现金流量比率

现金流量

比例

经营活动现金净流量占总现金流出的比率。该比率用于衡量企业经营活动所产生的现金流量可以抵偿流动负债的程度。比率越高，说明企业的财务弹性越好。不同行业由于其经营性质的不同（服务型、生产型），经营活动产生的现金净流量的差别较大，因此行业性质不同的企业该比率的变化较大。

现金流量比率分析是企业现金管理的重要工具,它可以评估现金的利用效率和未来的潜力,可以帮助企业准确地了解过去的营运状况,并科学地预测和规划未来企业的经济活动。在传统的现金流比率分析之外,分析经营活动中现金流量比率、现金债务率、现金周转周期等九个方面的比率指标具有重要作用;在管理实践中企业应设置一个专门的监管现金的机构;在现金比率分析中应多使用平均数等动态的数据和有良好依据的预计数据;在财务软件中应创建现金流量的分析模块等,为及时、准确的控制现金流提供技术支撑。

现实作用

通过该比率分析，可了解维持公司运行、支撑公司发展所需要的大部分现金的来源，从而判别企业财务状况是否良好、公司运行是否健康。一般而言，公司现金流入以经营活动为主，以收回投资、分得股利取得的现金以及银行借款、发行债券、接受外部投资等取得的现金为辅，是一种比较合理的结构。预警信号：与主营业务收入利润率指标相类似，当经营现金流量比率低于50%时，预警信号产生。

计算公式

经营现金流量比率=经营活动现金净流量/现金净流量总额×100%

经营现金流量比率是反映企业经营现金净流量与负债的比率，根据负债的构成，该比率可以具体演化为下列3个：

经营现金流量比率=经营现金流量净额÷流动负债①

经营现金流量比率=经营现金流量净额÷长期负债②

经营现金流量比率=经营现金流量净额÷负债总额③

这3个比率分别反映企业经营活动产生的净现金流量偿还短期、长期和全部债务的能力，该比率越高说明偿债能力越强。