恒生电子[600570]

要点一：所属板块：机构重仓板块，前海概念板块，电商概念板块，阿里概念板块，金融机具板块，沪股通板块，证金持股板块，互联金融板块，上证180_板块，软件服务板块，浙江板块，HS300_板块，社保重仓板块，长江三角板块，融资融券板块。

要点二：经营范围：计算机软件的技术开发、咨询、服务、成果转让；计算机系统集成；自动化控制工程设计、承包、安装；计算机及配件的销售；电子设备、通讯设备、计算机硬件及外部设备的生产、销售；自有房屋的租赁；本企业自产产品及技术的出口业务：经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。经政府有关部门批准并办理工商登记手续，公司可另开设业务发展所需的投资与经营项目，扩大经营范围。公司是一家以证券、银行、基金等行业应用软件开发为主营业务的民营高科技企业。在国内证券行业应用软件开发领域占据了领先的地位,公司的主要产品在市场上占有优势，包括各大商业银行总行及全国600多家省、市级分行和全国80多家证券公司、1100多家证券营业部使用公司产品。

要点三：重大投资-设立浙江互联网金融资产交易中心2015年6月17日晚间公告，公司与中国投融资担保有限公司、浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司作为主发起人申请设立浙江互联网金融资产交易中心事宜，获得浙江省人民政府同意。浙江互联网金融资产交易中心注册资本为人民币5000万元。浙江互联网金融资产交易中心注册地在杭州市，主要从事各类金融资产和互联网金融产品的交易及相关服务。

要点四：重大投资-认购中证信用10000万股015年6月16日晚间公告，公司拟使用自有资金人民币10000万元认购中证信用增进股份有限公司（以下简称“中证信用”）本次定向发行的股份10000万股，约占中证信用本次增资扩股后总股本的2.32%。中证信用增进股份有限公司是经中国证监会批复，由多家证券公司、保险公司、互联网公司、政府投资平台共同发起设立的一家全国性资本市场基础设施和功能性公司，其功能是以信用业务为核心，立足资本市场，依托证券行业，为市场和行业提供专业化的信用管理综合服务

要点五：重大合作-蚂蚁金服收购母公司2015年6月8日晚间公告，公司控股股东恒生集团之母公司浙江融信及其现有股东马云和谢世煌与蚂蚁金服签署相关协议。根据该等相关协议，蚂蚁金服将通过认购浙江融信新增股本并收购现有股东剩余股权的方式获得浙江融信100%的股权，并将间接持有恒生电子20.62%的股权。由于马云亦为蚂蚁金服的实际控制人，经上述变动后，马云仍为公司的实际控制人。本次恒生电子的控股股东之母公司发生股权变更，不会影响公司的主营业务和公司管理团队的变更。

要点六：增资3.9亿引入第一财经及蚂蚁金服2014年11月21日公告称，公司于当日与上海第一财经传媒有限公司、浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司、宁波云汉投资管理合伙企业签署《合作意向书》。各方同意，将发挥各自优势，在数据业务领域寻求资本及业务层面的合作机会，共同将恒生电子控股子公司上海恒生聚源数据服务有限公司打造成一家领先的数据服务公司。各方达成的初步方案为，引入乙方、丙方以及丁方作为投资者，对恒生聚源进行增资，增资规模预计约为3.9亿元。增资完成后，恒生电子预计将持有恒生聚源约41%股权，第一财经预计将持有恒生聚源约29.9%的股权，蚂蚁金服、云汉投资拟预计分别持股19.1%和10%。资料显示，第一财经是上海文化广播影视集团有限公司旗下媒体公司，目前是国内唯一一家集广播、电视、日报、网站、杂志于一体的中国专业财经媒体公司。蚂蚁金服前身为浙江阿里巴巴电子商务有限公司，旗下品牌包括了支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷及筹备中的网商银行等。

要点七：专利软件：公司是一家以证券，银行，基金等行业应用软件开发为主营业务的民营高科技企业。在国内证券行业应用软件开发领域占据了领先的地位，计划进入市场前景广阔的社会保险，电信行业等其他行业应用软件领域。2010年公司第三次入选《American Banker》杂志排名的Fintech100(按照金融IT服务的销售额排名)，名次由2009年的第89位上升到2010年的第71位，公司第八次被认定为“国家规划布局内重点软件企业”，并作为牵头单位承担了“核高基”课题“面向金融领域的应用平台研制及产业化”，获得国家科技进步二等奖。

要点八：大金融IT业务公司在大金融IT领域的产品涉及交易及金融协作，资产管理，风险管理，数据及分析，CRM及营销管理等多个模块，金融类客户处于不同发展阶段对不同产品的差异需求，金融产品的创新，金融监管政策的变化以及IT技术的变革，客户个性化发展的需要，提供了公司长期稳定，持续发展的基础。公司产品毛利贡献较高的产品线主要有证券集中交易系统，投资管理系统，理财平台产品，Callcenter，网上交易系统，内控平台产品等。公司大金融IT业务贡献的合同毛利占公司合同毛利的80%左右，证券，基财，银行三大事业部相互之间的权重关系保持在4：4：3的格局。

要点九：上海聚源2010年1月，5903.2万元收购上海聚源99.975%股权。该司是一家专业从事(股票，基金，债券，宏观，行业，金融，期货，港股，机构，海外市场等)金融数据服务的机构，是目前金融资讯数据行业最有影响力的服务商之一。根据上海聚源的初步测算，上海聚源09年度可实现营业收入1427万元，可实现净利润40万元(未经审计)。本次收购完成后，上海聚源的核心技术与业务骨干将继续留在上海聚源工作。2010年年报披露，该公司合并日至报告期末净利润为-798万元。

