资金投入，交易对价确定为4.5亿元。公告显示，Golden Haven与公司的实际控制人均为姜照柏，与公司属同一控制下企业。另外，公司使用剩余募集资金补充公司流动资金。鹏欣资源表示，本次非公开发行完成后，公司业务将拓展至黄金开采、冶炼及销售领域，公司在有色金属行业的布局将进一步丰富，可有效提升公司资产质量，增强公司的持续盈利能力和抗风险能力。