要点十：产品覆盖面广公司的主要产品在市场上占有优势，包括各大商业银行总行及全国600多家省，市级分行和全国80多家证券公司，1100多家证券营业部使用公司产品。采用公司证券交易管理系统的券商就已逾1000家，约占营业部总数的46%，还拥有600多家银行用户和100多家电信用户，公司在基金行业应用软件领域市场份额达70%以上，在基金行业最为核心的几项应用系统上，公司的市场份额保持在80%以上。在封闭式基金中，其软件占有率达到了100%。

要点十一：全国智能交通的先行者由恒生公司规划，设计及实施的全国第一个全省高速公路联网收费系统---浙江省高速公路联网收费系统的联网总里程数超过1500公里。

要点十二：网络服务范围广公司致力于中国行业应用软件及整体解决方案的研发，推进行业信息化建设，是中国著名的金融，证券，基金，期货，CTI，交通行业软件开发商，也是电信，电子政务，安全，软件外包等领域重要的软件开发商和系统集成商，服务网络分布于全国28个省，市地区。软件外包业务已评为全球离岸外包供应商100强。

要点十三：参股金融及股权投资2010年年报披露，公司持有长江证券，初始投资成本2400万元，期末账面价值146万元报告期损益5.2万元，公司持有金证股份，初始投资成本4535万元，期末账面价值为4383万元，公司持有青岛银行2000万股，初始投资成本及期末账面价值为5200万元，报告期损益为300万元。

要点十四：上海力铭2011年5月，公司表示将向上海力铭公司股东支付第三期收购款项合计1118.25万元，第三期款项根据相关协议预计在2011年8月底之前支付完毕。至此，本公司全部完成对上海力铭100%股权的收购，支付的总收购款金额合计为4754.75万元。上海力铭的工商，税务变更手续日前已经办理完成。力铭公司专业从事银行新型中间融资业务软件产品研究，开发，经营和服务，是国内最早也是目前最具专业实力和领先的票据及融资软件供应商，近八年来形成了与国内大部分全国性银行的广泛合作。2010年7月，公司向上海力铭股东支付第二期收购款项2236.5万元，变更完成后公司拥有上海力铭99%的股权。2010年年报披露，上海力铭09-10年公司实现净利润2077.16万元。

要点十五：核高基项目08年11月，公司联合浙江大学，杭州国家软件产业基地有限公司等单位共同建设国家“核心电子器件，高端通用芯片及基础软件产品”科技重大专项2009年课题“面向金融领域的应用平台研制及产业化”项目。董事会同意承诺如果该项目正式获得国家相关部门的立项，公司投入的配套资金达到企业自筹配套资金总额的50%(预计3000万元左右)。2010年6月，公司收到工信部关于下达核高基重大专项中央财政资金的通知，公司承担项目总计获核高基重大专项2009年启动课题2010年度中央财政专项资金1528万元，其中公司获732万元。

要点十六：科技园项目2010年12月，公司与子公司恒生科技园公司，鼎晖投资共同投资设立杭州恒生鼎汇科技有限公司，新公司注册资本16656万元，天津鼎晖永瑞股权投资基金持有50.861%股权，恒生科技园公司持有45.748%股权，本公司持有3.391%股权。新公司将运作常州天宁区科技园项目，该项目分两期，意向规模为100-300亩，土地性质为商业，办公综合用地，整体容积率不大于2.0，计划引进包含IT，软件外包，高新产业孵化器等方面为主的先进企业，地方政府将结合财政实际为项目园区制定鼓励产业发展的政策。

要点十七：税收优惠2011年2月，公司被认定为2010年度国家规划布局内重点软件企业，享受减按10%的税率征收企业所得税的优惠政策。

要点十八：股改题材大股东恒生电子集团承诺在按照本次股权分置改革方案实施后，以其持有的恒生电子400万股股份用作对恒生电子员工实施期权激励计划使用(07年2月1日公告，由于实施了05年分配方案，集团公司用于激励的股票数额变更为560万股，董事会同意将其中的423.89万股转让给公司部分员工用于期权激励。该事项于07年3月办理完毕。剩余136.1万股尚未实施，经过公司06年，07年利润分配后，未实施部分股份余额为283.1万股)。

要点十九：股权激励（2012年10月调整）2012年10月，公司拟授予股票期权总数为不超过1,900万股股票，占公司股本总额的3.05%，其中预留部分为170万股。公司授予激励对象每1份股票期权的行权价格为12.99元。行权条件为以2011年为基准年，首次授予日所在年度为T年度，按照T至T+2年度相对于2010年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长率不低于20%、52%、100%，且扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率均不低于16%。该计划激励对象为公司高级管理人员、中级管理技术人员以及经公司董事会认定的对公司经营业绩和未来发展有重要影响的核心营销、技术和管理骨干共298人。

要点二十：重大并购维尔科技2015年11月9日晚间公告称，公司于当日与浙江维尔科技股份有限公司（简称“维尔科技”）其他17方股东及远方光电（股票代码300306）共同签署收购意向书。远方光电拟收购公司及邹建军等18位股东持有的维尔科技100%股权，后者整体估值预计约10亿元。截止公告日，恒生电子合计持有维尔科技18.625%股权。公告称，上述股权收购的最终完成需要各方在签署正式收购协议的基础上并经各项内外部审批，该事项尚需获得公司有权审批机构（董事会或股东大会）的批准。如上述收购事项完成，此次收购产生的收益贡献将对公司相应期间的业绩产生重大影响。